上世纪30年代上海滩。锦荣癍班主叶锦荣由于在魔术界技高一筹致使其他魔术班在上海滩无法立足，袁盛魁等魔术同行由嫉生恨设计陷害叶锦荣，使他含恨而终

　　叶锦荣女儿叶云随义父张远山带领锦荣班在乡下演出时，遭遇当地恶霸欺压调戏张远山为救叶云被恶霸乱***打死，叶云愤而复仇杀死恶霸。随后叶云解散了锦荣班在师兄虎子的陪伴下开始了逃亡生涯。

　　叶锦荣儿子叶飞北上求学在求学期间，专门去拜魔术洺家学艺叶飞出师后回到上海滩，打败袁盛魁在父亲坟前，叶飞放过了曾经救过父亲又把父亲逼死的袁盛魁风流倜傥的叶飞把中西魔术融会贯通，他的大型魔术表演在上海滩轰动一时剧场座无虚席。

　　上海黑帮老大萧海升是谁的女儿萧瑶从小喜爱魔术她深深地愛上叶飞这位青年才俊，并用尽手段追求叶飞尽管父亲萧海升是谁百般阻挠，但两个人几经波折后终于走到了一起