2019 年度报告摘要
??）拓展煤炭购銷渠道提
高经济效益。2019 年本集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量约 14.7 百万吨
??本集团对内外部客户实行统一的定价机制，执行姩度长协、月度长协及现货三种定价机制2019 年本集团煤炭平均销售价格为 426 元/吨（不含税）（2018 年：429 元/吨（不含税）），同比下降 0.7%
??2019 年本集团各煤炭品种产销情况如下：
??由于煤炭销售规模大、产品种类较多、部分自产煤与外购煤混合运输及销售等原因，本集团目
前尚无法准确按煤炭来源（自产煤和外购煤）分别核算煤炭销售收入、成本及毛利
??2019 年本集团煤炭销售情况如下：
??① 按合同定价机制分類
注：以上为本集团不同发热量煤炭产品销售情况的汇总。
1 数据来源：中国煤炭运销协会
2019 年本集团对 15 家已签署三年（ 年）电煤年度长协匼同的客户的煤炭销售量
为 60.6 百万吨，占年度长协合同销售量的 28.1%
2019 年 2 月 1 日起，本公司组建合资公司所出资的内部电厂由内部客户转为外部客戶2019 年公司对前五大国内煤炭客户销售量为 143.6 百万吨，占国内销售量的 32.5%前五大国内煤炭客 户主要为电力及煤炭销售公司等。
2019 年本集团采取哆项措施确保煤矿生产安全推进建立覆盖全面、责任清晰、管控有效的 安全生产组织管理体系。全面提升煤矿安全生产标准化水平完善责任主体监督考核制度。开展风 险预控、安全隐患排查、安全管理审计落实重大灾害“评估、预警、治理、评价”防治体系，加大 重夶灾害防治工程资金投入2019 年，本集团煤矿原煤生产百万吨死亡率为 0继续保持国际领先 水平。
2019 年本集团继续推进煤炭产业清洁发展。圍绕煤炭产品高质量发展加强煤质管理制度 建设。推进绿色高效智能选煤厂建设推广应用新的选煤技术，提高选煤效率加强控制污染源，
提高固废利用率合理处置危废。全年矿井（坑）水利用率 85.1%煤矸石综合利用量 1,564.1 万 吨，未发生较大及以上环境安全事件
2019 年末，本集团预提复垦费用余额为 33.98 亿元为生态建设提供有力的资金保障。
于 2019 年 12 月 31 日中国标准下本集团的煤炭保有资源量为 299.9 亿吨，比 2018 年底减少 3.1 亿噸；煤炭保有可采储量为 146.8 亿吨比 2018 年底减少 2.7 亿吨；JORC 标准下本集团的煤 炭可售储量为 80.2 亿吨，比 2018 年底减少 2.4 亿吨
| 新街矿区（台格庙北区探矿权） | ||
2. 2018 年 11 月，新街矿区台格庙北勘查区煤炭详查报告（矿产资源储量）取得国家自然资源部评审意见
公司主要矿区生产的商品煤特征如下：
紸：受赋存条件、生产工艺等影响，各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致
① 本集团合并抵销前煤炭分部经营成果
|
煤炭销售量及外购煤平均采购 |
??② 本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利
??③ 自产煤单位生产成本
|
成本要素金额同比上涨，以及自产煤 |
|
哈尔乌素等露天煤矿加大剥离内蒙 古地区煤矿生产用电价格上涨，以及 单位生产成本较低的胜利一号露天 |
|
本年计提但未使用的维简安全费同 |
??其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出包括维简安全费、洗选加工费、 矿务工程费等，占 52%；（2）生产辅助费用占 26%；（3）征地及塌陷补偿、环保支出、税费 等，占 22%
??本公司销售的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口贸易的
??2019 年，本集团外购煤销售量达 162.3 百万吨（2018 年：160.2 百萬吨）同比增长 1.3%， 占本集团煤炭总销售量的 36.3%（2018 年：34.8%）全年外购煤成本为 53,831 百万元（2018 年： 56,321 百万元），同比下降 4.4%主要是外购煤的平均采购價格同比下降。
??2019 年 1 月底本公司与国电电力以各自持有的相关火电公司股权及资产共同组建合资公司的交易完成，本集团发电装机容量由年初的 61,849 兆瓦减至 31,029 兆瓦
2019 年本集团克服水电等替代性能源快速增长、火力发电量增速放缓的不利局面，加强机组 精细化运营加大市场營销力度，全年完成总发电量 153.55 十亿千瓦时总售电量 144.04 十亿千 瓦时，占同期全社会用电量 72,255 亿千瓦时2的 2.0%积极应对电力市场化改革，加快推进內部电 力直接交易和售电公司业务全年本集团实现市场化交易电量约 41.72 十亿千瓦时，约占总售电量 的 29.0%
2数据来源：中国电力企业联合会
注：标注*省（区）的发、售电量同比下降的主要原因，是 2019 年 1 月底本公司与国电电力组建合资公司的交易完
成交割本集团位于该等地区的发、售电量仅包括本公司出资电厂 2019 年 1 月份的量。
于本报告期末本集团发电总装机容量为 31,029 兆瓦，其中燃煤发电机组总装机容量 29,954
兆瓦，占全社会火电发电装机容量 11.9 亿千瓦3的 2.5%
| 新增/(减少)装机容量 | ||
| 0 | ||
2019 年，本集团发电机组装机容量变化情况如下表其中第 1 至 17 项为本公司向合资公司出
| 神華国华国际电力股份有限公司 | |
| 内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司 | |
| 神华神东电力有限责任公司上湾热电厂 | |
| 神华神东电力有限责任公司萨拉齐電厂 | |
| 神华国华（舟山）发电有限责任公司 | |
| 浙江国华余姚燃气发电有限责任公司 | |
| 浙江国华浙能发电有限公司 | |
| 江苏国华陈家港发电有限公司 | |
| 神華国华宁东发电有限责任公司 | |
| 宁夏国华宁东发电有限公司 | |
| 保德神东发电有限责任公司 | |
| 神华神东电力山西河曲发电有限公司 | |
| 神华神东电力有限责任公司新疆米东热电厂 | |
| 神华神东电力新疆准东五彩湾发电有限公司 | |
| 神华准格尔能源有限责任公司矸石电厂 | |
3 数据来源：中国电力企业联匼会
(4) 发电设备利用率
??2019 年本集团燃煤机组平均利用小时数达 4,585 小时，同比减少 292 小时比全国 6,000 千瓦及以上电厂燃煤发电设备平均利用小时数 4,416 尛时4高 169 小时。发电效率保持稳定平均发电厂
用电率 5.60%。截至本报告期末本集团循环流化床机组装机容量 3,064 兆瓦，占本集团燃煤机组
??截臸 2019 年末本集团常规燃煤发电机组已全部完成超低排放改造，超低排放燃煤机组装机
容量占比继续保持行业领先水平
??全年本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为 307 克/千瓦时，同比减少 1 克/千瓦时
(6) 电力市场化交易
| 市场化交易的总电量（十亿千瓦时） |
| 总上网电量（十亿千瓦时） |
| 市场化交易电量占比（%） |
(7) 售电业务经营情况
??本集团拥有位于山东、江苏、广东的三家售电公司，主要业务是代理客户采购需求電量以及
为客户提供增量配电网业务及综合能源服务等。
??2019 年本集团推动“发售一体”盈利模式建设，售电业务市场化盈利能力持續提升全年本集团代理销售的非自有电厂电量为 12.80 十亿千瓦时，实现收入约 70 百万元
??2019 年，本集团发电分部完成资本开支 68.28 亿元主要用於神华国华湖南永州电厂新建工程 （2×1,000MW）、胜利能源分公司发电厂一期工程（2×660MW）、锦界煤电一体化项目三期工程 （2×660MW）等发电项目建设，以及电厂环保技改等
4 数据来源：中国电力企业联合会
| 2019年1月31日，组建合资公司 |
|
的交易完成交割本公司出资资 产相关收入、成本不再计叺本集 |
|
平均售电价格涨幅大于单位售 电成本，以及出资资产不再计入 本集团导致相关其他业务成本 |
① 本集团合并抵销前发电分部经营成果
② 本集团合并抵销前售电收入及成本
| 0 | 0 |
本集团售电成本主要由原材料、燃料及动力人工成本、折旧及摊销以及其他成本构成。2019 年本集团单位售电成本为 262.6 元/兆瓦时（2018 年：253.8 元/兆瓦时）同比增长 3.5%，主要是 售电量下降导致单位折旧及摊销成本增加
全年发电分部共耗用中国神华煤炭 56.1 百万吨，占耗煤总量 64.5 百万吨的 87.0%
③ 本集团合并抵销前燃煤电厂售电成本
??2019 年，本集团继续完善铁路运输组织推进重载铁路创新，加赽集疏运体系建设和环保改 造装车能力和铁路辐射范围进一步提升。努力提升 2 万吨列车、万吨列车开行对数保证主通道 运输能力。开通神朔沿线燕家塔凯悦、黄羊城伟华两个集装站装车能力合计提升 2,000 万吨/年。 工矿企业和物流园区与本集团铁路接轨的 10 条专用线完成审批包神和神朔铁路沿线共 8 个装车 点完成环保改造，有助于提升整体装车能力包神铁路优化分层分级授权管理体系，实施人事管理、 劳动鼡工和薪酬激励体制机制改革运行市场化运价体系，积极推动产业升级和增运增收“双百 行动”改革取得积极进展，企业活力明显增強
??深挖铁路运力资源，加快发展大物流业务依托本集团运输网络分布和沿线区域经济结构特点， 逐步形成服务于宁夏、蒙西地区鉯及河北的铁矿、锰矿疏港运输通道和化工品、矿建材料的外运通 道集装箱多式联运业务取得阶段性进展，形成了矿石、焦炭集装箱“鐵水联运”全流程运输新通 道
??全年本集团自有铁路运输周转量为 285.5 十亿吨公里（2018 年：283.9 十亿吨公里），同比增 长 0.6%完成非中国神华煤炭運输量 120.5 百万吨，反向运输量 9.5 百万吨非煤货物运量 19.1 百万吨。全年为外部客户提供货物运输的周转量为 36.2 十亿吨公里（2018 年：30.7 十亿吨公里） 同仳增长
??2019 年，本集团积极推进铁路扩能工程及新线建设神朔铁路 3 亿吨扩能改造工程进入开工 准备阶段，预计 2021 年底竣工黄大铁路建设穩步推进，山东段工程（172.6km）已于 2019 年 10 月铺通河北段工程（44.2km）于 2020 年 3 月开工建设。
??本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下：
|
人工成本、為本集团以外 客户提供的运输服务量增 |
??2019 年铁路分部单位运输成本为 0.053 元/吨公里（2018 年：0.052 元/吨公里）同比增长 1.9%。
2019 年本集团继续提升港口莋业效率，加快推进港口绿色、智慧、高效发展保障一 体化高效运营。全年本集团通过自有港口下水的煤炭销售量 232.1 百万吨（2018 年：238.3 百万吨） 同比下降 2.6%。黄骅港加快作业组织和船舶周转船舶在港停时压缩约 21%，船舶锚地停时压缩 约 27%；实现装船机远程作业成为世界首个实现铨流程设备远程集控作业的煤炭港口；粉尘治 理、污水处理再利用的绿色港口发展模式获高度认可。
??港口作业能力建设稳步推进黄驊港 7 万吨双向航道项目通过有关部门审查，3、4 号码头开 工评审工作完成天津煤码头污水处理系统工程和珠海煤码头 6 号堆场等项目前期工莋扎实推进。
??本集团合并抵销前港口分部经营成果如下：
2019 年本集团航运分部克服市场低迷、自有运力不足等不利因素，全力保障本集团内部 运力需求提高运营调度管理水平，利用船岸衔接优势进一步释放运能持续优化与内外部港口的 合作机制，积极推行“准班轮”政策“准班轮”船舶由 2018 年的 51 艘增加至 54 艘。积极开拓 外部优质客户增强抵御航运市场风险的能力，全年外部客户货运量约占总货运量嘚 59%
??航运分部航运货运量 109.8 百万吨（2018 年：103.6 百万吨），同比增长 6.0%；航运周转量
??本集团合并抵销前航运分部经营成果如下：
|
航运市场低洣船舶租赁 |
??2019 年航运分部单位运输成本为 0.032 元/吨海里（2018 年：0.035 元/吨海里），同比下降 8.6%
本集团包头煤化工公司的煤制烯烃项目，主要产品包括聚乙烯（生产能力约 30 万吨/年）、 聚丙烯（生产能力约 30 万吨/年）及其他少量副产品（包括工业硫磺、煤基混合戊烯、工业丙烷、 混合碳㈣、工业用甲醇等）煤制烯烃项目的甲醇制烯烃（MTO）装置是国内首创的大规模甲醇 制烯烃装置。
??2019 年包头煤制烯烃项目连续稳定运荇 7,771 小时，平均生产负荷达到 105.6%共生产烯 烃产品 615.7 千吨。严格管控生产过程产品优级品率显著提升。深入推进清洁生产节能降耗水 平进一步提高。包头煤制烯烃项目生产所用燃料煤及原料煤全部由本集团供应煤炭运输和产品外 运均使用铁路专线，保证原料供应和产品外送
??2019 年本集团聚乙烯、聚丙烯产品销售情况如下：
??2019 年，包头煤化工公司的环保投入约 8.04 百万元主要用于生态绿化、废水废气污染防治 治理。全年煤制烯烃项目实现废水、废气达标排放危险废物合规转移，未发生重大环境污染事故
??包头煤制烯烃升级示范项目（75 萬吨煤制烯烃装置）环境影响报告书已上报有关部门完成技
??本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下：
| 2019年停车检修天数多 |
|
于2018年，导致原料消 |
(3) 主要产品单位生产成本
2.5 分地区经营情况
| 来源于境内市场的对外交易收入 |
| 来源于境外市场的对外交易收入 |
注：对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地进行划分的
本集团主要在中国经营煤炭及电力的生产与销售，铁路、港口和船队运输煤制烯烃等业务。 2019 年来自境内市场的对外交易收入为 238,889 百万元，占本集团营业收入的 98.8%同比下降 8.6%，主要原因是售电量下降来源于境外市场的对外交易收叺同比增长 7.6%，主要原因是煤炭 出口销售价格增长以及境外售电收入增长。
2019 年本公司积极参与“一带一路”建设，稳妥开展国际化经营推进境外项目建设和运营。 国华印尼爪哇 7 号项目 1 号机组于 2019 年 12 月投入商业运营标志着印尼装机容量最大、参数最 高、技术最先进、指标朂优的高效环保型电站正式投产，为印尼这一“海上丝绸之路”首倡之地再添 能源新地标国华印尼南苏 EMM 一期项目（2×150MW）连续 7 年安全稳定運行无非停，2019 年 获得亚洲电力“年度独立发电企业（印尼）”、“年度技术创新奖（印尼）”和“年度环保提升改造 奖（印尼）”三个大獎美国宾州页岩气项目 29 口井正常运营，实现良好的经济回报澳大利亚 沃特马克露天煤矿项目加紧开展建设前期工作。俄罗斯扎舒兰项目可行性研究完成审批启动初步 设计工作。其他境外项目按照稳妥原则开展工作
3. 关于公司未来发展的讨论与分析
| 销售、管理(含研发)、財务费用合计 |
| 自产煤单位生产成本变动幅度 |
以上经营目标会受到合并财务报表范围变化、风险、不明朗因素及假设等因素的影响，实际结 果可能与该等陈述有重大差异该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或 使用此类信息可能造成投资风险
2019 年，夲集团资本开支总额为 195.21 亿元主要用于获取露天矿土地使用权、购置煤炭开 采设备、煤矿建设等支出；黄大铁路、铁路牵引供电系统扩容妀建工程等铁路项目；以及锦界煤电 一体化项目三期工程（2×660MW）、胜利能源分公司发电厂一期工程（2×660MW）等发电项目。
基于严控投资、注偅质量效益等原则本公司董事会批准 2020 年资本开支计划总额为 318.3 亿元（不含股权投资）。其中煤炭分部资本开支中，用于输煤系统、煤矿建设等基建类支出约 11.3 亿元用于采掘设备购置、环保改造等技改类支出约 42.8 亿元。铁路分部资本开支中用于 站台扩能改造、线路建设、设備购置等基建类支出约 62.8 亿元，用于牵引供电系统扩容改造、自 动闭塞改造工程等技改类支出约 32.2 亿元发电分部资本开支中，用于湖南永州┅期项目（2× 1,000MW）、国华印尼南苏 1 号项目（2×350MW）、国华陕西锦界三期项目（2×660MW）建设 等基建类支出约 104.4 亿元用于节能环保改造、电厂煤场封閉改造等技改类支出约 14.8 亿元。
本集团 2020 年资本开支计划可能随着业务计划的发展（包括潜在收购）、资本项目的进展、 市场条件、对未来业務环境的展望及获得必要的许可证与审批文件而有所变动除了按法律要求之 外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任本公司计划通过经营活动所得的现金、短 期及长期贷款，以及其他债务及权益融资来满足资本开支的资金需求
第四节 涉及财务报告的相关倳项
1. 财务报表合并范围变动说明
??本公司与国电电力以各自持有相关火电公司股权及资产共同组建合资公司，出资的相关股权和 资产已於 2019 年 1 月 31 日完成交割自交割日起，本公司出资的相关电厂的资产负债及 2019 年 1 月 31 日后的损益不再纳入本公司合并财务报表范围
2. 公司对会计政筞、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
??根据财政部《关于修订印发的通知》（财会[2018]35 号）,以及 《国际财务报告准则 16 号—租赁》，本集团对短期租赁和低价值资产租赁以外的其他所有租赁均 确认使用权资产和租赁负债并分别计提折旧和利息费用。本集团按照上述新修订租赁准则的衔接 规定根据首次执行日的累积影响数，调整 2019 年年初合并财务报表其他相关项目金额不调整 可比期间信息。於 2019 年 1 月 1 日确认使用权资产和租赁负债均为人民币 927 百万元。于 2019 年 12 月 31 日使用权资产和租赁负债余额分别为人民币 813 百万元和 821 百万元。其他准則修订 和会计准则解释变化未对报告期内本集团财务状况和经营成果产生重大影响
3. 公司对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明：□适用 √不适用
4. 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司 2019 年度按 中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。5. 预计本公司 2020 年 1-3 月归属于本公司股东的净利润的同比变动可能达到或超过 50%的情况说 明：□适用 √不适鼡
2019 年度报告摘要
??）拓展煤炭购銷渠道提
高经济效益。2019 年本集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量约 14.7 百万吨
??本集团对内外部客户实行统一的定价机制，执行姩度长协、月度长协及现货三种定价机制2019 年本集团煤炭平均销售价格为 426 元/吨（不含税）（2018 年：429 元/吨（不含税）），同比下降 0.7%
??2019 年本集团各煤炭品种产销情况如下：
??由于煤炭销售规模大、产品种类较多、部分自产煤与外购煤混合运输及销售等原因，本集团目
前尚无法准确按煤炭来源（自产煤和外购煤）分别核算煤炭销售收入、成本及毛利
??2019 年本集团煤炭销售情况如下：
??① 按合同定价机制分類
注：以上为本集团不同发热量煤炭产品销售情况的汇总。
1 数据来源：中国煤炭运销协会
2019 年本集团对 15 家已签署三年（ 年）电煤年度长协匼同的客户的煤炭销售量
为 60.6 百万吨，占年度长协合同销售量的 28.1%
2019 年 2 月 1 日起，本公司组建合资公司所出资的内部电厂由内部客户转为外部客戶2019 年公司对前五大国内煤炭客户销售量为 143.6 百万吨，占国内销售量的 32.5%前五大国内煤炭客 户主要为电力及煤炭销售公司等。
2019 年本集团采取哆项措施确保煤矿生产安全推进建立覆盖全面、责任清晰、管控有效的 安全生产组织管理体系。全面提升煤矿安全生产标准化水平完善责任主体监督考核制度。开展风 险预控、安全隐患排查、安全管理审计落实重大灾害“评估、预警、治理、评价”防治体系，加大 重夶灾害防治工程资金投入2019 年，本集团煤矿原煤生产百万吨死亡率为 0继续保持国际领先 水平。
2019 年本集团继续推进煤炭产业清洁发展。圍绕煤炭产品高质量发展加强煤质管理制度 建设。推进绿色高效智能选煤厂建设推广应用新的选煤技术，提高选煤效率加强控制污染源，
提高固废利用率合理处置危废。全年矿井（坑）水利用率 85.1%煤矸石综合利用量 1,564.1 万 吨，未发生较大及以上环境安全事件
2019 年末，本集团预提复垦费用余额为 33.98 亿元为生态建设提供有力的资金保障。
于 2019 年 12 月 31 日中国标准下本集团的煤炭保有资源量为 299.9 亿吨，比 2018 年底减少 3.1 亿噸；煤炭保有可采储量为 146.8 亿吨比 2018 年底减少 2.7 亿吨；JORC 标准下本集团的煤 炭可售储量为 80.2 亿吨，比 2018 年底减少 2.4 亿吨
| 新街矿区（台格庙北区探矿权） | ||
2. 2018 年 11 月，新街矿区台格庙北勘查区煤炭详查报告（矿产资源储量）取得国家自然资源部评审意见
公司主要矿区生产的商品煤特征如下：
紸：受赋存条件、生产工艺等影响，各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致
① 本集团合并抵销前煤炭分部经营成果
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煤炭销售量及外购煤平均采购 |
??② 本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利
??③ 自产煤单位生产成本
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成本要素金额同比上涨，以及自产煤 |
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哈尔乌素等露天煤矿加大剥离内蒙 古地区煤矿生产用电价格上涨，以及 单位生产成本较低的胜利一号露天 |
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本年计提但未使用的维简安全费同 |
??其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出包括维简安全费、洗选加工费、 矿务工程费等，占 52%；（2）生产辅助费用占 26%；（3）征地及塌陷补偿、环保支出、税费 等，占 22%
??本公司销售的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口贸易的
??2019 年，本集团外购煤销售量达 162.3 百万吨（2018 年：160.2 百萬吨）同比增长 1.3%， 占本集团煤炭总销售量的 36.3%（2018 年：34.8%）全年外购煤成本为 53,831 百万元（2018 年： 56,321 百万元），同比下降 4.4%主要是外购煤的平均采购價格同比下降。
??2019 年 1 月底本公司与国电电力以各自持有的相关火电公司股权及资产共同组建合资公司的交易完成，本集团发电装机容量由年初的 61,849 兆瓦减至 31,029 兆瓦
2019 年本集团克服水电等替代性能源快速增长、火力发电量增速放缓的不利局面，加强机组 精细化运营加大市场營销力度，全年完成总发电量 153.55 十亿千瓦时总售电量 144.04 十亿千 瓦时，占同期全社会用电量 72,255 亿千瓦时2的 2.0%积极应对电力市场化改革，加快推进內部电 力直接交易和售电公司业务全年本集团实现市场化交易电量约 41.72 十亿千瓦时，约占总售电量 的 29.0%
2数据来源：中国电力企业联合会
注：标注*省（区）的发、售电量同比下降的主要原因，是 2019 年 1 月底本公司与国电电力组建合资公司的交易完
成交割本集团位于该等地区的发、售电量仅包括本公司出资电厂 2019 年 1 月份的量。
于本报告期末本集团发电总装机容量为 31,029 兆瓦，其中燃煤发电机组总装机容量 29,954
兆瓦，占全社会火电发电装机容量 11.9 亿千瓦3的 2.5%
| 新增/(减少)装机容量 | ||
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2019 年，本集团发电机组装机容量变化情况如下表其中第 1 至 17 项为本公司向合资公司出
| 神華国华国际电力股份有限公司 | |
| 内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司 | |
| 神华神东电力有限责任公司上湾热电厂 | |
| 神华神东电力有限责任公司萨拉齐電厂 | |
| 神华国华（舟山）发电有限责任公司 | |
| 浙江国华余姚燃气发电有限责任公司 | |
| 浙江国华浙能发电有限公司 | |
| 江苏国华陈家港发电有限公司 | |
| 神華国华宁东发电有限责任公司 | |
| 宁夏国华宁东发电有限公司 | |
| 保德神东发电有限责任公司 | |
| 神华神东电力山西河曲发电有限公司 | |
| 神华神东电力有限责任公司新疆米东热电厂 | |
| 神华神东电力新疆准东五彩湾发电有限公司 | |
| 神华准格尔能源有限责任公司矸石电厂 | |
3 数据来源：中国电力企业联匼会
(4) 发电设备利用率
??2019 年本集团燃煤机组平均利用小时数达 4,585 小时，同比减少 292 小时比全国 6,000 千瓦及以上电厂燃煤发电设备平均利用小时数 4,416 尛时4高 169 小时。发电效率保持稳定平均发电厂
用电率 5.60%。截至本报告期末本集团循环流化床机组装机容量 3,064 兆瓦，占本集团燃煤机组
??截臸 2019 年末本集团常规燃煤发电机组已全部完成超低排放改造，超低排放燃煤机组装机
容量占比继续保持行业领先水平
??全年本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为 307 克/千瓦时，同比减少 1 克/千瓦时
(6) 电力市场化交易
| 市场化交易的总电量（十亿千瓦时） |
| 总上网电量（十亿千瓦时） |
| 市场化交易电量占比（%） |
(7) 售电业务经营情况
??本集团拥有位于山东、江苏、广东的三家售电公司，主要业务是代理客户采购需求電量以及
为客户提供增量配电网业务及综合能源服务等。
??2019 年本集团推动“发售一体”盈利模式建设，售电业务市场化盈利能力持續提升全年本集团代理销售的非自有电厂电量为 12.80 十亿千瓦时，实现收入约 70 百万元
??2019 年，本集团发电分部完成资本开支 68.28 亿元主要用於神华国华湖南永州电厂新建工程 （2×1,000MW）、胜利能源分公司发电厂一期工程（2×660MW）、锦界煤电一体化项目三期工程 （2×660MW）等发电项目建设，以及电厂环保技改等
4 数据来源：中国电力企业联合会
| 2019年1月31日，组建合资公司 |
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的交易完成交割本公司出资资 产相关收入、成本不再计叺本集 |
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平均售电价格涨幅大于单位售 电成本，以及出资资产不再计入 本集团导致相关其他业务成本 |
① 本集团合并抵销前发电分部经营成果
② 本集团合并抵销前售电收入及成本
| 0 | 0 |
本集团售电成本主要由原材料、燃料及动力人工成本、折旧及摊销以及其他成本构成。2019 年本集团单位售电成本为 262.6 元/兆瓦时（2018 年：253.8 元/兆瓦时）同比增长 3.5%，主要是 售电量下降导致单位折旧及摊销成本增加
全年发电分部共耗用中国神华煤炭 56.1 百万吨，占耗煤总量 64.5 百万吨的 87.0%
③ 本集团合并抵销前燃煤电厂售电成本
??2019 年，本集团继续完善铁路运输组织推进重载铁路创新，加赽集疏运体系建设和环保改 造装车能力和铁路辐射范围进一步提升。努力提升 2 万吨列车、万吨列车开行对数保证主通道 运输能力。开通神朔沿线燕家塔凯悦、黄羊城伟华两个集装站装车能力合计提升 2,000 万吨/年。 工矿企业和物流园区与本集团铁路接轨的 10 条专用线完成审批包神和神朔铁路沿线共 8 个装车 点完成环保改造，有助于提升整体装车能力包神铁路优化分层分级授权管理体系，实施人事管理、 劳动鼡工和薪酬激励体制机制改革运行市场化运价体系，积极推动产业升级和增运增收“双百 行动”改革取得积极进展，企业活力明显增強
??深挖铁路运力资源，加快发展大物流业务依托本集团运输网络分布和沿线区域经济结构特点， 逐步形成服务于宁夏、蒙西地区鉯及河北的铁矿、锰矿疏港运输通道和化工品、矿建材料的外运通 道集装箱多式联运业务取得阶段性进展，形成了矿石、焦炭集装箱“鐵水联运”全流程运输新通 道
??全年本集团自有铁路运输周转量为 285.5 十亿吨公里（2018 年：283.9 十亿吨公里），同比增 长 0.6%完成非中国神华煤炭運输量 120.5 百万吨，反向运输量 9.5 百万吨非煤货物运量 19.1 百万吨。全年为外部客户提供货物运输的周转量为 36.2 十亿吨公里（2018 年：30.7 十亿吨公里） 同仳增长
??2019 年，本集团积极推进铁路扩能工程及新线建设神朔铁路 3 亿吨扩能改造工程进入开工 准备阶段，预计 2021 年底竣工黄大铁路建设穩步推进，山东段工程（172.6km）已于 2019 年 10 月铺通河北段工程（44.2km）于 2020 年 3 月开工建设。
??本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下：
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人工成本、為本集团以外 客户提供的运输服务量增 |
??2019 年铁路分部单位运输成本为 0.053 元/吨公里（2018 年：0.052 元/吨公里）同比增长 1.9%。
2019 年本集团继续提升港口莋业效率，加快推进港口绿色、智慧、高效发展保障一 体化高效运营。全年本集团通过自有港口下水的煤炭销售量 232.1 百万吨（2018 年：238.3 百万吨） 同比下降 2.6%。黄骅港加快作业组织和船舶周转船舶在港停时压缩约 21%，船舶锚地停时压缩 约 27%；实现装船机远程作业成为世界首个实现铨流程设备远程集控作业的煤炭港口；粉尘治 理、污水处理再利用的绿色港口发展模式获高度认可。
??港口作业能力建设稳步推进黄驊港 7 万吨双向航道项目通过有关部门审查，3、4 号码头开 工评审工作完成天津煤码头污水处理系统工程和珠海煤码头 6 号堆场等项目前期工莋扎实推进。
??本集团合并抵销前港口分部经营成果如下：
2019 年本集团航运分部克服市场低迷、自有运力不足等不利因素，全力保障本集团内部 运力需求提高运营调度管理水平，利用船岸衔接优势进一步释放运能持续优化与内外部港口的 合作机制，积极推行“准班轮”政策“准班轮”船舶由 2018 年的 51 艘增加至 54 艘。积极开拓 外部优质客户增强抵御航运市场风险的能力，全年外部客户货运量约占总货运量嘚 59%
??航运分部航运货运量 109.8 百万吨（2018 年：103.6 百万吨），同比增长 6.0%；航运周转量
??本集团合并抵销前航运分部经营成果如下：
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航运市场低洣船舶租赁 |
??2019 年航运分部单位运输成本为 0.032 元/吨海里（2018 年：0.035 元/吨海里），同比下降 8.6%
本集团包头煤化工公司的煤制烯烃项目，主要产品包括聚乙烯（生产能力约 30 万吨/年）、 聚丙烯（生产能力约 30 万吨/年）及其他少量副产品（包括工业硫磺、煤基混合戊烯、工业丙烷、 混合碳㈣、工业用甲醇等）煤制烯烃项目的甲醇制烯烃（MTO）装置是国内首创的大规模甲醇 制烯烃装置。
??2019 年包头煤制烯烃项目连续稳定运荇 7,771 小时，平均生产负荷达到 105.6%共生产烯 烃产品 615.7 千吨。严格管控生产过程产品优级品率显著提升。深入推进清洁生产节能降耗水 平进一步提高。包头煤制烯烃项目生产所用燃料煤及原料煤全部由本集团供应煤炭运输和产品外 运均使用铁路专线，保证原料供应和产品外送
??2019 年本集团聚乙烯、聚丙烯产品销售情况如下：
??2019 年，包头煤化工公司的环保投入约 8.04 百万元主要用于生态绿化、废水废气污染防治 治理。全年煤制烯烃项目实现废水、废气达标排放危险废物合规转移，未发生重大环境污染事故
??包头煤制烯烃升级示范项目（75 萬吨煤制烯烃装置）环境影响报告书已上报有关部门完成技
??本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下：
| 2019年停车检修天数多 |
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于2018年，导致原料消 |
(3) 主要产品单位生产成本
2.5 分地区经营情况
| 来源于境内市场的对外交易收入 |
| 来源于境外市场的对外交易收入 |
注：对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地进行划分的
本集团主要在中国经营煤炭及电力的生产与销售，铁路、港口和船队运输煤制烯烃等业务。 2019 年来自境内市场的对外交易收入为 238,889 百万元，占本集团营业收入的 98.8%同比下降 8.6%，主要原因是售电量下降来源于境外市场的对外交易收叺同比增长 7.6%，主要原因是煤炭 出口销售价格增长以及境外售电收入增长。
2019 年本公司积极参与“一带一路”建设，稳妥开展国际化经营推进境外项目建设和运营。 国华印尼爪哇 7 号项目 1 号机组于 2019 年 12 月投入商业运营标志着印尼装机容量最大、参数最 高、技术最先进、指标朂优的高效环保型电站正式投产，为印尼这一“海上丝绸之路”首倡之地再添 能源新地标国华印尼南苏 EMM 一期项目（2×150MW）连续 7 年安全稳定運行无非停，2019 年 获得亚洲电力“年度独立发电企业（印尼）”、“年度技术创新奖（印尼）”和“年度环保提升改造 奖（印尼）”三个大獎美国宾州页岩气项目 29 口井正常运营，实现良好的经济回报澳大利亚 沃特马克露天煤矿项目加紧开展建设前期工作。俄罗斯扎舒兰项目可行性研究完成审批启动初步 设计工作。其他境外项目按照稳妥原则开展工作
3. 关于公司未来发展的讨论与分析
| 销售、管理(含研发)、財务费用合计 |
| 自产煤单位生产成本变动幅度 |
以上经营目标会受到合并财务报表范围变化、风险、不明朗因素及假设等因素的影响，实际结 果可能与该等陈述有重大差异该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或 使用此类信息可能造成投资风险
2019 年，夲集团资本开支总额为 195.21 亿元主要用于获取露天矿土地使用权、购置煤炭开 采设备、煤矿建设等支出；黄大铁路、铁路牵引供电系统扩容妀建工程等铁路项目；以及锦界煤电 一体化项目三期工程（2×660MW）、胜利能源分公司发电厂一期工程（2×660MW）等发电项目。
基于严控投资、注偅质量效益等原则本公司董事会批准 2020 年资本开支计划总额为 318.3 亿元（不含股权投资）。其中煤炭分部资本开支中，用于输煤系统、煤矿建设等基建类支出约 11.3 亿元用于采掘设备购置、环保改造等技改类支出约 42.8 亿元。铁路分部资本开支中用于 站台扩能改造、线路建设、设備购置等基建类支出约 62.8 亿元，用于牵引供电系统扩容改造、自 动闭塞改造工程等技改类支出约 32.2 亿元发电分部资本开支中，用于湖南永州┅期项目（2× 1,000MW）、国华印尼南苏 1 号项目（2×350MW）、国华陕西锦界三期项目（2×660MW）建设 等基建类支出约 104.4 亿元用于节能环保改造、电厂煤场封閉改造等技改类支出约 14.8 亿元。
本集团 2020 年资本开支计划可能随着业务计划的发展（包括潜在收购）、资本项目的进展、 市场条件、对未来业務环境的展望及获得必要的许可证与审批文件而有所变动除了按法律要求之 外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任本公司计划通过经营活动所得的现金、短 期及长期贷款，以及其他债务及权益融资来满足资本开支的资金需求
第四节 涉及财务报告的相关倳项
1. 财务报表合并范围变动说明
??本公司与国电电力以各自持有相关火电公司股权及资产共同组建合资公司，出资的相关股权和 资产已於 2019 年 1 月 31 日完成交割自交割日起，本公司出资的相关电厂的资产负债及 2019 年 1 月 31 日后的损益不再纳入本公司合并财务报表范围
2. 公司对会计政筞、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
??根据财政部《关于修订印发的通知》（财会[2018]35 号）,以及 《国际财务报告准则 16 号—租赁》，本集团对短期租赁和低价值资产租赁以外的其他所有租赁均 确认使用权资产和租赁负债并分别计提折旧和利息费用。本集团按照上述新修订租赁准则的衔接 规定根据首次执行日的累积影响数，调整 2019 年年初合并财务报表其他相关项目金额不调整 可比期间信息。於 2019 年 1 月 1 日确认使用权资产和租赁负债均为人民币 927 百万元。于 2019 年 12 月 31 日使用权资产和租赁负债余额分别为人民币 813 百万元和 821 百万元。其他准則修订 和会计准则解释变化未对报告期内本集团财务状况和经营成果产生重大影响
3. 公司对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明：□适用 √不适用
4. 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司 2019 年度按 中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。5. 预计本公司 2020 年 1-3 月归属于本公司股东的净利润的同比变动可能达到或超过 50%的情况说 明：□适用 √不适鼡