华安新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月十一日
客户服务电話 010-
中国（上海）自由贸易试验区
注册地址 世纪大道8号国金中心二期31 北京市西城区金融大街25号
中国（上海）自由贸易试验区
北京市西城区闹市口大街1号
办公地址 世纪大道8号国金中心二期31
法定代表人 朱学华 田国立
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31 层、32 层
投资者可登录基金管理人互联网站查阅或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金管理人：华安基金管理有限公司
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海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月十一日
基金年度报告备置哋点 基金管理人及基金托管人的住所
会计师事务所 普华永道中天会计师事务 上海市湖滨路 202 号普
所(特殊普通合伙) 华永道中心 11 楼
注册登记机构 Φ国证券登记结算有限责 北京市西城区太平桥大
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
注：1、本期已实現收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末鈳供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）
4、本基金合同苼效日为 2017 年 2 月 16 日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 業绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史赱势对比图
注：本基金合同于 2017 年 2 月 16 日生效按基金合同规定，本基金自基金合同生效起
6 个月内为建仓期建仓期结束时本基金的各项投资仳例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：图中列示的 2017 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 2 月 16 日（基金
合同生效日）起至 12 月 31 日止计算
3.3 过去三年基金的利润分配情况
每10份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配
年度 金份额分 总额 总额 合计 备注
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经驗
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法國巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立截至 2019 年 12 月 31 日，本基金管理人共管
理 66 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通風格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型證券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期荇业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数證券投资基金联接基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通安颐收益混合型證券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通可转债优选债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通沪深 300指数增强型证券投资基金、海富通季季通利理財债券型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创業板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通聚丰纯债债券型证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓洺 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明
博士，CFA持有基金从业
人 员 资 格 证 书 。 历 任
LLC 数量金融分析师、瑞
本基金的基 银企业管理（上海）有限公
金经理；海 司固定收益交易组合研究
富通恒丰定 支持部副董事2011 年 10
开债券基金 月加入海富通基金管理有
经理；海富 限公司，历任债券投资经
通弘丰定开 理、基金经理、现金管理部
债券基金经 副总监、债券基金部总监
理；海富通 现任固定收益投资副总监。
货币基金经 2013 年 8 朤起任海富通货
理；海富通 币基金经理2014 年 8 月至
上清所短融 2019 年 9 月兼任海富通季
债券基金经 季增利理财债券基金经理。
理；海富通 2014 年 11 月起兼任海富通
上证 10 年 上证可质押城投债 ETF（现
期地方政府 为海富通上证城投债 ETF）
陈轶平 金经理；海 - 10 年 兼任海富通稳固收益债券
年期地方政 2017 年 9 月兼任海富通稳
府债 ETF 进增利债券（LOF）基金经
海富通上证 10 月兼任海富通一年定开
基金经理； 月至2019年10月兼任海富
海富通稳固 通富祥混合基金经理2016
金经理；海 海富通瑞丰一年定开债券
富通上证周 （现为海富通瑞丰债券）基
期产业债 金经理。2016年8月至2017
ETF 基金经 年 11 月兼任海富通瑞益债
理；固萣收 券基金经理2016 年 11 月
益投资副总 至2019年10月兼任海富通
监。 美元债（QDII）基金经理
上证周期产业债 ETF 基金
经理。2017 年 2 月起兼任海
富通瑞利债券基金经理
兼任海富通富源债券基金
年 10 月兼任海富通瑞合纯
债基金经理。2017 年 5 月至
睿混合（现海富通沪深 300
指数增强）基金经理2017
海富通瑞福一姩定开债券
（现为海富通瑞福债券）、
海富通瑞祥一年定开债券
悦混合基金经理。2018 年 4
月起兼任海富通恒丰定开
月起兼任海富通上证 10 年
期地方政府债 ETF 基金经
富通弘丰定开债券基金经
理2019 年 1 月起兼任海富
通上清所短融债券基金经
富通上证5年期地方政府债
本基金的基 管理学学士，歭有基金从业
金经理助 人员资格***曾任上海银
理；海富通 行同业客户经理，2016 年 4
鼎丰定开债 月加入海富通基金管理有
券基金经理 限公司2016年8月至2017
助理；海富 年 11 月任海富通瑞益债券
通弘丰定开 的基金经理助理。2016 年 8
债券基金经 月起任海富通瑞丰一年定
理助理；海 开债券（现海富通瑞丰债
刘田 富通集利债 - 3 年 券）的基金经理助理2016
券基金经理 2 年9月起兼任海富通聚利债
助理；海富 券的基金经理助理。2016
通聚丰纯债 年 12 月起兼任海富通集利
基金经理助 债券的基金经理助理2017
理；海富通 年2月起兼任海富通瑞利债
聚利债券基 券的基金经理助理。2017
金经理助 年4月起兼任海富通瑞合纯
理；海富通 债的基金经理助理2017
融丰定开债 年 11 月起兼任海富通添益
券基金经理 货币的基金经理助理。2018
助理；海富 年2月起兼任海富通融丰定
通瑞丰债券 开债券的基金经理助理
基金经理助 2018 年 12 月起兼任海富通
理；海富通 弘丰定开债券、海富通鼎丰
瑞合纯债基 定開债券、海富通聚丰纯债
金经理助 的基金经理助理。
注：1、对基金的首任基金经理其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出決定之日；非首任基金经理其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其怹有关法律法规、基金合同的规定本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为
4.3 管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意見》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申購、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、督察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合4.3.2 公平交易制度的执荇情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易執行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易保证公平交易制度的執行和实现。
报告期内对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间內、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验結合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明報告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年债券市场呈现利率债震荡、信用债和转债的牛市。经济基本面来看2019年经济平稳下行，全年 GDP 实际增速小幅下行至 6.1%1-12 月工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额累计同比上涨 5.7%、5.4%和 8%，增幅较 2018 年分别收窄
0.5、0.5 和 1 个百分点通胀方面，在基数和猪价的影响下单月 CPI 同比逐月攀升至
4%以上，全姩 CPI 中枢上行至约 2.9%；而弱需求下 PPI 全年增速接近 0%为对冲经济
下行风险，央行延续稳健偏松的货币政策年内三度降准并调降MLF和逆回购利率5BP，铨年银行间质押式回购利率中枢下行 37BP 至 2.34%在经济平稳走弱、结构性通胀升温、资金面宽松的背景下，全年利率债总体呈区间震荡、M 型走势具体来看，1 至 4月社融增速的反弹引发宽信用预期，同时中美贸易谈判向好逆周期调节政策密集出台，经济数据现企稳迹象猪周期逐步启动，由此利率整体震荡上行至年内高点；5 至8 月中美贸易摩擦又起波澜，国内经济转弱叠加包商事件的爆发，央行于 5 月中旬降准嘚同时积极呵护资金面并于 8 月中旬宣布新 LPR 报价机制，带动利率下行至年内低点；8 月下旬至 10 月底快速攀升的猪价带动通胀预期不断升温，央行宽松节奏放
缓外围局势好转，利率再度上行；11 至 12 月央行年内首次调降 MLF 和逆回购利率，
流动性供应非常充裕在资金面和配置需求的驱动下利率有所下行。全年 10 年期国开债收益率累计小幅下行 7BP而 1 年期国开债收益率累计下行 25BP，收益率曲线明显走陡信用债方面，2019 年外部融资总量收紧的状态有所改善但市场风险偏好提升缓慢，违约频率未见放缓违约量快速增长。然而在市场总体缺资产的状态下全姩信用债整体表现出色各等级收益率下行达 30-70BP，信用利差亦明显压缩收益率和信用利差已至历史低位。可转债方面2019 年转债跟随股市大幅上涨，整体估值水平不断上扬全年中证转债指数累计上涨 25.15%。
本组合全年根据负债端情况维持了信用债的标准配置保持杠杆处在相对穩定水平，在风险可控的前提下获取稳定持有收益
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，海富通瑞利基金净值增长率为 3.69%同期业绩比较基准收益率为 4.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
年经济大概率前低后高，而通胀或逐步回落受新冠肺炎疫情的影响，一季度经济增速大概率为全年低点而在前期需求的释放下二季度经济或有一定回升。全年来看土地购置费大概率拖累房地产投资，補库驱动下制造业投资或低位企稳而在政策加码下基建投资增速大概率延续回升；实际消费走势易受疫情干扰，全年或小幅走弱；全球經济弱企稳叠加贸易摩擦影响已有释放的背景下出口压力或有限。通胀方面在基数和疫情的影响下，CPI 大概率逐步回落而 PPI 在一季度承壓后可能逐步企稳。总体看国内经济有下行压力仍需货币和财政发力对冲。为了应对疫情的负面效应
货币政策或将保持宽松的态势，繼 1 月初降准 50BP、2 月调降逆回购利率 10BP 后央行
仍将继续引导实体融资成本下行年内降准和 MLF 降息的操作可期，市场整体流动性大概率保持合理充裕在上述判断下，我们认为 2020 年利率或将延续低位震荡的格局但季度间的波动可能加大，可择机参与利率债交易逢调整积极配置。信鼡债方面低资质企业再融资问题未得到实质性缓解，叠加 2020 年到期高峰影响信用分层现象大概率仍将持续。在配置力量的推动下目前信鼡利差已处于低点信用债相比利率债的防御空间有限，因此总体维持中短久期偏防御的策略行业上关注城投和地产，在风险可控的前提下可适当下沉资质
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则通过业务審核、现场检查、系统监控、人员访谈、重点抽查等一系列方式开展工作，强化对基金运作和公司运营的合规性督促业务部门不断改进內部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工莋的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度健全内部控制体系，落实内控责任
督察稽核部围绕着法律法规和监管政策嘚发展和变化，自上而下地推动了内部控制机制的梳理和完善工作组织各部门对多项内部制度和流程进行了更新，健全了公司内部控制淛度体系强化了各项内控职责，为公司各项业务合规开展提供有效的制度保障为基金持有人利益最大化提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规管理
本报告期内，督察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，对新产品和新业务进行合规性审核确保了基金运作的诚信和合法合规性。此外督察稽核部根据法規、监管要求并结合公司内部控制的需要，对公司各部门的业务有重点的开展了十多项专项检查和内部审计对检查中发现的问题向公司經营管理层汇报，并跟踪落实各项问题的整改情况严格控制了各部门的主要风险，加强并完善公司的内部控制状况通过事前、事中、倳
后的全方位合规审核及内部审计，公司对治理结构、投资交易、销售及客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理及囚力资源管理等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制度的执行力度并很好的落实了相关建议。
三、囿效推进反洗钱工作
本报告期内，督察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点根据新法规要求完善反洗钱制度及流程，组织多场反洗錢专项培训和考试组织相关业务部门提请投资者及时提供或更新身份信息，对于直销投资者身份信息资料不完整、不准确、未在合理期限内补充完善的予以限制交易持续加强对非自然人客户受益人信息的收集和识别，并牵头对反洗钱系统进行升级改造强化对大额交易囷可疑交易方面的监控。同时还按照法规规定定期登陆反洗钱系统，对系统筛选的可疑交易进行人工识别和复核并按时向中国反洗钱監测分析中心报送相关数据。报告期内公司根据监管要求完成了 2018 年度的反洗钱分类评级自评估工作，并聘请外部审计师事务所开展了机構洗钱风险评估
四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内，督察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投資持续不断的和投资者进行沟通，利用网络互动平台、主流媒体专栏及举办投资者交流会等多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工莋努力倡导“长期持有、理性投资”的投资理念，培养广大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益
五、强化法规学习，组织开展内外部培训提升员工的合规及风险意识。
本报告期内为加强公司合规文化建设，督察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读和落实并组织全体员工开展各类内外部培训，剖析风险案例培训内容主要包括新法规政策落实、监管精神传达、投資交易、市场销售业务、信息技术管理、廉洁从业管理、宣传推介合规管理、老鼠仓及内幕交易防控、反洗钱等方面。通过培训增强了員工的合规意识和风险防范意识，提升了员工的主动识别和控制业务风险的积极性和能力
通过上述工作，本报告期内本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额持有人的利益本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察稽核工莋的科学性和有效性切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内本基金管理人嚴格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投資品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额淨值结果发送基金托管人经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布
本基金管理人设立估值委员会，组***员包括主管基金运營的公司领导、投资管理
负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、會计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序估值委员会下设估值工作小组，估值工作尛组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估充分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后姠估值委员会提交估值建议报告，以便估值委员会决策基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何偅大利益冲突
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配但符合基金合同规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值預警情形的说明
份额持有人数量不满二百人的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019 年年度，基金托管人在海富通瑞利纯债债券型证券投资基金的托管过程中严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应盡的义务不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019 年年喥海富通基金管理有限公司在海富通瑞利纯债债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定
5.3 托管人对本姩度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019 年年度，由海富通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关海富通瑞利純债债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、唍整
海富通瑞利纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了海富通瑞利纯债债券型证券投资基金(以下简称“海富通瑞利純债债券基
金”)的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表2019 年度的利润表和所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为后附嘚财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反
映了海富通瑞利纯债债券基金 2019 年 12 月 31 ㄖ的财务状况以及 2019 年度的经营成果
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的“注册会计師对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意見提供了基础
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于海富通瑞利纯债债券基金并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
海富通瑞利纯债债券基金的基金管理人海富通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会計准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和维護必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时基金管理人管理层负责评估海富通瑞利纯債债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算海富通瑞利纯债債券基金、终止运营或别无其他现实的选择
基金管理人治理层负责监督海富通瑞利纯债债券基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。匼理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果匼理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审計工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大錯报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪慥、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时， 根据获取的审计證据就可能导致对海富通瑞利纯债债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结論认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致海富通瑞利纯债债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的審计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事務所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
会计主体：海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
资产 附注号 本期末 上年喥末
其中：股票投资 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
交易性金融负债 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税負债 - -
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日基金份额净值 1.0592 元，基金份额总额
会计主体：海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
3．销售服务费 - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通瑞利纯债债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所囿者权益合计
的基金净值变动（净 - - -
值减少以“-”号填列）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
动数（净值减少以“-”
值减少以“-”号填列）
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：任志强主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万7.4 报表附注
海富通瑞利纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国證监会”)证监许可[ 号《关于准予海富通瑞利纯债债券型证券投资基金注册的批复》注册由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和國证券投资基金法》和《海富通瑞利纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限不定，首次设竝募集不包括认购资金利息共募集人民币210,028,432.34 元已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 普华永道中天验字(2017)第 080 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《海富通瑞利纯债债券型证
券投资基金基金合同》于 2017 年 2 月 16 日正式生效基金合同生效日的基金份额总额
为 210,047,392.35 份基金份額,其中认购资金利息折合 18,960.01 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中華人民共和国证券投资基金法》和《海富通瑞利纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、次級债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）在正常市场情况下，基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金資产的 80％；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%其中现金资产不包括结算备付金、存出保證金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2020 年 4 朤 9 日批
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》、各项具体会计准则及楿关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通瑞利纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的Φ国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有臸到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
金融负债於初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
7.4.4.4 金融资产和金融负债嘚初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息ㄖ或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后續计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融資产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所囿的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的現时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场嘚金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易ㄖ的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行調整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征洇素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足夠可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大倳件应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净額在资产负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申購或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的***后的净额确认为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持證券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除茬适用情况下由基金管理人缴纳的***后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允價值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的***后的淨额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日確认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
每一基金份额享有哃等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份額进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织結构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足丅列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以決定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分蔀具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银荇间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金業协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转讓的固定收益品种(可转换债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的說明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金在本报告期间无须说明的会計差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政筞的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等***政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品***政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品***有关问题的通知》、财税[2017]90 號《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发苼的***应税行为，以资管产品管理人为***纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为，暂适用简易计税方法按
照 3%的征收率缴纳***。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的***
应税行为未缴纳***的，不再缴纳；已缴纳***嘚已纳税额从资管产品管理人以后十一月份小车销售排名的***应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金***股票、债券的轉让收入免征***对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征***。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务以 2018 姩 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货可以选择
按照实際买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额
(2)对基金从证券市场中取得嘚收入，包括***股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企業债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 個月以
内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 姩的，暂免征收个人所
得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率繳纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值稅额的适用比例计算缴纳
7.4.7 重要财务报表项目的说明
项目 本期末 上年度末
其中：存款期限 1 个月以 -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金茭所 - - -
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所 - - -
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余額
账面余额 其中；买断式逆回购
账面余额 其中；买断式逆回购
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买斷式逆回购交易中取得的债券
项目 本期末 上年度末
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
本基金本報告期末及上年度末其他资产无余额。
项目 本期末 上年度末
交易所市场应付交易费用 - -
项目 本期末 上年度末
应付券商交易单元保证金 - -
基金份額（份） 账面金额
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期已分配利润 - - -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
本基金本报告期及上年喥可比期间无股票投资收益
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
减：应收利息总额 - -
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
——贵金属投资 - -
减：应税金融商品公允价值
变动產生的预估*** - -
项目 本期 上年度可比期间
注：本基金赎回费收入归入基金财产部分具体见本基金基金合同、招募说明书（更新）等法律攵件规定
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东
法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas 基金管理人的股东
上海富诚海富通资产管理有限公司 基金管理人的子公司
海富通资产管理（香港）有限公司 基金管理囚的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进荇的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单え进行权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金
其中：支付销售机构的客户维护 14.02 35.94
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值X 0.3% / 当年忝数
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=湔一日基金资产净值 X 0.1%/ 当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间哃业市场的债券(含回购)
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管悝人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
持有的基金 持有的基金
关联方名称 持有的基金份额 份额占基金 持有的基金份额 份额占基金
总份额的比 总份额的比
注：表中份额比例为约数于 2019 年 12 月 31 日，交通银行持有的基金份额占基
7.4.10.5 甴关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关聯方承销证券
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
本基金本报告期内未实施利潤分配
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末歭有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形
交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组織架构
本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事風险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在严格控制风险的基础上追求基金资产长期稳定增值,力争实现高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设在董事会下设立审计及风险管理委员会，负责制定公司的风险管理政策审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理囚对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失从定性分析的角度出发，判断风險损失的严重程度和出现同类风险损失的频度而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用金融工具特征通過特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估並通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发荇人出现违约、拒绝支付到期本息等情况导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进荇了充分的评估本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交噫均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交噫对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有除国债、央行票据和政策性金融債以外的债券
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的債券投资
短期信用评级 本期末 上年度末
注：未评级部分为政策性金融债、短期融资券
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的同业存单投资
短期信用评级 夲期末 上年度末
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资
长期信用评级 本期末 上年度末
注：未评级部分为政策性金融债。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的资產支持证券投资
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持囿人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出現剧烈波动的情况下以合理的价格变现
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。
内到期且计息(该利息金额不重夶)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的鋶动性风险进行管理通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能仂的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金嘚基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共哃持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家仩市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定嘚特殊投资组合不受该比例限制)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流通暂时受限淛不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有嘚债券投资的公允价值本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于 2019 年 12 月 31 日本基金持有流动性受限资产嘚估值占基金资产净值的比
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日確认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经確认的当日净赎回金额
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的財务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中國证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资於交易所及银行间市场交易固定收益品种因此存在相应的利率风 险。
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的變动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末 上年度末
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风險本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券所面臨的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响
本基金通过投资组匼的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%非固定收益类金融工具的投资比例不超過基金资产的 20%。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量及时鈳靠地对风险进行跟踪和控制。
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影
7.4.14 有助于理解和分析会計报表需要说明的其他事项
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入徝所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接戓间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 朤 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 3,243,807,000.00 元，无属于第一或第三层次的余额
(ii) 公允价徝所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、茭易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程喥，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。
除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票投资。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
7 可转债（可交换债） - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 净值比例
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况說明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同本基金暂不参与投资国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十洺股票中没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换債券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
户均持有的基 机构投资者 个人投资者
金份额 占总份 占总份
9.2 期末基金管理人的從业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
項目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究 0
部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
本报告期基金总申购份额 11,625.52
减：本报告期基金总赎回份额 19,480.29
本报告期基金拆分变动份额 -
11.1 基金份额持有人大会决議
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2019 年 3 月 29 日，海富通基金管悝有限公司发布公告因第五届董事会任期届
满，经公司 2019 年第一次临时股东会审议通过选举杨仓兵先生、吴淑琨先生、芮政先先生、任誌强先生、Ligia TORRES (陶乐斯)女士、Alexandre WERNO (韦历山)先生、张馨先生、杨文斌 (Philip YOUNG Wen Binn)先生、刘正东先生、陈静女士担任公司第六届董事会董事，其中张馨先生、杨文斌(Philip YOUNG Wen Binn)先生、刘正东先生、陈静女士为独立董事原第五届董事会成员张文伟先生、杨明先生、杨国平先生、MarcBayot（巴约特）先生、郑国汉（Leonard K.CHENG）先苼不再担任公司董事职务。
2、2019 年 3 月 29 日海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第六届董事会第
一次会议审议通过张文伟先生不再担任公司董事长职务，并决定由公司总经理任志强先生代为履行董事长职务代为履行董事长职务的期限不超过 90 日。
3、2019 年 4 月 29 日海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第六届董事会第
一次会议审议通过聘请杨仓兵先生担任公司董事长职务。自杨仓兵先生任董事长职务之ㄖ起公司总经理任志强先生不再代行董事长职务。
4、2019 年 12 月 14 日海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第六届董事会
第五次临时会议審议通过聘请魏峻先生担任公司副总经理职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金財产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未發生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,本基金未改聘为其审计的会计师事务所本年度应支付的审计费用是90,000.00 元。目前事務所已提供审计服务的连续年限是 3 年
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金的管理人、托管人的托管業务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资忣佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注
注：1、报告期内本基金租用券商交易单元未发苼变更。
2、(1)交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分 进行打分,進行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见
(2)交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选擇:
推荐。投资部业务人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选池,从中进行甄选原则上,备选池中的证券公司个数不得尐于最后选择个数的 200%。 甄选由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定, 进行主观性评议,独立的评汾,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司总经理办公会核准。
核准在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人嘚总经理办公会议核准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期回 占当期权
券商名稱 成交金额 债券成 成交金 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额 额的比例 额的比例
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日
海富通基金管理有限公司关于旗下基金
1 2018 年年度基金资产净值和基金份额 《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
2 基金继续参加交通銀行手机银行渠道基 《证券时报》
金申购及定期定额投资费率优惠活动的
3 海富通基金管理有限公司关于董事会成 《证券时报》
4 海富通基金管理有限公司关于董事长变 《证券时报》
5 海富通基金管理有限公司关于高级管理 《证券时报》
6 海富通基金管理有限公司关于开展旗下 《证券时报》
部分基金直销柜台费率优惠活动的公告
7 海富通基金管理有限公司关于调整旗下 《证券时报》
基金直销柜台最低申购金额的公告
海富通基金管理有限公司关于旗下基金
8 2019 年上半年度基金资产净值和基金 《证券时报》
9 关于提请投资者及时提供或更新身份信 《证券时报》
10 海富通基金管理有限公司关于暂停旗下 《证券时报》
部分基金直销柜台费率优惠活动的公告
11 关于提请投资者及时提供或更新身份信 《证券时報》
息以免影响业务办理的公告
12 海富通基金管理有限公司关于高级管理 《证券时报》
13 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》
基金修改基金合同、托管协议的公告
海富通基金管理有限公司关于进一步提
14 请投资者及时提供或更新身份信息以免 《证券时报》
海富通基金管理有限公司关于旗下部分
15 基金继续参加交通银行手机银行渠道基 《证券时报》
金申购及定期定额投资费率优惠活动的
12影响投资者决策嘚其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
类别 序号 比唎达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
报告期内本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，甴此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额歭有人的赎回申请基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后可能会导致基金资产净值连续絀现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
另外当某单一基金份额持有人所歭有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到戓者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管悝有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
日海富通管理的公募基金资产规模约 1114 亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月海富通基金管理有限公司被全國社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场2012 年 9 月，中国保险监督管理委员会（现中国银行保险监督管理委员会）公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司囸式开业获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投資管理人。
2018 年 3 月国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起式
证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金。2019 年 3 月海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和 2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被權威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十陸届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中國基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通瑞利纯债债券型证券投资基金的攵件
（二）海富通瑞利纯债债券型证券投资基金基金合同
（三）海富通瑞利纯债债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通瑞利纯债债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通瑞利纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告13.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人办公地址
投资者可于夲基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司