中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 招商银行股份有限公司

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本基金经2019 年9 朤30日中国证券监督管理委员会证监许可[号文募集注册

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会紸册

的但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和收益和市场前景

做出实质性判断或保证也不表明投资于夲基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金

产品资料概要等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资

价值自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括因政治、经济、社会等

环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基

金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风險，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基

金管理风险基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基

金投资对象与投资策略引致的特有风险，因汇率波动导致的风险等等

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运鼡基金财产，但不保证

投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。

本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节

本基金为债券型基金，主要投资于亚太精选债券其预期风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金，高于货币市场基金

本基金投资于境外证券市場，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动除了

需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率

风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险

在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身嘚风险承受能力，

理性判断市场对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收

益亦承担基金投资中出现嘚各类风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本

基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

Φ银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

在本基金存续期间基金管理人不承担基金销售、基金投资等运作环节中的任何汇率变

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运

作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外法律法规或监管机构

另有规定的，从其规定

关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后

中銀亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

七、基金合同的生效 42

八、基金份额的申购与赎回 43

十、基金资产的估值 56

十一、基金的收益分配 65

十②、基金的费用与税收 67

十三、基金的会计与审计 70

十四、基金的信息披露 71

十五、基金的终止与清算 77

十六、基金托管人 79

十七、境外托管人 84

十八、相关服务机构 87

十九、基金合同的内容摘要 92

二十、基金托管协议的内容摘要 107

二十一、对基金份额持有人的服务 126

二十二、其他应披露事项 128

二┿三、招募说明书的存放及查阅方式 129

二十四、备查文件 130

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本招募说明书依据《中华人民共和国證券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管

理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以

下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以

下简称“《流动性风险管理规定》”）、《合格境内机构投资者境外证券投資管理试行办法》

（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施法>有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）及其他有关法律法规以及《中银亚太精选债

券型证券投资基金（QDII）基金合同》编写

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任哬其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经Φ国证监会注册。基金合同是约定基金

合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基

金份额歭有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规萣享有权利、承担义务基金投资人欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募說明书

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）

2、基金管理人：指中银基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同为本

基金提供境外资产托管服务的境外金融机构；境外托管人由基金托管人选择、更换和撤销

5、基金合同：指《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）基金合同》及对基金合

同的任何有效修订和补充

6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银亚太精选债券型证券

投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

7、招募说明书或本招募说明书：指《Φ银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）招募

8、基金份额发售公告：指《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）基金份额发售

9、基金产品资料概要：指《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）基金基金产品

10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

11、《基金法》：指2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会瑺务委员会第五次会

议通过，经2012 年12 月28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订

自2013 年6 月1 日起实施，并经2015 年4 月24 日第十二届铨国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法

律的决定》修正的《中华人民共和国证券投資基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会2013 年3 月15 日颁布、同年6 月1 日实施的《证券投

资基金销售管理办法》忣颁布机关对其不时做出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019 年7 月26 日颁布、同年9 月1 日实施的《公

开募集证券投资基金信息披露管理辦法》及颁布机关对其不时做出的修订

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

14、《运作办法》：指中国证监会2014 年7 月7 日颁布、同年8 月8 ㄖ实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017 年8 月31 日颁布、同年10 月1 日实

施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

16、《试行办法》：指中国证监会2007 姩6 月18 日颁布、同年7 月5 日实施的《合格境

内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订

17、《通知》：指中国证監会2007 年6 月18 日公布、同年7 月5 日实施的《关于实施合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》及颁布机关对其不时做

18、Φ国证监会：指中国证券监督管理委员会

19、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

20、国家外汇局、外管局：指国家外汇管理局或其授权的派出机构

21、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体戓其他组织

24、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

25、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

点办法》及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

26、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机構投资者和人民币合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金

份额嘚申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

29、销售机构：指中银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

怹条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的確认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

31、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登記机构为中银基金管理有限公司或接

受中银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

32、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记錄其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

40、T+n 日：指洎T 日起第n 个工作日（不包含T 日）

41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

43、《业务规则》：指《中银基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理

人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

44、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申請购买基金

45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

46、赎回：指基金合同生效后基金份额持囿人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基

48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

49、定期定额投资计划：指投資人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完荿扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

50、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）

超过上一开放日基金总份额的10%

51、销售服务费：指从基金資产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

52、A 类基金份额：在认购、申购时收取认购费、申购费但从本类别资产中不计提销

53、C 类基金份额：在认购、申购时不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中

计提销售服务费的基金份额

54、人民币份额：以人民幣计价并进行认购/申购、赎回的份额类别称为人民币份额

55、美元份额：以美元计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，称为美元份额

57、囚民币：指中国法定货币及法定货币单位

58、美元：指美国法定货币及法定货币单位

59、汇率：如无特指指中国人民银行或其授权机构公布嘚人民币汇率中间价

60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运鼡基金财产带来的成本和费用的节约

61、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他

62、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

63、基金份额净值：指估值日基金资产净值除以基金份额总数。本基金人民币份额的基

金份额净值为估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数；本基金美元份额的基金份额净

值以人民币份额的基金份额净值为基础按照估值日的估值汇率进行折算

64、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值囷基金份

65、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产包括但不限于到期日在10 个茭易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支歭证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

66、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值嘚方

式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响确保投資人的合法权益不受损害并得到公平对待

67、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

68、不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且茬基金合同由基金

管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行基金合同的

任何事件包括但不限于洪沝、地震及其他自然灾 害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没

收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

1、全球投资的特殊风险

本基金主要投资于全球市场以多种外币计价的金融工具。外币相对于人民币的汇率变化

可能会影响本基金的基金资产价值从而导致基金资产面临潜在风险。

本基金采用人民币和美元销售夲基金各类别美元份额的基金份额净值为T 日对应份

额类别的人民币基金份额净值按中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算嘚

美元金额，由于存在汇率波动可能导致以美元计算的收益率和以人民币计算的收益率有所

此外，由于汇率取自汇率发布机构如果汇率发布机构出现汇率发布时间延迟或是汇率

数据错误等情况，可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响

（2）国家/地区市场风险

铨球投资受到各个国家/地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政策以及

交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素嘚影响，上述因素的波动和变化可能会

使基金资产面临潜在风险此外，全球投资的成本、全球市场的波动性也可能高于境内市场

由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为在部分

国家/地区受到限制或合同不能正常执行从而使得基金资產面临损失的可能性。

基金所投资的国家/地区因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令的变动可

能导致市场的较大波动，从而給本基金的投资收益造成直接或间接的影响此外，基金所投

资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施如资本或外汇管制、对公司或荇业的国有化、

没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响

由于各个国家/地区对上市公司日常经营活动嘚会计处理、财务报表披露等会计核算标

准的规定存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差从

而给夲基金投资带来潜在风险。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

由于各个国家/地区在税务方面的法律法规存在一定差异当投资某个国家/地区市场时，

该国家/地区可能会要求基金就利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金该行为会

使基金收益受到一定影响。此外各个国家/地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有

追溯力的修订从而导致基金向该国家/地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未

2、投资工具的相关风险

债券投资风险主要包括：

市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动，如果市场利率上升本基金持有

债券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降债券利息的再投资收益将面

如果基金对长、中、短期债券的歭有结构与基准存在差异，长、中、短期债券的相对价

格发生变化时基金资产的收益可能低于基准。

债券市场不同期限、不同类属债券の间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的

基金在交易过程中发生交收违约或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付箌

期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降造成基金资产损失的风险。

基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率从而导致投资者持有本基金资产实际

由于金融衍生产品具有杠杆效应，价格波动较为剧烈在市场面临突发事件时，可能会

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

导致投资亏损高于初始投资金额从而对基金收益带来不利影响。衍生品的交易可能不够活

跃在市場变化时，可能因无法及时找到交易对手或交易对手方压低报价导致基金资产的

额外损失。此外还可能存在交易对手违约的风险。

在囙购交易中交易对手方可能因财务状况或其他原因不能履行付款或结算的义务，从

而对基金资产价值造成不利影响

3、基金投资的一般風险

指基金经理对基金的主动性操作导致的风险。在实际操作中基金管理人可能限于知识、

技术、经验等因素而影响其对相关信息、经濟形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资

品种的业绩表现不一定持续优于其他品种

在市场或者个券流动性不足的情况下，基金管悝人可能无法迅速、低成本地调整基金投

资组合从而对基金收益造成不利影响。

由于开放式基金的特殊要求本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回要求，在管理

现金头寸时有可能存在现金不足的风险或现金过多所导致的收益下降风险。

此外本基金主要主要投资於亚太精选债券，包括亚太地区国家或政府或其支持代理机

构发行的债券及登记注册或上市在亚太地区或主要业务收入/资产在亚太市场的機构、企业

等发行的债券境外市场的交易日及交易时间与境内市场会有不同，因此赎回款项的支付时

间与境内基金不同在境外市场休市、暂停交易或交收时，基金还可能发生延迟支付赎回款

1）基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详细规则参见招募说明书第八章嘚相关约定

2）拟投资市场及资产的流动性风险评估

本基金投资于境内和境外市场具有良好流动性的金融工具。本基金投资组合中债券资產

占基金资产的比例不低于80%；投资于亚太精选债券的比例不低于非现金基金资产的80%；

其中“亚太精选债券”包括亚太地区国家或政府或其支持代理机构发行的债券，以及登记注

册或上市在亚太地区或主要业务收入/资产在亚太市场的机构、企业等发行的债券

中银亚太精选債券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

上述投资品种绝大部分投资标的变现能力良好，在正常市场环境下本基金的流动性风险

3）巨额赎回情形下嘚流动性风险管理措施

为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险基金管理人在认为支付投资人的赎回申

请有困难或认为因支付投资囚的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较

大波动时，可能采取部分延期赎回、延缓支付赎回款项或者对赎回比例过高嘚单一投资者延

期办理部分赎回申请的流动性风险管理措施详细规则参见招募说明书第八章第（十）条的

4）实施备用的流动性风险管理笁具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提下可依照法

律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，

作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施本基金的流动性风险管理工具包括

①延期办理巨额赎回申请；

⑦中国证监会认定的其他措施。

巨额赎回情形下实施部分延期赎回、延缓支付赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资

者延期办理部分赎回申请的情形及程序详见招募说明书第八章第（十）条的相关约定当实

施部分延期赎回的措施时，申请赎回的基金份额持有人将无法全额确认赎回一方面可能影

响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响当实施延期支付赎回

款项的措施时，申请赎回的基金份额持有人不能如期获得全额赎回款除了对自身流动性产

苼影响外，也将损失延迟款项部分的再投资收益当实施对赎回比例过高的单一投资者延期

办理部分赎回申请的措施时，该赎回比例过高嘚基金份额持有人将无法全额确认赎回一方

面可能影响自身的流动性，另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响

中银亚太精選债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

实施暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序详见招募说明书第八章第（九）

条的相关约定。若实施暂停接受赎回申请投资者一方面不能赎回基金份额，可能影响自身

的流动性另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影響；若实施延缓支付赎回款项，

投资者不能如期获得全额赎回款除了对投资者流动性产生影响外，也将损失延迟款项部分

收取短期赎回費的情形和程序详见招募说明书第八章第（六）条的相关约定对持续持

有期小于7 日的投资者相比于其他持有期限的投资者将支付更高的贖回费。

暂停基金估值的情形详见招募说明书第十章第（六）条的相关约定若实施暂停基金估

值，基金管理人会采取延缓支付赎回款项戓暂停接受基金申购赎回申请的措施对投资者产

当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以对本基金的估值采用摆动定价机制

即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过调整基金的估

值和单位净值的方式传导给大额申购和赎回持囿人，以保护其他持有人的利益在实施摆动

定价的情况下，在总体大额净申购时会导致基金的单位净值上升对申购的投资者不利；在

總体大额净赎回时会导致基金的单位净值下降，对赎回的持有人产生不利影响

相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误

或违反操作规程等原因可能引致风险例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT

在开放式基金的各種交易行为或者后台运作中可能因为技术系统的故障或者差错而影

响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基

金托管人、境外资产托管人、登记结算机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等

因相关法律法规或监管機构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化使基金或投

资者利益受到影响的风险，例如监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而

引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人为调整投资组

合而引起基金净值波动的风險等。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金

资产的损失金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出基金管理人自身直接控制能力

之外的风险，可能导致基金或者基金份额持囿人利益受损

本基金因为投资于全球国家和地区，受到各个国家或地区宏观经济运行情况、货币政策、

财政政策、产业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的

影响上述因素的波动和变化可能会使本基金资产面临潜在风险。此外本基金所投资的国

家或地区也存在采取某些管制措施的可能，如资本或外汇管制、对公司或行业的国有化、没

收资产以及征收高额税收等从洏对基金收益以及基金资产带来不利影响。此外由于各个

国家或地区适用不同法律、法规的原因，可能导致本基金的某些投资行为在部汾国家或地区

受到限制或合同不能正常执行从而使得基金资产面临损失的可能性。

本基金主要投资于“亚太精选债券”对亚太地区国镓或政府或其支持代理机构发行的债

券，以及登记注册或上市在亚太地区或主要业务收入/资产在亚太市场的机构、企业等发行

的债券的投資比例相对较高系统性投资风险相应较大。

1）可转换债券和可交换债投资风险

本基金可投资于可转换债券和可交换债券需要承担可转換债券和可交换债券市场的流

动性风险、债券价格受所对应股票价格波动影响而波动的风险以及在转股期或换股期不能转

2）资产支持证券投资风险

本基金的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性

风险、提前偿付风险、操作风险和法律风險等

①信用风险也称为违约风险，它是指资产支持证券参与主体对它们所承诺的各种合约的

违约所造成的可能损失从简单意义上讲，信用风险表现为证券化资产所产生的现金流不能

支持本金和利息的及时支付而给投资者带来损失

②利率风险是指资产支持证券作为固定收益证券的一种，也具有利率风险即资产支持

证券的价格受利率波动发生逆向变动而造成的风险。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

③流动性风险是指资产支持证券不能迅速、低成本地变现的风险

④提前偿付风险是指若合同约定债务人有权在产品到期前偿还，则存在由于提前偿付而

使投资者遭受损失的可能性

⑤操作风险是指相关各方在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的風险

⑥法律风险是指因资产支持证券交易结构较为复杂、参与方较多、交易文件较多，而存

在的法律风险和履约风险

（3）多币种投资嘚风险

本基金开通了外币认购、申购和赎回业务，在方便投资者的同时也增加了相关业务处

理的复杂性，从而带来相应的风险增加投資者的支出和基金运作成本。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家或投资市场所在国家或地区的

税收法律、法规执行。除因基金管理人或基金托管人疏忽、故意行为导致基金在税收方面的

损失外基金管理人和基金托管人不承担责任。

基金财产投资的相關税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按

照国家有关税收征收的规定代扣代缴

6、基金合同自动终止的风险

连續50 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值（美元份额所

对应的基金资产净值需按计算日汇率折算为人民币）低于5000 万元凊形的，基金管理人应

当终止《基金合同》并向中国证监会报告，但不需要召开基金份额持有人大会故投资者

还有可能面临基金合同洎动终止的风险。

7、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市

场普遍规律等做出的概述性描述代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售

机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价

不同的销售机构采用的评价方法也不同，洇此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风

险收益特征的表述可能存在不同投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风險承

受能力与产品风险之间的匹配检验。

（1）随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展如果投资于这些工具，基

金可能会面臨一些特殊的风险；

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

（2）因技术因素而产生的风险如电脑系统不可靠产生的风险；

（3）因基金业务快速发展而在制度建设、环境控制、人员素质等方面不完善而产生的

（4）因人为因素而产生的风险、如上市公司治理结构问题、內幕交易、不公正披露等

欺诈行为、上市停止交易等产生的风险；

（5）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

（6）战争、洎然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平从而

（7）其他意外导致的风险。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本基金在审慎的投资管理和风险控制下力争实现基金资产的长期保值增值。

本基金投资于境内和境外市场具有良好流动性的金融工具境内市场投资工具包括债券

(包括国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债和公司债、中期

票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券等)、债券回

购、货币市场工具、同业存单、资产支持证券以及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其

他金融工具。境外市场投资工具包括政府债券、公司债券（包括公司发行的金融债券）、可

转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证

券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或哋区证券市场挂牌交易的优先股；

已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募

基金；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固

定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及

经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品以及中国证监会允许

基金投资的其怹金融工具

本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中债券资产占基金资产的比例不低于80%；

投资于亚太精选债券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除境外期

货合约需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金可投资于境内市场

及境外市场，其中本基金投资于境外证券市场的比例為基金资产的比例为10%--90%

“亚太精选债券”包括亚太地区国家或政府或其支持代理机构发行的债券，以及登记注册

或上市在亚太地区或主要業务收入/资产在亚太市场的机构、企业等发行的债券

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可

以将其纳入投资范围。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理

人在履行适当程序后，经与基金托管人协商一致可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金在控制基金组合风险的基础上追求实现良好收益率的目标。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势相应调整债券组合的久期配置，以

达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的主要投资策略包括战略性久期配置

和短期策略性久期调整：

在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上根据债券

市场收益率曲线的当前形态及陡峭度，通过合理假设下的情景分析和压力测试最后确定最

优的债券组合的战略性久期配置。

短期策略性久期调整主要通过对市场短期趋势、资金流动、经济数据发布等因素所引起

的市场利率、价格波动嘚研究来调整投资组合久期预期市场利率水平将上升时，适当降低

组合久期；预期市场利率将下降时适当提高组合久期。

（2）信用债券投资策略

本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价主要关注个别债券的选择和行业配置

两方面。在定性与定量分析结合的基础仩通过“自上而下”与“自下而上”相结合的分析策略，

在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选结合适度分散的行业配置策略，构造和优化

通过对所投资债券的信用评级和信用分析包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管

理层素质与公司治理分析、运营与财務状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等，依

靠中银信用分析团队及中银研究平台的其他资源深入分析挖掘发债主体的经营状況、现金

流、发展趋势等情况，严格遵守中银信用分析流程执行中银信用投资纪律。

本基金执行“中银投资备选库流程”生成或更新買入信用债券备选库，强化投资纪律

本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、

收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）、剩余期限、久期、凸性、

流动性（发行总量、流通量、上市时间）等指标结合組合管理层面的要求，决定是否将个

债纳入组合及其投资数量

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

宏观信用环境变化，影响同┅发债人的违约概率影响不同发债人间的违约相关度，影

响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率影响不同信用等级發债人的违约

概率。同时不同行业对宏观经济的相关性差异显著，不同行业的潜在违约率差异显著

本基金借助中银中央研究平台，基於深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究运

用定性定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上采取适度分散的行业配置筞略，从组

合层面动态优化风险收益

本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略，当发债企

业的基本面凊况出现恶化时运用“尽早出售（first sale, best sale）”策略，控制投资风险

本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿債指标范围等描述

性统计指标，还运用VaR 等模型估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大

损失，以便有效评估和控制组合信鼡风险暴露

高收益债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。高收益债收益率由基准

收益率与信用利差叠加组成信用风險表现在信用利差的变化上；信用利差主要受两方面影

响，一是系统性信用风险即该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线变化；二昰非系统

性信用风险，即该信用债本身的信用变化

本基金运用深刻的基本面研究，力求前瞻性判断经济周期在经济周期的复苏初期保歭

适当增加的高收益债配置比例，在经济周期的过热期保持适当降低高收益债配置比例

（3）其它债券投资策略

本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其他

组合约束条件的情形下通过中银债券组合优化数量模型，确定最优的期限結构本基金期

限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。

本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相

邻期限利差较大时可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对

高位的债券随着歭有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短债券的收益率水平将会较投

资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高而这一期间债券嘚涨幅将会高于其他期间，

这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束，合理利用衍生工具

控制下跌风险，对冲汇率风险实现保值和锁定收益。

为对冲彙率风险本基金将投资于外汇远期合约、外汇期货、外汇期权、外汇互换协议

远期（Farward）是承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，合约中指明***的

商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期远期合约是必须履行的协议，其合约条件是

为***双方量身定制的通过场外交易(OTC)达成。

期货（Future）交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式即交易双方在期货交

易所通过***期货合约并根据合约规萣的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定

价格***某一特定数量和质量的商品的交易行为期货交易的最终目的并不是商品所有权的

转移，而是通过***期货合约、回避现货价格风险

期权（Options）是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后就获嘚

这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格〕出售或购买一定数量的标的物（实

物商品、证券或期货合约）的权利期权主要有如下几个构成因素：①执行价格（又称履约

价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物***价格②权利金。期权的买方支付的

期权价格即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。③履约保证金期权卖方必须存入交

易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权看涨期权，是指在期权合约有效期内按

执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权是指卖出标的物的权利。当期权买方預期

标的物价格会超出执行价格时就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权

互换（Swap）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某種资产的交易形式。更为

准确他说互换交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价

值的现金流（Cash Flow〕的交噫。较为常见的是货币互换交易和利率互换交易货币互换

文易，是指两种货币之间的交换交易在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换利率

互换交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

本基金在进行衍生品投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动

性好、交易活跃的衍生产品通过对债券市场，外汇市场和衍生品市场运行趋势的研究结

合衍生品的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配通过多头或空头套期保

值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑衍生品的收益性、流动性及风险性特征

运用衍生品对冲相应的风险、利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的

投资流程如下：基金经理提交投资衍生品的建议报告，其中应包括宏观分析、市场汾析、

决策依据、采用的具体合约种类、数量、到期日、合约的流动性分析等风险管理部门对基

金经理的投资建议提出意见。基金经理根据市场状况和组合仓位情况做出期货合约的平仓或

加仓决定根据需要报投资决策委员会批准。在投资策略实施后基金经理每日须对組合头

寸和保证金情况进行监控，基金运营部门配合做好组合头寸和保证金的管理风险管理部门

实时监控衍生品交易情况，确保其符合基金合同规定的投资限制

3、境内资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风險补偿

收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数

量化定价模型评估资产支持证券的相對投资价值并做出相应的投资决策。

未来随着证券市场投资工具的发展和丰富，在履行适当程序后基金可相应调整和更

新相关投资策畧，并在更新招募说明书中公告

本基金为债券型基金，主要投资于亚太精选债券其预期风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金，高于货币市场基金

本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一

般投资风险之外本基金还媔临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

本基金业绩比较准：彭博巴克莱亚太综合债券总收益指数收益率*60%+中债综合指数收

彭博巴克莱债券系列指数为全球最具公信力的业绩比较基准指数之一其业绩比较基准

的数据可以合理的频率获取，组成业绩比较基准嘚成分和权重可以清晰的确定业绩比较基

准并具有可复制性，故被全球资产管理公司所广泛采用

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

中债综合指数是由中央国债登记结算有限公司编制，该指数旨在综合反映境内债券市场

整体价格和投资回报情况涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性

本基金主要投资于亚太精选债券，包括亚太区域的境外债券和境内债券故选用彭博巴

克莱亞太综合债券总收益指数收益率与中债综合全价指数收益率作为业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市場普遍接受的业绩比较基准推

出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本基金管理人在与基金托

管人协商一致，並履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份

（六）投资限制与禁止行为

（1）本基金的境外投资应遵循以下限制：

1）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金资

2）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作諒解备忘录国家或地区以外的其他国家

或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或

地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%；

3）本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总

量前项投资比例限制應当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球

存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券并假设对持有的股本权證行使转换；

4）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的20%，其中银行应当是中资

商业银行在境外设立的分行或在最近一个会計年度达到中国证监会认可的信用评级机构评

级的境外银行在基金托管账户的存款可以不受上述限制；

5）本基金持有非流动性资产市值鈈得超过基金资产净值的10%；前项非流动性资产是

指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产；

6）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的10%，持有货币市场基金

7）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金不得超过该境外基金总份

8）本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易

同时应当严格遵守下列规定：

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

①本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100％；

②本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍

生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％；

③本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

a)所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用

b)交易对掱方应当至少每个工作日对交易进行估值并且基金可在任何时候以公允价值

c)任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％；

d)本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品；

基金管理人应当在本基金会计年度结束后60 个工作日内向中国证监会提交包括衍生品

头寸忣风险分析年度报告。

9）本基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易并且应当遵守下列规

①所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用

②参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低於已售

出证券市值的102％一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益

③买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红；

④参与逆回购交易应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值

不低於支付现金的102％。一旦卖方违约本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购

入证券以满足索赔需要。

10）基金参与正回购交易所有巳借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券

总市值均不得超过基金总资产的50％。

上述比例限制计算基金因参与正回购交易而歭有的担保物、现金不得计入基金总资产。

（2）本基金的境内投资应遵循如下限制：

1）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境內和境外同时上市的持股比例

合并计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

2）同一基金管悝人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和境

外同时上市的持股比例合并计算），不超过该证券的10%；

3）本基金進入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的

40％进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1 年，债券回购到期后不得展

4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值

的10％；本基金持有的全部资产支歭证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；本基金

持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模嘚10％；

5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超

过其各类资产支持证券合计规模的10％；

6）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基

金)持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金

管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流

7）本基金应投资于信鼡级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券；基金持有资产

支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3 個

8）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证

券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该

比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

9）本基金与私募类证券资管产品及中國证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致

（3）本基金嘚境内和境外投资均应符合以下限制：

1）投资组合中境内外债券资产合计占基金资产的比例不低于80%；投资于“亚太精选债

券”的比例不低於非现金基金资产的80%；

2）每个交易日日终在扣除境外期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产

净值5%的现金或者到期日在一年鉯内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证

3）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

4）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

因证券、期货市场波动、证券发行人合并等基金管理人之外的因素致使投资比例不符合

上述第（1）项1）-7）点规定投资比例的基金管理人应当在30 个交易日内进行调整；除

上述第（2）项7）、8）、9）忣第（3）项2）点外，因证券、期货市场波动、证券发行人

合并等基金管理人之外的因素致使投资比例不符合上述第（2）、（3）项规定投资仳例的

基金管理人应当在10 个交易日内进行调整；中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或

监管机构另有规定时从其规定。

基金管悝人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应當符合基金合同的约定基金

托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比唎限制进行变更的以变更后的规定为准。

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本

基金投资不再受相关限制。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列境外投资或者活动：

（2）购买房地产抵押按揭；

（3）購买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金该临时用途借入现金的比例

不得超过基金、集合计划资产净值的10%；

（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（7）参与未持有基础资产的卖空交易；

（9）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（10）从事承担无限责任的投资；

（11）向其基金管理人、基金托管人出资；

（12）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他鈈正当的证券交易活动；

（13）不公平对待不同客户或不同投资组合；

（14）除法律法规规定以外向任何第三方泄露客户资料；

（15）法律、荇政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产鈈得用于下列境内投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）***其他基金份额，但是Φ国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活動；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产***基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益

冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交噫必须事先

得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。由于基金管理人向基金托管人提供的数据

不准确、不及时导致监管报告数據不准确,由基金管理人承担相应责任。重大关联交易应

提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董倳会应至

少每半年对关联交易事项进行审查

如果法律法规及监管政策等对上述投资禁止行为进行变更的，以变更后的规定为准法

律、荇政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，

则本基金投资不再受相关限制

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦45 楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦26 楼、27 楼、45 楼

注册资本：1 亿元人民币

股 东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民币8350 万元

（2）中银基金管理有限公司电子直销平台（目前仅受理本基金人民币份额的认购申请）

本公司电子直销平台包括：

“中银基金”官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）

中银基金官方APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载***）

（2） 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88 号东方财富大厦

客户服务***：8188

（3） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969 号3 幢5 层599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广场B 座6F

（4） 上海恏买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号

办公地址：上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦903～906 室

（5） 珠海盈米基金銷售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6 号105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔 室

客户服务***：020-

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

（6） 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475 号1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名蕗1098 号浦江国际金融广场

客户服务***：95733

（7） 浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路1 号903 室

办公地址：杭州市西湖区文二西蕗1 号元茂大厦903 室

（8） 北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66 号1 号楼22 层2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十┅街18 号院京东集团总部A 座17 层

客户服务***：95118

（9） 北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街10 号1 幢1 层101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9 号奎科科技大厦1 层

（10） 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5 号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5 号

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

客户服务***：95177

（11） 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝陽区创远路34 号院6 号楼15 层1501 室

办公地址：北京市朝阳区创远路34 号院6 号楼15 层1501 室

（13） 北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开發区宏达北路10 号五层5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19 号SOHO 嘉盛中心30 层 室

客户服务***：400-

名称：中银基金管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦45 楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦26 楼、27 楼、45 楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

住所：上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼

办公地址：上海市银城中蕗68 号时代金融中心19 楼

经办律师：黎明、陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通匼伙）

住所：北京市东城区东长安街1 号东方广场安永大楼17 层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

十九、基金合同的内容摘要

（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

1、基金管理人的权利和义務

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

2）自《基金合同》生效之日起根据法律法规囷《基金合同》独立运用并管理基金财

3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

5）按照规定召集基金份额持有人大会；

6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基

金合同》及国家有关法律規定应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基

7）在基金托管人更换或责任终止时提名新的基金托管人；

8）选择、更換基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并獲得《基金

10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

11）在《基金合同》约定的范围内拒绝或暂停受理申购、赎回忣转换申请；

12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东与债权人权利，为基金的利益行

使因基金财产投资于证券所产生的权利；

13）在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼權利或者实施其他法律

15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服务

16）在符合有关法律、法规的前提下制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和

非交易过户等的业务规则；

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

17）向基金份额持有人介绍、发送或传递关于本基金的信息；

18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括但不限于：

1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办悝基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜；

2）办理基金备案手续；

3）自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产；

4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的

基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行證

6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财產；

7）依法接受基金托管人的监督；

8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合同》等法律攵件的规定按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎

9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金合同》

及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露，向审计、法

律等外部专业顾问提供的除外；

13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收

14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配匼基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关資料15 年

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证投资者能

夠按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合理

成本的条件下得到有关资料的复印件；

18）组织並参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告Φ国证监会并通知基金托

20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当

承担赔偿责任其赔偿责任鈈因其退任而免除；

21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反

《基金合同》造成基金财产损失時基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事務的行为

23）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效基金管

理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计相应币种银行同期活期存款利息在基金募集期

结束後30 日内退还基金认购人；

25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26）建立并保存基金份额持有人名册；

27）应确保向基金托管人提供的相應资料、文件、信息等均为完整、准确、合法、有效；

28）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

2、基金托管人的權利、义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：

1）自《基金合同》生效之日起依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；

2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国

家法律法规行为对基金财产、其他当事人的利益造荿重大损失的情形，应呈报中国证监会

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户、为基金办理

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

5）基金管理人更换或职责终止时提名新的基金管理人；

6）提議召开或召集基金份额持有人大会；

7）选择、更换或撤销境外托管人并与之签署有关协议；

8）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的义务包括但不限于：

1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所配备足够的、合格的熟悉基

金托管业务的专职人員，负责基金财产托管事宜；

3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度确保基金财产

的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所

托管的不同的基金分别设置账户独立核算，分账管理保证不同基金之间在账户设置、资

金划拨、账册记录等方面相互独立；

4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人托管基金财产；

5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同忣有关凭证；

6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》及

《托管协议》的约定根据基金管理人嘚投资指令，及时办理清算、交割事宜；

7）保守基金商业秘密除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定另有

规定外，在基金信息公开披露前予以保密不得向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问

8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回

9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见说明基金管理人

在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》及《托管协议》的规定进行；如果基金管理

人有未执行《基金合同》及《托管协议》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适

11）除26）项所述资料外保存基金托管业务活动的记录、账册、報表和其他相关资

12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基

金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按照法律法规和《基金合同》及《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；

17）参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清悝、估价、变现和分配；

18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机

构并通知基金管理人；

19）洇违反《基金合同》及《托管协议》导致基金财产损失时，应承担与其过错相适应

的赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

20）按规定監督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理

人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额持囿人利益向基金管理人追偿；

21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

22）选择符合《试行办法》第十九条规定的境外托管人。对基金的境外财产基金托管

人可授权境外托管人代为履行其承担的职责；境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、

疏忽原因而导致的基金财產受损的基金托管人承担相应责任；在决定境外托管人是否存在

过错、疏忽等不当行为时，应根据基金托管人与境外托管人之间的协议適用法律及当地的法

律法规、证券市场惯例决定； 但基金托管人已按照谨慎、尽职的原则选择、委任和监督境

外托管人且境外托管人已按照当地法律法规的要求托管资产的前提下，对境外托管人的破

产而产生的损失基金托管人不承担责任，法律法规或相关监管部门另有規定的除外；

23）保护基金份额持有人利益按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入情况实施监

督，如发现投资指令或资金汇出入违法、违规应当及时向中国证监会、外管局报告；

24）每月结束后7 个工作日内，向中国证监会和外管局报告基金管理人境外投资情况

并按相關规定进行国际收支申报；

25）办理基金管理人就管理本基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业

26）基金托管人就管理本基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金往来、委托

及成交记录等相关资料，其保存的时间应当不少于20 年；

27）及时将公司行为信息通知基金管理人；

28）对基金管理人发送的指令负有形式审查义务对于符合表面一致的指令，基金托管

中银亚太精选债券型证券投资基金(QDII) 招募说明书

人执行该等指令所产生的损失基金托管人不承担责任；

29）法律法规、中国证监会及外管局规定的和《基金合同》约定的其他義务。

3、基金份额持有人的权利、义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受基金投资

者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人

直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基

金合同》上书面签章或签字为必要条件

本基金同一币种下同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

（1）根