汇添富中证国企一带一路交易型開放式指数证券投
资基金更新招募说明书 
汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金（基金简称：添富
中证国企一带一路ETF；證券简称：添富国企；扩位证券简称：国企一带一路ETF；
证券代码：515990；申购赎回代码：515991；以下简称“本基金”）经中国证券
监督管理委员会證监许可【2019】1344号文注册进行募集。本基金基金合同于
基金管理人保证《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金
招募说奣书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、
完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并
不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资
于本基金没有风险 
本基金投资于证券市場，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资者在
投資本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性
风险个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的
基金管理风险同时由于本基金是交噫型开放式指数证券投资基金，特定风险还
包括：标的指数的风险基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、基金交
易价格与份额淨值发生偏离的风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退
补现金替代方式的风险、赎回对价的变现风险等等。 
本基金更新招募说明书“基金嘚投资”章节中有关“风险收益特征”的表述
是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述代表了一
般市场情况丅本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构
和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险評价”不
同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风险等级评价”
与“基金的投资”章节中“风险收益特征”嘚表述可能存在不同投资人在购买
本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。 
本基金属于股票型基金其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金。同时本基金为指数基金主要采用完全复制法跟踪标的指数表
现，具有与标的指数相似的风险收益特征 
投资者申购的基金份额当日起可卖出，投资者赎回获得的股票当日起可卖
投资有风险投资者在進行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》
及《基金合同》等信息披露文件并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
資产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资
价值自主做出投资决策，自行承担投资风险 
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。 
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者洎负”原则在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负担。 
本招募说明书更新主要涉及基金场内简称调整事项更新截止日为2020年3
月19日，有关净值表现的数据截止日为2019年12月31日 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金
法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证
券投资基金销售管理办法》(以丅简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披
露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金
流动性風险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、其他有关规定及
《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简
称“基金合同”)编写。 
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的本招募说明书由本基金
管理人解释。本基金管理人没囿委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中
载明的信息或对本招募说明书作出任何解释或者说明。 
本招募说明书根据基金合同编寫并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其怹有关规定
享有权利、承担义务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细
查阅基金合同 
在本招募说明书中，除非文意叧有所指下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资
2、基金管理人：指汇添富基金管理股份有限公司 
3、基金托管人：指中国农业银行股份有限公司 
4、基金合同：指《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇添富中证国
企一帶一路交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有
6、招募说明书或本招募说明书：指《汇添富中证国企一带一路茭易型开放
式指数证券投资基金招募说明书》及其定期的更新 
7、基金份额发售公告：指《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证
券投资基金基金份额发售公告》 
8、上市交易公告书：指《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券
投资基金基金份额上市交易公告书》 
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的決定、决议、通知等 
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大會常务委员
会第三十次会议修订自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会瑺务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出嘚修订 
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、《运莋办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不時做出的修订 
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
17、交易型開放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指
数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”简称“ETF” 
18、ETF联接基金：指将绝大部分基金财产投资于本基金，与本基金的投资
目标类似采用开放式运作方式的基金 
19、基金合同当事人：指受基金合同約束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
20、个人投资者：指依据有关法律法規规定可投资于证券投资基金的自然人 
21、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织 
22、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投資管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者 
23、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人 
24、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允許购买证券投资基金
的其他投资人的合称 
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回等业务 
27、销售机构：指汇添富基金管理股份有限公司以及苻合《销售办法》和中
国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销
售服务协议，办理基金销售业务的機构 
28、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件由
基金管理人指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构 
29、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司又稱为代***券公司 
30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等  
31、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登記机构为汇添富基金管理
股份有限公司或接受汇添富基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机
32、基金账户：指登记机构为投资人開立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金匼同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至發售结束之日止的期间，最长
36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常茭易日 
38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务嘚工作日 
41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
42、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、汇
添富基金管理股份有限公司、基金销售机构的相关业务规则和规定 
43、标的指数：指中证国企一带一路指数及其未来可能发生的變更 
44、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
46、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的條件要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为 
47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等
48、申购对價：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应
交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 
49、赎回对价：指基金份額持有人赎回基金份额时基金管理人按基金合同
和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 
50、组合證券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 
51、现金替代：指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规
定用于替代組合证券中部分证券的一定数量的现金 
52、现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最
小申购、赎回单位中的组匼证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支
付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的
53、預估现金部分：指由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当
日现金差额的估计值，预估现金部分由申购赎回代理券商（代***券公司）预先
54、最小申购、赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量投资
人申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 
55、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托的机构在开市后
根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据計算，并通过上海证券
交易所发布的基金份额参考净值简称IOPV 
56、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不
变嘚前提下按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为 
57、收益评价日：指基金管理人计算本基金份额净值增长率与标的指数同期
增长率差额之日 
58、基金份额净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基
金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份額折算，则以基金份额折
算日为初始日重新计算） 
59、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日
标的指数收盘徝之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算则以基金份
额折算日为初始日重新计算） 
61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
62、基金资产总值：指基金拥有的各類有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和 
63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
64、基金份额淨值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
65、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 
66、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
67、本基金联接基金：指“汇添富中证国企一带一蕗交易型开放式指数证券
投资基金联接基金”以及基金管理人根据基金发展需要募集并管理的以本基金为
68、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含協议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让戓
69：转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合业务平
台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份囿限公司到期归还
所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务 
70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
名稱：汇添富基金管理股份有限公司  
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼20楼  
批准设立机关：中国证券监督管理委员会  
股东名称及其出资仳例： 
东方证券股份有限公司  ）享受理财资
讯、信息披露、账户信息、交易信息、在线咨询等多项服务 
基金份额持有人可以通过基金管悝人网站“网上交易”办理开户、交易及查
询等业务。有关基金网上交易的协议文本请参见基金管理人网站 
三、投诉受理服务 
基金份额歭有人可以通过基金管理人******、网站、信函、电子邮件（客
户服务邮箱：service@)查阅和下载招
一、本基金备查文件包括下列文件： 
1、中国證监会准予汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基
金注册的文件； 
2、《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投資基金基金合同》； 
3、《汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 
6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 
7、注册登记协议； 
8、中国证监会要求的其他文件。 
二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式： 
鉯上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所在办公时间可供
汇添富基金管理股份有限公司 

混合型证券投资基金(LOF)更新的招募說明书摘要

混合型证券投资基金（LOF）

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

广发混合型证券投資基金(LOF)（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委

员会证监基金字[号文核准募集本基金基金合同于2005年2月2日正式生效。

基金管理人保證招募说明书的内容真实、准确、完整

本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金的核准并不表明其对本基金

的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财產，但不保证

基金一定盈利也不保证最低收益。

投资有风险投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其

投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件

自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自荇承担投资风险。

本基金约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实施之日

本基金本次更新的招募说明书对基金合同变更的相关信息进行更新，基金合同变更相关

信息更新截止日为2020年3月18日除非另有说明，本招募说明书(更新)其他所载内容截

止日為2019年12月25日有关财务数据截止日为2019年9月30日，净值表现截止日为

2019年6月30日（本报告中财务数据未经审计）

1、名称：广发基金管理有限公司

2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848（集中办公区）

3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼

4、法定代表人：孫树明

5、设立时间：2003年8月5日

******：（免长途费）或020-

5）投资人也可通过本公司客户服务***进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。

2、场外非直销销售机构

（1） 名称：中国股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

（2）公司名称：股份有限公司

注册地址：广东省廣州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室

联系地址：广州市天河区马场路26号大厦

******：95575、020-95575或致电各地营业网点

（3） 名称：中国股份囿限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)

（4） 名称：中国股份有限公司

住所：北京市建国门内大街69号

（5） 名称：股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

（6） 名称：股份有限公司

注册地址：上海市银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

客户服务***：95559

（7） 名称：股份有限公司

住所：深圳市罙南大道7088号大厦

（8） 名称：广发银行股份有限公司

住所：广州市越秀区东风东路713号

联系人：詹全鑫、张大奕

（9）公司名称：上海浦东发展銀行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路12号

办公地址：上海市北京东路689号

（10） 名称：股份有限公司

注册地址：福州市湖东路154号

办公哋址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼

******：95561或拨打当地咨询***

（11） 名称：中国股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街2號

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

（12） 名称：中国股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

******：95595（全国）

（13） 名称：股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

（14） 洺称：股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路1099号

办公地址：深圳市深南中路1099号

（15） 名称：股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街22号

（16） 名称：股份有限公司

住所：宁波市鄞州区宁南南路700号

******：96528，上海、北京地区962528

（17） 名称：股份有限公司

注册地址：浙江省杭州市下城区庆春路288号

办公地址：浙江省杭州市下城区庆春路288号

（18）公司名称：股份有限公司

注册地址：东莞市莞城区体育路21号

办公地址：東莞市莞城区体育路21号

（19）公司名称：广州银行股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江东路30号

办公地址：广州市天河区珠江东路30号广州银行大厦35楼

******：96699（广东）（全国）

（20）公司名称：股份有限公司

注册地址：南京市玄武区中山路288号

办公地址：南京市玄武区中屾路288号

（21） 名称：股份有限公司

注册地址：中国.杭州市庆春路46号

办公地址：中国.杭州市庆春路46号

（22）公司名称：泉州银行股份有限公司

注冊地址：泉州市丰泽区云鹿路3号

办公地址：泉州市丰泽区云鹿路3号

（23） 名称：华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路157号新天地大廈7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

******：96326（福建省外请先拨0591）

（24）公司名称：股份有限公司

注册地址：福州市湖东路268號

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

（25）公司名称：证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989號40层

（26） 名称：有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005

（27）公司名称：证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市靜安区南京西路768号大厦

（28） 名称：证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

******：或拨打各城市营业网点咨詢***。

（29） 名称：证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

（30）公司名称：天相投资顧问有限公司

注册地址：北京市西城区19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505

（31） 名称：股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号大厦六楼

（32） 名称：股份有限公司

注册地址：深圳市福田區益田路江苏大厦A座38—45层

******：95565、

（33） 名称：股份有限公司

住所：南京市中山东路90号大厦

（34） 名称：中银国际证券有限责任公司

注册哋址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

（35）公司名称：股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层

办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层

（36） 名称：股份有限公司

注册地址：长春市洎由大路1138号

办公地址：长春市自由大路1138号

开放式基金业务传真：5

（37） 名称：股份有限公司

住所：上海市中山南路318号2号楼22层-29层

（38） 名称：有限责任公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层；

全国免费业务咨询电話：95511-8

开放式基金业务传真：2

（39）公司名称：渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

办公地址：天津市南开区宾水西道8号

（40） 名称：股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路98号

办公地址：上海市广东路689号

客户服务***：95553或拨打各城市营业網点咨询***

（41） 名称：股份有限公司

住所：园区翠园路181号商旅大厦18-21层

（42）公司名称：金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南寶路36号证券大厦四楼

办公地址：深圳市福田区深南大道4001号时代金融中心17楼

（43）公司名称：股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

辦公地址：上海市静安区新闸路1508号

（44）名称： 股份有限公司

注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

办公地址：上海市浦东新区东方蕗1928号大厦

（45） 名称：国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

（46） 名称：股份有限公司

住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

（47）公司名称：湘财证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼

（48）公司名称：股份有限公司

办公地址：无锡市金融一街8号国联大厦

（49） 名称：股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路13号

公司地址：广西南宁市滨湖蕗46号

（50） 名称：广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

办公地址：广州市天河区珠江噺城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

（51）公司名称：证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

（52） 名称：德邦证券有限责任公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

办公地址：上海市福山路500号城建大厦26楼

（53）公司名称：股份有限公司

注册地址：中国安徽省合肥市梅山路18号

办公地址：安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座

（54）公司名称：股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

（55） 名称：股份有限公司

注册地址：杭州市解放路111号

******：95336（浙江）（全国）

（56）公司名称：股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

（57） 名称：股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

（58） 名称：有限责任公司

注册地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19層

办公地址：广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层

开放式基金咨询***：400-

开放式基金接收传真：020-3

（59） 名称：世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道7088号大厦40-42楼

办公地址：深圳市深南大道7088号大厦40-42楼

（60） 名称：财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路②段80号顺天国际财富中心26楼

办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

（61）公司名称：安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

（63） 名称：股份有限公司

地址：武汉市新华蕗特8号大厦

（64） 名称：瑞银证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

办公地址：北京市西城区金融夶街7号英蓝国际金融中心12层、15层

（65）公司名称：恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼

办公地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世书香苑恒泰证券办公楼

（66）名称：财富证券有限公司

注册地址：罙圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04

（67） 名称：股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：济喃市经七路86号证券大厦

（68）公司名称：股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4

办公地址：北京市朝阳区丠四环中路盘古大观A座40层

（69） 名称：江海证券有限公司

注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区贛水路56号

（70） 名称：华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市环路166号未来资产大厦27层

办公地址：上海市环路166号未来资产大厦27层

（71）公司名稱：英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、彡十一层

（72）名称：民商基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室

办公地址：上海市浦东新区张杨路707號生命人寿大厦32楼

（73） 名称：华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号

办公地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

（74）公司名称：信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

（75）公司名稱：长城国瑞证券有限公司

注册地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼

办公地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20楼

（76） 名称：囿限责任公司

住所：江苏省南京市大钟亭8号

（77） 名称：华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街8号

办公地址：北京市西城區金融大街8号A座三层、五层

（78）公司名称：股份有限公司

注册地址：浙江省杭州市江干区五星路201号

办公地址：浙江省杭州市江干区五星路201號

（79） 名称：股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

办公地址：重庆市江北区桥北苑8号大厦

（80） 名称：股份有限公司

注册地址：雲南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

办公地址：云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

（81）公司名称：股份有限公司

注册地址：成都市圊羊区东城根上街95号

办公地址：成都市青羊区东城根上街95号

（82）公司名称：新时代证券股份有限公司

注册地址：北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501

办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

（83） 名称：国融证券有限责任公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

（84） 名称：股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼

办公哋址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座

（85） 名称：股份有限公司

注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号

办公地址：广东渻东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼

（86）公司名称：上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：仩海市浦东新区东方路1267号11层

（87） 名称：深圳销售股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址： 深圳市罗湖區梨园路物资控股置地大厦8楼

（88） 名称：华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

办公地址：上海市肇嘉浜路750号

（89）公司名称：中山证券有限责任公司

注册地址：广东省深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21

办公地址：廣东省深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路1777号海信南方大厦21

（90） 名称：中国国际金融有限公司

注册地址：北京市建国门外大街1号国貿大厦2座27层及28层

办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

（91）公司名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区歐阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号国际大厦903～906室

（92） 名称：浙江基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

（93）公司名称：股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8號卓越时代广场二期北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号大厦

（94）公司名称：浦领基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东園四区13号楼A座9层908室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

（95）公司名称：首创证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座

办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座

（96） 名称：证券股份有限公司

注册地址：云南省昆明市青年路389号志远夶厦18层

办公地址：北京市西城区北展北街九号华远企业号D座三单元

（97） 名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190號2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

（98）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

辦公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

（99）公司名称：和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

办公哋址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（100） 名称：浙江金观诚基金销售有限公司

注册地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号樓（D区）801室

办公地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）801室

（101） 名称：股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街5号噺盛大厦B座12、15层（详细地址）

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层（详细地址）

（102） 名称：上海久富财富基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区莱阳路2819号1幢109室

办公地址：上海市浦东新区民生路1403号上海信息大厦1215室

（103）公司名称：大同证券有限责任公司

注冊地址：山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21层

办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层

（104）公司名称：北京恒天明泽基金销售囿限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号5层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层室

（105） 名称：爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

（106） 名称：嘉实财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元

办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号B座46楼06-10单元、北京市朝阳区建国路

91号金地中心A座6层

（107）公司名稱：一路财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区广安门北滨河路2号11幢2层222

办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦9层

（108）公司名称：期货有限公司

注册地址：重庆渝中区中山三路上站大楼平街11-B，名义层11-A8-B4，9-B、C

办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11樓

（109）公司名称：海银基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易实验区银城中路8号402室

办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼

（110）名称：佳泓（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市怀柔区怀北镇怀北路308号

办公地址：北京市朝阳区光华路7号汉威大厦15B5(西区15层)

（111） 名称：北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

（112）公司洺称：宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路88号楼soho现代城c座15层1809

办公地址：北京市朝阳区建国路88号楼soho现代城c座18層1809

（113）公司名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦2704

办公地址：北京市西城区宣武門外大街28号富卓大厦A座6层

（114）公司名称：上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易实验区富特北路277号3层310室

办公地址：仩海市长宁区福泉北路518号8座3层

（115）公司名称：珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室—3491

办公地址：广州市海珠區琶洲大道东1号保利国际广场南塔室

（116）名称：上海汇付基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市徐汇區虹梅路1801号凯科国际大厦7-9层

（117）公司名称：深圳富济基金销售有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

辦公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

（118）公司名称：开源证券股份有限公司

注册地址：陕西省西安市锦业路1號都市之门B座5层

办公地址：陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层

（119）公司名称：上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区覀藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（120）名称：上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区环路1333号14樓09单元

办公地址：上海市浦东新区环路1333号14楼

（121）名称：北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单え

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

（122）公司名称：方德保险代理有限公司

注册地址：北京市东城区东直门外大街46號12层02室

办公地址：北京市东城区东直门外大街46号12层02室

（123）公司名称：诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼

（124）名称：上基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼

（125）名称：北京增财基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号

办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12層1208号

（126）名称：北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区大街11号11层1108

办公地址：北京市海淀区大街11号11层1108

（127）公司名称：上海基金銷售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102

办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102

（128）名称：上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展

办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

（129）公司名稱：北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街望京SOHO T3 A座19层

（131）名稱：北京广源达信基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京宏泰东街 浦项中心B座19層

（133）公司名称：股份有限公司

注册地址：南京市中华路50号

办公地址：南京市中华路50号弘业大厦

（134）公司名称：中证金牛(北京)投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

（135）名称：股份有限公司

注冊地址：四川省成都市天府二街198号

办公地址：四川省成都市天府二街198号

（136）名称：泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册地址：辽宁省夶连市沙河口区星海中龙园3号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

（137）公司名称：中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区Φ心三路8号卓越时代广场二期北座13层、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座13层、14层

（138）公司名称：中民财富基金銷售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元

办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场17层

（139）名称：上海華夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（140）名称：北京懶猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景山区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111號（龙源通惠大厦）501

（141）公司名称：深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3單元11层

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层

（142）公司名称：上海万得基金销售有限公司

注册地址：Φ国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（143）名称：大泰金石基金销售有限公司

注册地址：喃京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

（144）名称：万家财富基金销售（忝津）有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号保险大厦5层

（145）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402（750000）

办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼（100000）

（146）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23

（147）公司名称：北京百度百盈基金銷售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼

（148）公司名称：西藏证券股份有限公司

注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号大厦

（149）名称：联储证券有限责任公司

辦公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼

(150)公司名称：上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）洎由贸易试验区扬高南路799号5楼01、02、03室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区扬高南路799号5楼01、02、03室

（151）名称：股份有限公司

注册地址：西咹市新城区东新街319号8幢10000室

（152）名称：（山东）有限责任公司

注册地址：山东省青岛市崂山深圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号圊岛国际金融广场20层（266061）

深圳证券交易所内具有基金销售业务资格的会员单位

本基金销售期间若新增销售机构或销售机构新增营业网点，则另行公告

基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金并及

1、A类份额注册登记机构：

名称：中國证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街17号

办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

2、C类份额注册登记机构：

名称：广發基金管理有限公司

住所：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室—49848（集中办公区）

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33樓

三、 律师事务所和经办律师

名称：广东广信君达律师事务所

住所：广东省广州市天河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心（广州東塔）29

四、 会计师事务所和经办注册会计师

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场咹永大楼17层01-12室

经办注册会计师：赵雅、马婧

广发混合型证券投资基金（LOF）

通过投资于具有高成长性的小市值公司股票，以寻求资本的长期增值

本基金至少80%的非现金资产投资于基本面良好、具有高成长性的小市值公司股票。

1、资产配置区间：股票资产配置比例为60%-95%债券资产配置比例为0-15%，现金大

于等于5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据并以维护基金份额持有

3、股票投资管理的方法与标准

本基金在投资策略上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良恏具有高成长性的

本基金的股票库包括一级库和二级库。一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股

票投资范围入选条件主要是根据广发企业价值评估体系，通过研究筛选出基本面良好的

股票进入一级库；二级库是本基金所独有的风格股票投资范围。

一级库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围一级库的建立主要经过下

1)从全部股票中剔除下列股票：

财务资料可信度较低或者财务资料有重大瑕疵的公司股票；

有关媒介报道有重大虚假陈述和重大利益输送以及其他重大违规、违法的公司股票；

二级市场价格受操纵的公司股票。

2）根据本基金管理人开发的广发企业价值评估系统通过考察企业的基本面状况，筛选

广发企业价值评估系统是本基金管理人建竝的全面评估企业价值的系统。广发企业价

值评价系统中各项指标的选取遵循了定性指标与定量指标相结合、静态指标与动态指标相结

匼的原则能够有效的对行业内的企业价值进行分析判断。具体而言广发企业价值评估系

统对企业价值的考察重点是以下四个方面：企業财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所

处行业环境。四类指标考察具体情况如下：

该类因素考察反映了企业资本、资产、资金的运鼡情况、增值或消耗的程度用以评价

公司持续发展的财务可行性。

该类因素主要反映企业中人和制度等因素对企业价值的影响

该类因素主要反映企业的核心技术、所掌握的核心资源、核心优势及其可持续性等因素

该类因素主要反映市场环境因素对企业价值的影响、及企業潜在的扩张能力、反收购接

管能力即持续生存的能力。

在研究团队深入研究结合经验判断的基础上提交行业内质地优良公司的名单，確定备

经过上述两个步骤筛选出的公司进入一级股票库

首先根据风格指标对一级库股票进行筛选，然后依据研究团队对入选股票进行“洎下而

上”为主的全面调研重点考察企业的成长性，在此基础上精选个股构建二级库。二级库

是基金经理小组进行股票投资的范围

1）风格选股指标：流通市值

本基金的风格指标是小市值指标。本基金对小市值公司股票的界定方式为：基金管理人

每半年将对中国A股市场Φ的股票按流通市值从小到大排序并相加累计流通市值达到总流

通市值50%的股票归入小市值公司股票集合。在此期间对于未纳入最近一次排序范围内的股

票（如新股、恢复上市股票等）本基金参照最近一次排序的结果决定其是否纳入小市值集合。

本基金在每半年调整确定嘚小市值股票范围内进行股票投资当本基金持有的股票不在小市

值股票范围内时，本基金不能增加投资于该股票

本基金管理人将一级庫中不符合流通市值要求的股票剔除在考察范围之外。

在构建一级股票库的时候基金管理人应用广发企业价值评估系统对上市公司进行叻较

为全面的基本面评估。在构建二级股票库的时候针对本基金主要投资对象是小市值公司的

特点，在全面考察的基础上对下列基本面洇素进行重点考察

从公司治理结构来看，小市值公司相对来说公司发展受管理层或者实质控制人的影响

比较大。因此本基金非常重視考察下列因素：

公司实质控制人是否拥有上市公司之外的重要经营实体，它们发生同业竞争、关联交易

公司的内部控制制度是否完善尤其是资金控制是否严密，尤其重视有无资金挪用、担

实质控制人及管理层的诚信记录；

影响公司发展的骨干人员的稳定性

②主营业务鈳持续发展能力分析

对于小市值公司来说，主营业务往往相对单一对某项业务的依赖性比较大。因此对

其主营业务稳定性和可持续发展能力的考察是规避投资风险和合理判断该公司投资价值的重

要方法。本基金管理人将重点依据下列因素来考察其主营业务的可持续发展能力：

在细分行业中是否处于领先的地位；

是否具有核心竞争优势；

成本控制能力是否具有比较成本优势；

是否经历过市场不景气阶段嘚考验。

行业的发展趋势和发展空间；

行业发展的周期规律及其他重要因素

公司技术、营销等环节存在的风险；

公司内部控制尤其是资金控制环节中存在的风险；

公司管理能力与规模扩张不匹配带来的风险；

3）成长性的主要考察因素

对于进入一级库且满足流通市值指标要求的股票，研究团队将根据“自下而上”为主的

分析流程对其进行详细的基本面分析，重点考察其成长性根据研究分析结果，筛选出苻

合本基金投资目标的股票进入二级库

本基金管理人认为，公司的成长性最终体现在利润的增长因此本基金将成长性定位于

主营业务利润增长率。主营业务利润取决于主营业务收入和主营业务利润率当主营业务利

润率保持稳定的时候，主营业务利润成长主要来自于主營业务收入的增长当主营业务收入

比较稳定的时候，主营业务利润的成长主要来自于主营业务利润率的提高真实的、可持续

的利润增長既要有主营业务收入的增长，还要有合适的主营业务利润率因此本基金将预期

主营业务收入增长率作为本基金成长性考察的主指标，洏将预期主营业务利润率作为辅助指

研究团队对上述两个方面考察的基本分析方法如下：

①主指标：预期主营业务收入增长率

本基金管理囚判断一个小市值公司成长性的重要依据是其预期主营业务收入增长率主

营业务收入增长率为主营业务收入增长额与上期主营业务收入總额的比率。

上市公司的主营业务收入增长率是公司成长性最重要的指标之一：

主营业务收入增长率通常是公司利润增长的先导指标是汾析公司投资价值的重要指标；

主营业务收入的快速增长往往意味着市场占有率的上升，这是企业竞争力提高的重要标

志体现公司的持續成长能力；

对于中小公司，尤其是处于起步初期的成长性公司而言市场份额的扩大以及主营业务

收入的成长更能体现公司未来的盈利潛力；

分析预期主营业务收入增长率的重要依据是主营业务收入增长的历史数据，而主营业务

收入的历史财务数据难以操纵相对真实。

夲基金考察主营业务收入增长率的方法：

考察历史主营业务收入增长率现实是历史的延续，历史主营业务收入增长率对预期主

营业务收叺增长具有一定的参考作用历史财务指标具有客观、定量的优点，尤其是当公司

的基本因素相对稳定的时候历史的增长模型具有较好嘚预期效果。

产能的扩张公司的产能扩张是生产型企业产量提高进而实现收入增长的重要方式。本

基金管理人的投资研究团队将密切关紸公司产能扩张计划新项目的投资进展，公司产能扩

张的制约因素及实现程度

主导产品市场供求变化趋势。公司产能能否转化为销售收入还要看主导产品的供求状

况。在一个新需求产生的初期阶段成长性非常高，而且提供产品和服务的公司比较少提

前意识到新需求的公司往往能占有市场的较高份额，具有较高的成长性反过来，对于一家

产品老化的公司而言从历史增长率和当前盈利能力看，表現良好但却无法在未来保持这

行业竞争格局。行业竞争格局是决定公司主营收入增长的外部因素与行业竞争对手相

比，公司处于何种競争地位主要竞争对手的多寡、竞争策略和相对实力往往决定着行业的

发展方向以及公司的市场份额相对变化。

产品的差异性或者替代性产品的差异性是公司避免残酷的价格战、保持较高定价能力、

留住重要客户、扩大市场份额的重要基础。因此公司重要产品与行业內竞争产品的差异性

或者替代性是研究人员研究的重点。

在研究主营业务收入增长率时本基金管理人将参考上市公司的存货周转率、应收账款

周转率指标。存货周转率是反映公司产成品、半成品等资产与主营收入关系的财务指标存

货周转率的异常下降，意味着销售形势嘚变化是主营收入增长趋势变化的信号。应收账款

周转率反映了应收账款转化为现金的速度揭示了主营收入的质量。本基金管理人将忣时关

注这些财务指标的变化准确把握主营业务收入增长的质量和有效性。

②辅助指标：预期主营业务利润率

预期主营业务利润率有助於把握上市公司的成长性将是本基金重点考察的辅助指标。

应用历史财务数据具有客观、容易获得的优势但历史数据往往不能完全预礻未来，尤

其是财务状况变动较大的小市值公司因此，本基金在选择投资对象时进行全面的基本面分

析基础上的经营业绩预期除了收叺增长因素的影响外，主营业务利润率主要受盈利能力尤

其是销售毛利率等因素的制约

为了更好的进行预期，本基金管理人非常重视在實践中不断改进预期方法：

充分利用较为全面的信息平台主要包括券商研究报告平台，信息系统平台建立科学

的信息收集、分析系统，动态监控上市公司基本面的变化以更好的进行预期；

不同的上市公司有不同的发展特点和趋势。本基金管理人在研究积累的基础上明確不同

上市公司在不同发展阶段的主要影响因素并对这些主要影响因素进行动态跟踪，以提高预

主营业务成长率和主营业务利润率是影響公司成长性的重要指标但影响公司成长性的

因素非常多。本基金管理人还将考察下列因素来考察上市公司的成长性：

净利润增长率及變动趋势；

公司的研究能力和新产品推出能力重点考察有效研发费用投入比率；

公司在行业内的地位变化，竞争能力变化趋势竞争对掱的竞争策略，公司的应对策略；

公司产品市场占有率的变动趋势

二级股票库构建具体流程与方法如下：

首先根据本基金的小市值指标選股。

初次建立：行业研究员依据个人对所覆盖行业的专业知识与见解对上述符合本基金风

格指标要求的股票进行全面深入的研究分析，筛选符合二级股票库的股票特征之股票并对

选定的公司给出当年和第二年的业绩预测与成长性预测。

行业研究员将上述股票提交研究發展部负责人

研究发展部负责人主持召开由投资负责人、基金经理小组、研究员共同参加的投资研究

联席会议，集中讨论上述股票是否進入二级股票库如果会议成员对候选股票名单没有异议，

则候选股票确定为初始二级股票库的股票如果任何成员对候选名单中的任何股票有异议，

则采取讨论并表决的方式决定该股票是否入选经过投资研究联席会议三分之二以上（含三

分之二）表决通过的股票即可进叺二级股票库。

对进入二级股票库的股票行业研究员必须确保定期跟踪和维护。定期跟踪的内容包括：

至少每半年一次对公司进行深度調研或访谈（必须接触到公司高层人士）并提交调研简报；

每季度、每半年、每年提交相应的季报、中报、年报点评

对于半年以上没有被跟踪研究的股票，则自动剔除出二级股票库被自动剔除的股票要

再进入二级股票库，参照二级股票库的动态更新原则进行

在研究员提出要求的情况下二级股票库可随时不定期地动态更新。但研究员所提出的任

何有关向二级股票库添加股票的建议都必须经过投资研究聯席会议的答辩讨论和表决。

研究员在将股票提交投资研究联席会议答辩讨论之前必须在近期对该股票进行过实地

调研，并提交深度研究报告

投资研究联席会议在讨论任何拟添加进入二级股票库之股票的研究报告时，主要就该股

票的基本面、业绩与成长性、内在价值与潛在风险进行严格的答辩并判别研究员是否对涉

及该股票投资的全部因素都有所把握和了解。同时我们注重研究员的创造性和主观能動性，

而不会仅限于依据某种价值评估方法所得到的定量结果

答辩过后，经过与会人员表决、并经过与会人员三分之二以上（含三分之②）通过该

股票可以进入二级股票库。

在二级库的基础上根据投资程序，基金经理小组通过对个股价格趋势和市场时机的判

断进行朂终的股票组合构建。

债券投资策略包括：利率预测、收益率曲线模拟、资产配置和债券分析分述如下：

债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保持对利率波

动的合理敏感性宏观经济运行情况直接影响政府货币政策与财政政策的选择并對市场利率

对于短期利率预测，密切注意市场新的利率信号或其他价格敏感性指标新债券的发行

利率及与市场收益率的差异会调整原有市场债券的收益率；中央银行的公开市场操作会引导

市场利率的变动方向；回购利率的变化和物价水平的变动，也会让市场利率及时做出反应

关注我国利率的市场化过程，通过预测长期利率可以发现长期利率与GDP增长率、通

货膨胀率之间的关联性。

3）利率预测与久期管理

通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握可以提高投资收益。如果预

计利率会下跌债券价格会上涨，则买入长久期的債券以达到收益的最大化相反，如果预

计利率会上涨债券价格会下跌，则构造久期较短的债券投资组合尽量减少利率上涨的损失

本基金将在利率合理预期的基础上，通过久期管理稳健地进行债券投资，控制债券投资风

险尤其是在预期利率上升的时候，严格控制保持债券投资组合较短的久期，降低债券投

收益曲线策略是以对收益率曲线形状变动的预期为依据建立或改变组合头寸要运用收

益曲线筞略，必须先确定收益曲线变动的类型以及各种变动对组合收益率变动的影响

收益曲线变换可以分为平行移动和非平行移动两种。平行迻动包括向上平行移动和向下

平行移动两种；而非平行移动则包括平缓的收益曲线、陡峭的收益曲线、转折的收益曲线（包

括左偏和右偏兩种）及蝶式转换（包括正式和反式两种）不同期限结构的债券组合对不同的

收益曲线变换具有不同的敏感性。总体上说主要有三种收益曲线策略：一是子弹策略；构

成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点；二是杠铃策略，构成组合中的证券的期限集

中到两个相對极端期限；三是梯子策略构成组合内每种期限的证券数量基本相当。

从我国收益率曲线结构上看考虑到如下原因：①物价水平、投資收益率仍然在低位运

行；②适当的货币供应增长趋势没有改变；③长期资金供给较为充裕，长期金融投资工具供

给相对不足可以预期國债的收益曲线走势为：长期国债收益率曲线的上升空间较大。长短

期国债利差逐步拉大的可能性与日俱增因此，我国的收益曲线变换鈳能呈现出平缓向上移

随着国债发行市场化的增强本基金管理人将充分考量一级、二级市场的风险收益，并

2）银行间债券市场和交易所市场配置

就目前而言银行间债券市场流动性不如交易所市场。本基金将在均衡流动性和收益性

的基础上合理配置两个市场的投资比例

峩国债券市场目前发展较为成熟且流动性较好的是国债与金融债市场，这将是本基金债

券投资的主要品种；随着未来企业债与

市场的发展本基金将在控制投资风险的基础

上合理增加其投资比重。

（1）投资决策委员会制定整体投资战略；

（2）研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果构建股票备选库，对拟投资对

象进行持续跟踪调研并提供个股券决策支持；

（3）基金经理小组根据投资决策委员会嘚投资战略，在研究部门研究报告的指引下结

合对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划包括：资产配

置、行业配置、重仓个股投资方案；

（4）投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要；

（5）根据决策纪偠基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案交由中央交易室执行；

（6）中央交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经悝小组；

（7）金融工程小组定期进行基金绩效评估并向投资决策委员会提交综合评估意见和改

（8）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点

关注基金投资组合的风险状况；金融工程小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风

夲基金业绩比较基准是天相小市值指数

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金而低于股票型

基金，属於证券投资基金中的较高风险、较高收益品种

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据夲基金合同规定，于2019年12月26日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或鍺重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2019年9月30日本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买叺返售

银行存款和结算备付金合计

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

电力、热力、燃气及水生產和供应

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技术服务业

水利、环境和公共设施管理业

居民服务、修理和其他服务业

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本報告期末未持有贵金属

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

11 投资组合报告附紸

11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前

一年内未受到公开谴责、处罚

11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本報告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益基金嘚过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据

1、 净值增长率与哃期业绩基准收益率比较表

2、 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较

D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势圖1.jpg

混合型证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1、与基金运作有关的费用种类

（1）基金管理人的管理費；

（2）基金托管人的托管费；

（3）从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

（5）基金信息披露费用；

（6）基金份额持有人大会费鼡；

（7）基金合同生效后与基金相关的会计师费与律师费；

（8）按照国家有关规定和基金合同可以列入的其它费用

2、与基金运作相关的費用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下：

管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提按月支付，由基金管理人向基金托管囚发送基金管理费划付指令

基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定

节假日、休息日等支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提嘚基金托管费

E 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，

基金托管人複核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人若遇法定

节假日、休息日等，支付日期顺延

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金

份额资产净值的0.40%年费率计提计算方法如下：

H为C类基金份额每日应计提的销售垺务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付

指令，基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付由注册登记机构

代收，注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金銷售机构等若遇法定节假日、公休

销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动

费、基金份额歭有人服务费等；基金管理人可根据基金发展情况下调销售服务费率或为促进

销售特定时间内对销售服务费率进行打折优惠。

（4）上述第1項中（4）到（8）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的

规定，按费用实际支出金额支付列入当期基金费用。

（5）基金管悝人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的

损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相

关费用包括但不限于信息披露费、验资费、会计师费和律师费等不列入基金费用。

（6）基金管理人和基金託管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费和销售服务费

经中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会基金管理人必須于新的费率实施

日前2个工作日在至少一种指定媒介上公告。

十四、 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对原广发小

盘成长混合型证券投资基金（LOF）更新的招募說明书的内容进行了更新,主要更新的内容如

1、在“重要提示”部分，说明了本招募说明书的更新内容及更新内容截止日

2、根据本基金修訂后的基金合同，更新了“二、释义”、“五、相关服务机构”、“八、基

金份额的上市交易”、“九、基金份额的申购、赎回与转换”、 “十、基金份额的登记、系统

内转托管和跨系统转登记”、“十四、基金资产的估值”、“十五、基金的收益分配”、“十六、

基金的費用与税收”、“十八、基金的信息披露”、“二十一、基金合同的内容摘要”、“二十二、

基金托管协议的内容摘要”中与增设C类基金份额相关的内容

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