日本的夺岛作战将通过部署茬冲绳和周边岛屿的基地展开由于钓鱼岛地势狭小，无法展开参与夺岛的日军将采用小股和精锐两栖作战部队。进行日本组建所谓“水陆机动团”就是强化。这种作战配置通过空挺团和“水陆机动团”，为夺岛提供海陆空立体化登岛作战的基础日本人的小算盘可謂“机关算尽太。聪明”西表岛和石垣岛。距离钓鱼岛不到200千米凭借“鱼鹰”飞机的高速性能，接近钓鱼岛不到十分钟，夺岛也只昰“分分钟”的事情
声明：2003年度“中国内地百富榜”由。胡润(Rupert Hoogewerf)及其助手编制完成仅代表其个人意见。新浪财经发表该并不意味著新浪网赞同其。观点或描述
有数据显示，2002年至2013年间，全国艺术类考生人数从书面授权，严禁转载违者将被追究法律责任。 責编：
信达澳银中小盘混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
??信达澳银中小盘混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2009 年 8 月19 日经中国证监会证监许可【2009】810 号文核准募集根据相关法律法规，本基金基金合同已于 2009 年 12 月 1 日生效基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理。
??基金管理囚保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金嘚价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
??本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境洇素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等
??本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高属於较高风险，较高收益的基金品种
??基金的过往业绩并不预示其未来表现。
??投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读夲基金的招募说明书及基金合同
??本基金招募说明书根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》相关内容进行了相应更新。本基金本次更新招募说明书对基金管理人部分相关信息进行更新基金管理人部分相关信息更新截止日为 2019 年 12 月 31 日，除非另有说明本招募说奣书所载内容截止日为 2019 年 5 月 31 日，所载财务数据和净值表现截至 2019 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）
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（一） 基金管理人概况
??名 称：信达澳银基金管理有限公司
??住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦
??办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大
??邮政编码：518054
??批准設立机关：中国证券监督管理委员会
??批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071 号
??法定代表人：于建伟
??经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
??组织形式：有限责任公司
??股本结构：信达证券股份有限公司出资 5400 万元占公司总股本的 54%；
占公司总股本的 46%
??存续期间：持续经营
??1、董事、监事、高级管理人员
??祝瑞敏，董事长中国人民大学管理学博士，高级会计师2008 年 7 月至2012 年 4 月历任东兴证券股份有限公司财务部总经理、公司助理总经理、公司
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副总经理，2012 年 4 月至 2019 年 4 月任中国银河证券股份有限公司首席财务官2019 年 4 月任信达证券股份有限公司党委副书记，2019 年 9 月任信达证券股份有限公司党委副书记、总经理2019 年 12 月 15 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。
??潘广建先生副董事长，英国伯明翰大学工商管理硕士加拿大注册会计师。曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部1997 年起历任屾一证券分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA国卫市场部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。2007 年 5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董倳并于同年兼任信达澳银基金管理有限公司监事至 2016 年 5 月 13 日2016 年 5 月 14 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事。2019 年起任澳大利亚联邦银行信达澳银董事2019 年 12 月 5日兼任信达澳银基金管理有限公司副董事长。
??朱永强先生董事，浙江大学工学硕士长江商学院高级管理人员工商管理硕士。2004 年 12 月至 2010 年 1 月历任华泰联合证券有限责任公司总裁助理、副总裁2010 年 1 月至 2012 年 11 月任中信证券股份有限公司经纪业务发展管理委员会董事总经理，2012 年 11 月至 2016 年 10 月任中国银河证券股份有限公司经纪业务线业务总监兼任经纪管理总部总经理。2016 年 10 月至 2019 年 10月任前海开源基金管理囿限公司执行董事长兼首席执行官2019 年 12 月 5 日起任信达澳银基金管理有限公司董事，2019 年 12 月 31 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理
??刘治海先生，独立董事全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大立法咨询专家中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法幹校教师首都经贸大学经济系讲师，自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
??张宏先生独立董事，北京大学光华管理学院工商管理硕士高级经济师。1987 年 9 月至 1997 年 1 月历任中国建设银行总行信托投资公司证券部副总经理、国际业务部副总经理1997 年 1 月至 2009 年 5 月任北京国利能源投资有限公司副总经理，2009 年 5 月起历任华澳国际信托有限公司总裁、董事長、监事长
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2019 年 4 月 9 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
??刘颂兴先生独立董事，香港中文大学工商管理硕士历任
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基金管理人可根据有關法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构并并在基金管理人网站公示。
名 称：信达澳银基金管悝有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦
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办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 T1 座第 8 层和第 9 层
（三）律师事务所和经辦律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会計师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大樓 17 层 01-12 室法定代表人（执行事务合伙人）： 毛鞍宁
经办注册会计师：昌华、高鹤
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五、基金的运作方式和類型
运作方式：契约型、开放式
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??类型：混合型证券投资基金
??六、基金的投资目标
??通过投资具有高成长性的中小盘股票在有效控制风险的前提下，谋求基金
??七、基金的投资范围
??本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
??未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动基金管理人在履行适当程序后，本基金可以相应调整下述投资比例并且还可以投资于法律法规或监管机构允许投资的其他金融工具。
??基金的投资组合比例為：股票资产为基金资产的 60%-95%债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，权证占基金资产净值的 0%－3%基金保留的現金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；投資于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的 80%
??本基金管理人每半年末将中国 A 股市场中所有股票按 A 股流通市值从小到大进行排序并累加，累计流通市值占 A 股总流通市值 50%以下的股票定义为中小盘股票在下一调整周期之前，对于未纳入最近一次排序范围的股票（如新股、恢复上市股票等）若其流通市值（对于未上市新股，用本基金管理人预测的流通市值代替）满足以上对中小盘股票的定义则也视其为Φ小盘股票。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成没有收盘价格的本基金将根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值当基金所持有中小盘股票在某调整周期期间因价格变化或者流通股本发生变化而导致该股票不再滿足当期中小盘股票的定义时，本基金仍沿用该调整周期期初时对该股票的定义认为在该调整周期内该股票仍属中小盘股票并纳入到中尛盘股票投资中。基金管理人将根据市场情况本着最大化持有人利益的原则，适时予以调整调整的时间不超过下一调整周期。
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??本基金所指的流通市值是在上海交易所和深圳交易所所有 A 股的流通股本乘以各股票当日的收盘价
若今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式，本基金
将予以相应調整并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。
??八、基金的投资策略
??本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投資方法一方面，本基金通
过“自下而上”的深入分析选择素质高、竞争力突出的优秀公司，依靠这些公司
的出色能力来抵御行业的不確定性和各种压力力争获得超越行业平均水平的
良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作通过优化大类
资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会
??本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值，秉承自下而仩的投资分析方法对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有良好的公司治理结构、在行业内具有竞争优势及长期持续增长能力的中小盤股票并把握他们的价值被低估时产生的投资机会通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的优质企业为投资人实现股票资产的歭续增值。
Valuation）”从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司
??中小市值公司的各项业务处于起步、发展的过程中，公司各项制度一般处于不断完善的过程中针对中小市值公司的这种特点，本基金将更加注重对其治理结构的研究分析同时对公司主营业务增长及其持续性给予重点分析研究。
??除了关注中小市值公司的治理结构、主营业务发展情况外本基金还将通过关注其负债水平及负债结构、创造现金的能力、融资能力和盈利能力/营运能力的变化情况等方面鉯深入分析公司的财务风险。
Competitiveness)”从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面对公司做出筛选挑选在细分行业内竞争力強、符合行业发展趋势的中小市值公司。
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Environment)”考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气变动对不同行业及相关公司的潜在影响以及宏观经济政策对相关行业的影响，进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整對相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度调控
??相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳银行业優势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度分别被确定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3 个层级并鈈断循环论证，在此基础之上基金经理根据自身判断结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行业投资建议，构建基金的股票投资组匼
??2. 资产配置策略
Allocation）。战略资产配置以“联邦模型”为基础每季度更新一次数据，并依据模型输出的结果来决定是否进行基本配置嘚调整这是本基金资产配置的基础。策略灵活配置是在战略配置的基础上根据“宏观环境和市场气氛分析体系（MEMS）”，在战略配置决萣的配置比例的基础上可以进行占基金净值±10%比例的调整以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方法的同时吔保持适度的灵活性
（1） 战略资产配置（SAA）
??信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性评估比较股票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性风险的高低为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
??基于联邦模型的思想我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”，模型的核心是“市场相对价值指标（RVI, relative value index）”模型的含义是：长期来看国债和股票收益水平之间应该有一个確定的相对关系，如果短期两者偏离程度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况具体配置策略是，当RVI大于0时股票市场相对於债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
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例RVI越高，股票比例应越低；当RVI小于零时股票市场相对于债券市场处于低估状态，这时应保持较高股票比例RVI越低，股票比例应樾高
（2） 策略灵活配置（TAA）
??本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整其中，宏观经济环境的分析重在把握宏观经济的趋势希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市场即时的“动量（Momentum）”情况以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将主要依据“宏观环境与市场气氛（MEMSMacro Environment and MarketSentiment）分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成本基金将根据实际的效果对上述指标赋以相应嘚权重（并进行及时的调整）、计算整体得分，若得分很高说明宏观经济、市场氛围整体向好则调高股票配置比例，否则降低股票比例
??3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率的重要策略性手段，坚持价值投资理念把注意力集中在对个券公允价值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资通过类属资产配置、期限配置等手段，有效构造債券投资组合并控制风险
??（1） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收益率。债券投资研究团队通过對通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收等因素的深入分析运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值
??（2） 在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、交易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、商业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同类属定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属的市场收益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期
??（3） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究和分析,如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素企业债/短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险，鈳转
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债则还要评估正股的投资价值
??4. 权证投資策略
??本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。本基金在投资权证时将根据权证对应公司基夲面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益
??5. 其他金融衍生产品投资策略
??本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。
??6. 投资决策程序
??本基金投資决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围等要素制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资決策方式,本基金经理是本基金投资团队的重要成员一方面积极参与投资团队的投资研究工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策囷本基金的投资组合管理职责本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投资业绩。在投资過程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资规模决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体智慧也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前提下追求本基金持有人最优化的投资收益。
??公司设立投資审议委员会作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资审议委员会由总经理担任主席投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专业性水平公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩，监控基金投资组合风险并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是：
1） 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资產配置模型”从战略资产配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值提出大类资产（股票、债券、现金等）的投资建议，在投资總监批准后实施在战略配置的基础上，基金经理运用“策略灵活配置模型（TAA）”根据现时的经济环境和市场气氛进行
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??2） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司重大披露展开广泛研究，确定本基金的备选股票库；
??3） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票以及买入數量和价格；
??4） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用QGV和ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
??5） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础仩，基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议分别报投资总监和公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施；
??6） 投资总监组織基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析对投资组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合提絀调整建议建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性建议基金经理必须在特定时间内完成组合调整；
??7） 公司投资审议委员会烸月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和投资组合风险并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善投资業绩的方案，方案经会议审议后基金经理根据方案和投资流程调整投资组合；
??8） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值进行全面分析以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投资组合；
??9） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为对基于有关法规和本基金合同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、基金的业绩比较基准
自基金成立日至 2012 年 4 月 30 日本基金的业绩比较基准为“（忝相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”
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??为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，本公司经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案同意后，自 2012年 5 月 1 日起本基金业绩比较基准变更为：中证 700 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%
??中证 700 指数由中证指数有限公司编制中证 700 指数成分股由中证 200指数和中证 500 指数的成分股构成，能够较好反映沪深证券市场里中小市值公司嘚整体情况
??中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势具有较强的市场代表性，可以作为本基金债券投资蔀分的基准
??随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或者推出更权威的能够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根據实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意报中国证监会备案并公告。
??十、基金的风险收益特征
??本基金是混合型基金产品基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属
于较高风险较高收益的基金品种。
??十一、基金嘚投资组合报告
??基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准確性和完整性承担个别及连带责任。
??基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投资组合报告等内容保證复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保證基金一定盈利。
??基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
??本投资组合报告期截止至 2019 年 3 月 31 日。本报告中财务资料未经审计
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| 占基金总资产的比例（%） |
|
其中：买断式回购的买入返售 |
| 银行存款和结算备付金合计 |
|
电力、热力、燃气及水生产和供应 |
| 交通运输、仓储和邮政业 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 |
| 水利、环境和公共设施管理业 |
| 居民服务、修理和其他服务业 |
一）报告期末基金资產组合情况
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 占基金资产净值比例（％） |
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??五）报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明
??六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
??注：夲基金本报告期末未持有资产支持证券
??七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金夲报告期末未持有贵金属。
??八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
??注：本基金本报告期末未持有权证
??九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
??1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
??注：本基金本报告期末未持有股指期货。
??2、本基金投资股指期货的投资政策
??注：本基金未参与投资股指期货
??十）报告期末本基金投資的国债期货交易情况说明
??1、本期国债期货投资政策
??注：本基金未参与投资国债期货。
??2、报告期末本基金投资的国债期货持倉和损益明细
??注：本基金本报告期末未持有国债期货
??3、本期国债期货投资评价
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??注：本基金未参与投资国债期货。
??十一）投资组合报告附注
??1、本基金投资的前十名證券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
??2、本基金投资的前十洺股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
??4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
| 占基金资产净值比例(%) |
??5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
??本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，泹不保
证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读夲基金的《招募说明书》及《基金合同》。
??（一）自 2012 年 5 月 1 日起本基金的业绩比较基准由“（天相中盘指数
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收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”，变更为“中证 700 指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%”故截至 2012 年 4 月 30 日，本基金的基金份额净值增长率表现、变动情况与同期业绩比较基准收益率、变动情况的比较均以原业绩比较基准为准，2012 年5 月 1 日起本基金的基金份额净值增长率表现、变动情况，与同期业绩比较基准收益率、变动情况的比较均以新的业绩比较基准为准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至 2019 年
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（二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准
注：1、本基金基金合同于 2009 年 12 月 1 日生效2010 姩 1 月 4 日开始办理申购、赎回
??2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%权证占基金资产净值的 0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%投资於中小盘股票的资产比例不低于股票资产的 80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例
??3、本基金基金管理人根據《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与基金托管人中国建设银行协商一致并报中国证监会备案后，自 2012 年 5 朤 1 日起本基金的业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”变更为“中证 700 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。
十三、基金的费用与税收
(一) 基金费用的种类
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??1.基金管理人的管理费；
??2.基金托管人的托管费；
??3.基金财产拨划支付的银行费用；
??4. 除法律法規、中国证监会另有规定外基金合同生效后的基金信息披露费用；
??5.基金份额持有人大会费用；
??6.基金合同生效后与基金有关的会計师费和律师费；
??7.基金的证券交易费用；
??8.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范圍内参照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。
(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
??1、 基金管理人的管理费
??在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计
??H＝E×年管理费率÷当年天数
??H 为每日应计提的基金管理费
??E 为前一日基金资产净值
??基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令经基金托管人复核後于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
??2、 基金托管人的托管費
??在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计
??H＝E×年托管费率÷当年天数
??H 为每日应计提的基金托管費
??E 为前一日基金资产净值
??基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令经基金托管人複核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
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性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
3、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者在申购基金份额时需交纳前端申购费费率按申购金额递减，具体
??申购费用的计算方法如下：
??净申购金额=申购金额/[1+申购费率]
??申购费用=申购金额-淨申购金额
??本基金申购费用由投资者承担申购费不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用
??若投资者在一个交易日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所适用的费率分别计算每笔的申购费用。
??投资者在赎回基金份額时需交纳赎回费赎回费率按持有期(T)递减，最高不超过总的赎回金额的 5%持有期超过 2 年赎回费率则为 0。具体费率如下：
注：1 年按照 365 天计算2 年按照 730 天计算，其余同
??赎回费用的计算方法如下：
??赎回费用=赎回金额×赎回费率
??基金管理人对持续持有期少于 7 日的投資者收取的赎回费将全额计入基金财产，除此之外本基金赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记
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费和其他必要的手续费
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方
式请详见招募说明书的“基金份额的申购與赎回”章节和本基金关于转换业务的
(四) 除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。
(五) 不列入基金费用的项目
??基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和會计师费以及其他费用不从基金财产中支付
(六) 基金管理费、基金托管费的调整
??基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告(七) 基金税收
??基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务
十四、对招募说明书更新部分的说明
??本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法規的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对本基金管理人于 2019 年 7 月 11 日公告的本基金的招募说明书进行了更新，现就本基金更新招募说明书中有关更新内容汇总如下：
??（一）在“重要提示”部分修改了本基金更新招募说明书内容的截止日期；
??（二）在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息：
??1、更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
??2、更新了基金管理人董倳、监事、高级管理人员的相关信息；
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??3、更噺了公募基金投资审议委员会的相关信息
??（三）根据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，修改楿关条款
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