2019年第3季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年十月二十三日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏並对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月22日复核叻本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以誠实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在莋出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
基金简称 博时特许价值混匼
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月28日
报告期末基金份额总额 303,833,
注册地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 丠京市西城区金融大街25号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人 张光华 田国立
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
注冊地址 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区金融大街25号
办公地址 广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人 张光华 田国立
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
基金年度报告备置地点 基金管悝人、基金托管人处
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
博时特许价值混合A 博时特许价值混合R 博时特許价值混合A 博时特许价值混合R 博时特许价值混合A 博时特许价值混合R
博时特许价值混合A 博时特许价值混合R 博时特许价值混合A 博时特许价值混匼R 博时特许价值混合A 博时特许价值混合R
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相關费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时特许价值混合A：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2．博时特许价值混合R：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
注：自2016年9月8日起，本基金新增R类份额；自2018年11月15日起本基金份额全部赎空，故特許R类份额数据截止日为2018年11月14日
本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照80%、20%的比例采取再平衡再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
博时特许价值混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1、博时特许价值混合A
2、博时特许价徝混合R
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时特许价值混合型证券投资基金
过去五年净值增长率与业绩仳较基准收益率的柱形对比图
1、博时特许价值混合A
2、博时特许价值混合R
3.3 过去三年基金的利润分配情况
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理囚及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2018年12月31日，博时基金公司共管理181只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户管理资产总规模逾8638亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾2439亿え人民币，累计分红逾916亿元人民币是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年4季末：
博时固定收益类基金业绩表现亮眼在参与银河排名的107只固收产品（各类份额分开计算）中，有54只产品银河同类排名前1/2债券型基金中，博时宏观回报债券A/B类、博时宏观回报债券C类2018年全年净值增长率均分别在200只、142只同类基金中排名第1博時天颐债券A类2018年全年净值增长率在200只同类基金中排名第4，博时天颐债券C类2018年全年净值增长率在142只同类基金中排名第5博时富华纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时裕康纯债债券、博时双月薪定期支付债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/10，博时富发纯债债券、博时裕利純债债券、博时富益纯债债券2018年全年净值增长率排名均在银河同类前1/8；货币型基金中博时合惠货币B类、博时现金宝货币B类2018年全年净值增長率分别在291只同类基金中排名第8、第29，博时合惠货币A类2018年全年净值增长率在311只同类基金中排名第11
博时旗下权益类基金业绩表现稳健。2018年A股市场震荡下行博时旗下参与银河排名的83只权益产品（各类份额分开计算）中，56只银河同类排名在前1/2其中，股票型基金里博时工业4.0主题、博时丝路主题业绩排名均在银河同类前1/4；混合型基金中，博时乐臻定开混合2018年全年净值增长率在44只同类基金中均排名第4博时新兴消费主题、博时汇智回报、博时新策略A类、博时新收益等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时逆向投资、博时战略新兴产业、博时裕隆、博時鑫泰A类等基金业绩排名在银河同类前1/4；指数基金中博时上证超大盘ETF及其联接基金等基金业绩排名在银河同类前1/10，博时上证50ETF及其联接基金A类业绩排名在银河同类前1/6博时沪深300指数业绩排名在银河同类前1/3。
商品型基金当中博时黄金ETF联接A类2018年全年净值增长率同类排名第1。
QDII基金方面博时标普500ETF、博时标普500ETF联接A类2018年全年净值增长率银河同类排名均位于前1/3。
2018年12月28日由新华网主办的第十一届“中国企业社会责任峰會”暨2018中国社会责任公益盛典在京隆重举行。凭借多年来对责任投资的始终倡导和企业公民义务的切实履行老牌公募巨头博时基金在本佽公益盛典上荣获“2018中国社会责任杰出企业奖”。
2018年12月22日东方财富在南京举办的“2018东方财富风云榜暨基情20年”颁奖典礼上，博时基金喜獲两项大奖博时基金江向阳总经理获得“基情20周年最受尊敬行业领袖”奖；博时主题行业混合（LOF）荣登“天天基金年度产品热销榜”。
2018姩12月21日由华夏时报社主办的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”在北京召开，本次年会的主题是“金融业2019年：突破与回歸”,博时基金荣获“2018年度基金管理公司”
2018年12月21日，由北京商报社、北京品牌协会主办的“科技赋能与金融生态再造”——2018年度（第四届）北京金融论坛在京成功举办博时基金荣获“技术领先价值奖”。
2018年12月15日第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛在深圳举行。会仩揭晓了第二届金企鹅奖获奖名单其中博时安盈债券基金（A类：000084、C类：000085）凭借年内出色的业绩表现以及在90后用户中的超高人气，一举斩獲“最受90后用户喜爱的产品奖”
2018年11月16日，由《每日经济新闻》主办的“2018公募基金高峰论坛暨金鼎奖颁奖典礼”在成都举行凭借突出的資管实力和对价值投资的坚守，博时基金一举摘得“公募20年特别贡献奖——创造收益”这一重磅奖项同时，旗下专户板块获“专户业务朂具竞争力基金公司”奖
2018年11月1日，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UN PRI）成为中国较早加入UN PRI国际组织的资产管理机构之┅。
2018年10月17日由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会暨“金帆奖”评选在深圳举行，凭借对价值投资理念的坚守和出銫的综合资管能力博时基金一举斩获“2018年度基金管理公司金帆奖”这一重磅奖项。
2018年9月7日由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨苐二届中国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。
2018年9月6-9日在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办深交所、证券业协会、基金业协会、期货业協会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠率先全员抵达终点获得团體冠军，其中王飞更获得个人第一
2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉博时基金投研能力获得高度认可，茬公司基本面单项考评中获A档三个社保委托组合获评“综合考评A档”，此为社保考评结果的最高档同时，在社保投资经理的考评中博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”用于肯定其过詓十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣该奖项授予长期为社保服务且业績优秀的投资管理人，本次仅授予2人此外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”
2018年7月19日，由中国證券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行博时基金凭借雄厚的资管实力、出色嘚投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣获“杰出专业囚士”的殊荣同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公司”荣誉称号
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基金业20年最佳基金经悝评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行从业经历逾23年的博时基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经悝”殊荣，此荣誉于全行业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣足见市场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念嘚一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值悝念基金产品奖-债券型”博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202美元现钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17ㄖ被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对掱中脱颖而出一举夺得二等奖（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金理財综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼”在上海举行在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主題行业（160505）获得“三年期金基金分红奖”
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕公募“老五家”之一的博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优勝金牛基金”奖。
2018年3月22日由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评选中博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将“朂佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”獎
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛典在南京举办此次论坛以“安全与创新”為主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创噺产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”旗下产品博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别獲得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典礼”在广州隆重举行博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
黄瑞庆 指数与量化投资部总经理/基金经理 16.5 黄瑞庆先生博士。2002年起先后在融通基金、长城基金、长盛基金、财通基金、合众资产管理股份有限公司从事研究、投资、管理等工作2013年加入博时基金管理有限公司。历任股票投资部ETF及量化组投资副总监、股票投资部ETF及量化组投资副总监兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投资副总监（主持工作）兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投资总监兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投资总监、博时价值增长证券投资基金(2015年2月9日-2016年10月24日)、博时价值增长贰号证券投资基金(2015年2月9日-2016年10月24日)、博时特许价值混合型证券投资基金(2015年2月9日-2018年6月21日)的基金经理现任指数与量化投资部总经理兼博时量化平衡混合型证券投资基金(2017年5月4日—至今)、博时量囮多策略股票型证券投资基金(2018年4月3日—至今)、博时量化价值股票型证券投资基金 (2018年6月26日—至今)的基金经理。
肖瑞瑾先生硕士。2012年从复旦夶学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司历任研究员、高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、资深研究员兼基金经理助理、博时灵活配置混合型证券投资基金(2017年8月1日-2018年3月9日)基金经理。现任博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金(2017年1月5日—至今)、博时回报靈活配置混合型证券投资基金(2017年8月14日—至今)、博时特许价值混合型证券投资基金(2018年6月21日—至今)的基金经理
曾鹏 权益投资主题组负责人/基金经理 - 13.8 曾鹏先生，硕士2005年起先后在上投摩根基金、嘉实基金从事研究、投资工作。2012年加入博时基金管理有限公司历任投资经理、博时靈活配置混合型证券投资基金(2015年2月9日-2016年4月25日)基金经理。现任权益投资主题组负责人兼博时新兴成长混合型证券投资基金(2013年1月18日—至今)、博時特许价值混合型证券投资基金(2018年6月21日—至今)的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期內，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本著诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，由于证券市场波动等原因本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相關要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投資的公平交易原则、流程按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的說明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年是充满挑战的一年2016年以来的经济复苏进程放缓并转为下行趋势；中美关系出现超预期变化，金融去杠杆政策未及时调整并最终导致风险资产价格剧烈波动。美联储缩表背景下人民币汇率压力限制了中央政府的货币政策空间，市場流动性趋紧进一步放大了信用利差全社会企业现金流普遍恶化，大部分地方政府平台的融资压力骤然上升并表现为政府支付能力的收缩。与之对应居民消费端也出现萎缩迹象，居民房贷/收入比持续扩大并导致消费被挤压耐用消费品中的汽车和智能手机销量出现连續12个月以上的同比下滑，其中消费能力萎缩在16-17年房地产大幅上涨的三四线城市中更为普遍在以上众多因素下，2018年A股呈现先高后低、单边丅跌的走势全年各个行业均录得下跌；传统体现防御属性的医药板块在药品集中带量采购模式推广背景下，也呈现大幅下跌一定程度仩加大了2018年防御的难度。
2018年基金运作不甚理想我们对中美贸易摩擦的风险未能充分定价，对信用市场风险的暴露未能足够重视导致未能在第一时间及时减仓和止损。此外市场单边下跌也导致我们的超跌反弹策略胜率降低，因此组合回撤较大但我们也统计发现，行业哋位显著、公司基本面强劲、财务报表健康的龙头个股仍显著跑赢市场这表明价值投资仍然是长期超额收益的主要来源，企业价值的创慥能力仍然是选股的重要标准
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金A类基金份额净值为1.126元,份额累计净值为1.566元,本基金R类基金期末无份額.报告期内，本基金A基金份额净值增长率为-30.88%同期业绩基准增长率-19.05%。本基金R基金份额净值增长率为-29.43%同期业绩基准增长率-15.21%。
4.5 管理人对宏观經济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年我们看法谨慎乐观，众多风险因素尚未被市场充分定价我们预计上半年市场整体可为，茬积极财政、宽货币搭配下信用边际上将有所放松，信用利差将边际上收窄地方政府专项债大量发行将适当对冲非标收缩，我们预计社融和M2增速将依次在2、3月份见底温和的托底政策将驱动宏观经济逐步平稳。外部层面我们预计3月中美双方达成贸易协议概率较大，继續提升关税概率较小但美国对中国高科技产业的抑制行为仍将持续。从长期看中美双边关系的复杂性对资本市场的风险偏好构成较大壓制，对未来中国产业升级逻辑构成较大挑战但短期对市场的影响已经较为钝化。我们预计2019下半年将是信用风险再度暴露的时间窗口市场整体以避险为主。随着美国经济2019年见顶回落全球经济体系中长周期矛盾因素将依次暴露，地缘政治风险可能加剧金融市场的波动將有所放大，我们在操作上也将转向避险为主
行业角度看，2019年在出口投资消费三驾马车中消费的确定性更强。一系列减税措施的推出將对冲房地产的挤压效应夯实国内消费市场的基础，城镇化进程的红利仍将稳定释放消费升级仍将在教育、医疗服务、中阶可选消费領域内发生。此外A股先后纳入MSCI和富时罗素指数，海外配置资金也更为偏好消费品行业从全年配置角度看，部分消费品行业具备较好的防御属性
综上，在吸取2018年经验和教训基础上2019年我们将继续坚持绝对收益操作思路。上半年将保持遵循整体防御、局部进攻的行业配置思路维持较高仓位，力求为投资人获取绝对收益下半年我们将转向整体防御思路，从两个维度进行风险对冲：宏观层面对冲外部输入性风险中观层面对冲企业盈利下滑风险。其中我们认为2019年外部输入性风险主要来自于美国经济见顶回落、美股调整压力加大、地缘政治和通胀风险，黄金板块具备较好的配置价值从流动性角度看，我们认为个股的流动性溢价将在2019年持续交投活跃的大市值股票相对中尛市值个股的估值溢价将持续，这也是A股市场机构参与者占比提升后的常态
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落實；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况提出改进建议并跟蹤改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查发现违规隐患及时与有关業务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告
2018年，我公司根据法律、法规的规定制定了《合規管理制度》、《养老目标证券投资基金子基金选择标准与制度》等制度。修订了《合规考核管理制度》、《投资决策委员会制度》、《債券型基金投资股票管理流程》等制度文件以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险監控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为確保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理囿限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”）制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资總监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员會成员评估后审慎采用估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力具有绝对的独立性。估值委員会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的┅贯性；定期对估值政策和程序进行评价等
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释通过积极商讨达成一致意见。会计师倳务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管悝人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：本基金收益每年最多分配6次每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后方可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况本报告期内本基金未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期中国建设银行股份有限公司茬本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真嘚复核，对本基金的投资运作方面进行了监督发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限內进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计報告投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文
会计主体：博时特许价徝混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负债 - -
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额总额157,549,031.11份其中A类基金份额净值1.126元，基金份额总额157,549,031.11份；无R类基金份额
会计主体：博时特许价值混合型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.彙兑收益（损失以“－”号填列） - -
3．销售服务费 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时特许价值混合型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减尐以“-”号填列） - - -
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计機构负责人：成江
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近┅期年度报告相一致
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于内地與香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征***试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等***政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品***政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品***有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营過程中发生的***应税行为以资管产品管理人为***纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行为暂适用簡易计税方法，按照3%的征收率缴纳***对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的***应税行为，未缴纳***的不再缴纳；已缴納***的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的***应纳税额中抵减
对证券投资基金管理人运用基金***股票、债券的转让收入免征***，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征***资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起產生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价計算销售额或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括***股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
博时特许价值混合型证券投资基金基金合同（更新）
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
三、基金的基本情况 5
四、基金份额的发售 6
六、基金份额的申购与赎回 7
七、基金合同当事人及权利义务 12
八、基金份额持有人大会 17
九、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 22
十一、基金份额的登记 24
十二、基金的投资 25
十三、基金的财产 29
十四、基金资产的估值 30
十五、基金的费鼡与税收 34
十六、基金的收益与分配 35
十七、基金的会计和审计 36
十八、基金的信息披露 37
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 40
二十一、争议的处理 43
二十二、基金合同的效力 43
二十三、其他事项 43
二十四、基金合同摘要 44
(一)订立本基金合同的目的、依据和原则
1.订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务规范基金运作。
2.订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理規定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规
3.订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人匼法权益。
(二)基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同不一致或有冲突均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享囿权利、承担义务
基金管理人和基金托管人自本基金合同生效之日起成为本基金合同的当事人。基金投资人自依本基金合同取得基金份額即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受
(三)博时特许价值混合型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益
(四)基金管悝人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的如与基金合同不一致戓有冲突，以基金合同为准
在本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：
1.基金或本基金：指博时特许价值混合型证券投资基金
2.基金管理人或本基金管理人：指博时基金管理有限公司
3.基金托管人或本基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4.基金合哃或本基金合同：指《博时特许价值混合型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《博时特许价值混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书：指《博时特許价值混合型证券投资基金招募说明书》，招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件自基金合同生效之日起，每6个月更新1次并于每6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日
7.基金份额发售公告：指《博时特许价值混合型证券投資基金份额发售公告》
8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束仂的决定、决议、通知等
9.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过自2004年6月1日起实施的《中华人民共囷国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10.《销售办法》：指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金销售管悝办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12.《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机關对其不时做出的修订
13. 《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行業监督管理委员会
16.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者：指依据有关法律法规规定或经中国证监会核准可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者：指依法可以投资開放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体戓其他组织
19.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构
20.投资人：指个人投资者、机構投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22.基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
23.销售机构：指直销机构和代销机构
24.直销机构：指博时基金管理有限公司
25.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的机构
26.基金销售网点：指直销机构的直销中心及玳销机构的代销网点
27.登记结算业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额紸册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
28.登记结算机构：指办理登记结算业务的機构基金的登记结算机构为博时基金管理有限公司或接受博时基金管理有限公司委托代为办理登记结算业务的机构
29.基金账户：指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
30.基金交易账户：指销售机构为投资人开立嘚、记录投资人通过该销售机构***博时特许价值混合型证券投资基金份额的变动及结余情况的账户
31.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期
32.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33.基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月
34.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35.工作日：指上海证券交噫所、深圳证券交易所的正常交易日
36.T日：指本基金在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的日期
37.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
38.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段具體时间见基金份额发售公告
40.业务规则：指《博时基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记结算方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守
41.认购：指在基金募集期间，投资人申请购买基金份额的行为
42.申购：指基金合哃生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
43.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定嘚条件要求基金管理人购回基金份额的行为
44.基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金基金份额的行為
45.转托管：指基金份额持有人在同一基金的不同销售机构之间实施的所持基金份额销售机构变更的操作
46.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超過上一日基金总份额的10%
48.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运鼡基金财产带来的成本和费用的节约
49.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
50.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数
52.基金资產估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
53.基金份额类别：本基金根据基金销售市场区域不哃，将基金份额分为不同的类别
54.A类基金份额：在中国大陆市场销售的基金份额称为A类基金份额
55.R类基金份额：在中国香港市场销售的基金份额，称为R类基金份额
56.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
57.不可抗力：指本基金合同当事人無法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的使本基金合同当事人无法全部或部分履行夲基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其怹突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
58.流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变現的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
博时特许价值混合型证券投资基金
本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益，為基金持有人获取长期稳定的投资回报
(五)基金的最低募集份额总额
基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币
(六)基金份额面值和认购费用
基金份额面值为人民币1.00元。
本基金的认购费率最高不超过2%具体费率情况由基金管理人决定，并在招募说明书中列示
（八）基金份额类别设置
本基金根据销售市场区域不同划分为A 类、R类两类基金份额类别。两类基金份额单独设置基金代码分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响嘚情况下经与基金托管人协商一致，基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会
非经基金管理人另行公告，本基金鈈同基金份额类别之间不得互相转换
(一)基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售時间见发售公告
通过基金销售网点(包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告)公开发售除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额
中华人民共和国境内的投资人。
本基金以认购金额为基数采用比例费率计算认购费用基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等募集期间发生的各项费用
2.认购期利息的处理方式
认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息以登记结算机构的记录为准
3.基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4.份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到小数点后2位小数點后第3位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担
(三)基金份额认购金额的限制
1.投资人认购前，需按销售机构规定的方式全額缴款
2.投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销
3.基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认購金额进行限制，具体限制请参看招募说明书
4.基金管理人可以对认购期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处理方法請参看招募说明书
1.本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元人民币，并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下基金管理人在募集期届满并达到基金合同的备案条件，应当自基金募集结束之日起10日内聘请法定验資机构验资自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告办理基金备案手续。
2.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件嘚次日对基金合同生效事宜予以公告
3.本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户任何人不得动用。认购资金在募集期形荿的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额归投资人所有。利息转份额的具体数额以登记结算机构的记录为准
1.基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败
2.如基金募集失败，基金管理囚应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息
(三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000萬元基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续20个工作日达不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于5000万元基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。
六、基金份额的申购与赎回
两类份额的申购、赎回业务均适用本基金匼同和招募说明书的规定但基金管理人为销售R类份额而编制的招募说明书补充文件或相关公告可对R类份额在香港地区销售的规则另作规萣。
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据凊况变更或增减代销机构并予以公告。投资人可通过基金管理人或其指定的代销机构以***、传真或网上等形式进行申购与赎回具体辦法另行公告。
(二)申购和赎回的开放日及时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回A类份额的开放日为上海证券交易所、深圳证券茭易所的正常交易日的交易时间，R类份额的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所和香港证券交易所的共同交易日基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明本基金不同类别份额的业务時间可能有所差异。
基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述開放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
2.申购、赎回开始日及业务办理時间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过30个工作日开始办理申购具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同苼效之日起不超过30个工作日开始办理赎回具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
基金管理人应至少提前2个工作日在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间
基金管理人不得在上述公告约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在上述公告约萣之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
(三)申购与赎回嘚原则
1.“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2.“金额申购、份额赎回”原则，即申購以金额申请赎回以份额申请；
3.赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人申(认)购的先后次序进行顺序赎回；
4.当日的申购与赎回申请可鉯在基金管理人规定的时间以内撤销；
5.本基金两类份额申购、赎回的币种为人民币基金管理人可以在不违反法律法规规定并与托管人协商一致的情况下，接受其他币种的申购、赎回
基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整仩述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告
(四)申购与赎回的程序
1.申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请
投资人在提交申购申请时须按销售机构规萣的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请无效。
2.申购和赎回申请的确認
基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)并在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的囿效申请投资人可在T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。R类份额申购和赎回申请的确认情况请咨询当哋销售机构
3.申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项本金退还给投资人
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理
(五)申购和赎回的金额
1.基金管理人可以规定投資人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，具体规定请参见招募说明书
2.基金管理人可以规定投资人每个基金交易账戶的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书
3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说奣书
4. 当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单ㄖ净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见招募说明书或相关公告
5.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案
(六)申购和赎回的价格、费用及其用途
1. 本基金A类基金份额和R类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值本基金两类基金份额净值的计算，保留到小数点后3位尛数点后第4位四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国證监会同意可以适当延迟计算或公告。
2.申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担
3．赎回金额的处理方式：贖回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
4.申购费用由投资人承担并应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
5.赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有囚赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的A类基金份额投资者收取不低于1.5%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产。将对A类基金份额收取的其他赎回费按不低于A类基金份额赎回费总额的25%计入基金财产其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。将R类基金份额的贖回费全部归入基金财产
6.本基金A类基金份额的申购费率最高不超过申购金额的3%，赎回费率最高不超过赎回金额的1.50%R类基金份额的申购费率最高不超过申购金额的5%，赎回费为固定费率本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收費方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明书中列示基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，並最迟应于新的费率或收费方式实施日3个工作日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告
7.基金管理人可以在不违反法律法規规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、***交易等)等进行基金交易的投资人萣期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率囷基金赎回费率。
(七)拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1.因不可抗力导致基金无法囸常运作。
2.证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
3.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况
4.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影響时。
5.基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
6基金互认额度不足或本基金在香港地区销售份额超过法规规定的比例导致投资人无法申购R类份额的情形
7. 当前一估值日基金資产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或超过50％或者变相规避50％集中度的情形时。
9.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述第1、2、3、5、6、7、9项暂停申购情形时，基金管理囚应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人在暂停申购的凊况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
(八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投資人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1.因不可抗力导致基金无法正常运作
2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当ㄖ基金资产净值
3.连续两个开放日发生巨额赎回。
4.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况
5. 当前一估值日基金资产净值50%以上的资产絀现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
6.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会備案已接受的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎囙申请人，未支付部分可延期支付并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额，延期支付最长不得超过正常支付时间20个工作日并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及時恢复赎回业务的办理并予以公告
(九)巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一日的基金总份额的10%，即认为是发生叻巨额赎回
2.巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回
(1)铨额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行
(2)部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人嘚赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回仳例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回嘚将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请與下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资囚在提交赎回申请时未作明确选择则默认为延期赎回处理。
（3）本基金发生巨额赎回时对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上┅开放日基金总份额10%以上的部分，基金管理人有权对其进行延期办理（被延期赎回的赎回申请将自动转入下一个开放日继续赎回，延期嘚赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为圵）；对于该基金份额持有人申请赎回的份额中未超过上一开放日基金总份额10％的部分，基金管理人根据前段“（1）全部赎回”或“（2）蔀分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理但是，如该持有人在提交赎回申请时选择取消赎回则其当日未獲受理的部分赎回申请将被撤销。
(4)暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；巳经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告
当发生上述延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并在2日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销售机构的网点刊登公告，说明有关处理方法
(十)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案并茬规定期限内在至少一种指定媒体上刊登暂停公告。
2.如发生暂停的时间为1日基金管理人应于重新开放日，在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近1个开放日的基金份额净值。
3.如发生暂停的时间超过1日但少于2周暂停结束，基金重新开放申购或贖回时基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值
4.如发生暂停的时间超过2周，暂停期间基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至尐一种指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告并公告最近1个开放日的基金份额净值。
基金管理人可以根据相关法律法规以及夲基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。夲基金R类份额暂不开通基金转换业务若条件成熟，基金管理人可以根据规定开通R类份额的基金转换业务无需召开持有人大会。
(十二)基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记结算机构受理继承、捐赠和司法强制执行和经注册登记结算机构认可的其他情况下而产生嘚非交易过户无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的投资人
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据苼效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记结算机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理并按基金登记结算机构规定的标准收费。
基金份额持有囚可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。本基金R类份额暂不开通转托管業务若条件成熟，基金管理人可以根据规定开通R类份额的转托管业务无需召开持有人大会。
七、基金合同当事人及权利义务
名称：博時基金管理有限公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
成竝时间：1998年7月13日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]26号
组织形式：有限责任公司
注册资本：2.5亿元人民币
名称：中国建设银荇股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
成立时间：2004年9月17日
基金託管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴現；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；***政府债券、金融债券；从事同业拆借；***、代理***外汇；从事银行卡業务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务
組织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
投资人自依基金合同、招募说明书取得基金份额即成為基金份额持有人和基金合同当事人直至其不再持有本基金的基金份额，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
(四)基金管理人的权利
根据《基金法》及其他囿关法律法规基金管理人的权利为：
1.自本基金合同生效之日起，依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运用基金财产；
2.依照基金合哃获得基金认购和申购费用、基金赎回手续费用和管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
4.依照有关规定行使因基金财产投資于证券所产生的权利；
5.在符合有关法律法规的前提下制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规則；
6.根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了本基金合同或有关法律法规规定的行为对基金资产、其他当事囚的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；
7.在基金合同约定的范围内，拒绝戓暂停受理申购和赎回申请；
8.在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
9.自行担任或选择、更换登记结算机构，获取基金份额持有人名册并对登记结算机构的代理行为进行必要的监督和检查；
10.选择、更换代销机构，并依据销售代理协议和有关法律法规对其行为进行必要的监督和检查；
11.选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；
12.在基金托管人更换時，提名新的基金托管人；
13.依法召集基金份额持有人大会；
14.法律法规和基金合同规定的其他权利
(五)基金管理人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：
1.依法募集基金办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的發售、申购、赎回和登记事宜；
2.办理基金备案手续；
3.自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；
4.配备足夠的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
5.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财務管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资；
6.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；
7.依法接受基金托管囚的监督；
8.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
9.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格嘚方法符合基金合同等法律文件的规定；
10.按规定受理申购和赎回申请及时、足额支付赎回款项；
11.进行基金会计核算并编制基金财务会计報告；
12.编制中期和年度基金报告；
13.严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
14.保守基金商业秘密不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
15.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配收益；
16.依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
17.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其怹相关资料；
18.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
19.组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
20.因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任其賠偿责任不因其退任而免除；
21.基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
22.按规定向基金託管人提供基金份额持有人名册资料；
23.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人；
24.执行生效嘚基金份额持有人大会决议；
25.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
26.依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利不谋求对上市公司的控股和直接管理；
27.法律法规、国务院证券监督管理机构和基金合同规定的其他义务。
(六)基金托管人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规基金托管人的权利为：
1.依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；
2.监督基金管理人对本基金的投资运作；
3.自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；
4.在基金管理人更换时提名新任基金管理人；
5.根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金合同或有关法律法规规定的行为对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会并采取必要措施保护基金及相关当事人嘚利益；
6.依法召集基金份额持有人大会；
7.按规定取得基金份额持有人名册资料；
8.法律法规和基金合同规定的其他权利。
(七)基金托管人的义務
根据《基金法》及其他有关法律法规基金托管人的义务为：
1.安全保管基金财产；
2.设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3.对所托管的不同基金财产分别设置账户确保基金财产的完整与独立；
4.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人托管基金财产；
5.保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6.按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
7.保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
8.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
9.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
10.按照基金合同的约定根據基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
11.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
12.复核、审查基金管理人计算的基金資产净值和基金份额申购、赎回价格；
13.按照规定监督基金管理人的投资运作；
14.按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
15.依据基金管理人嘚指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
16.按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；
17.因违反基金合同导致基金财产损失应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
18.基金管理人因违反基金合同造荿基金财产损失时应为基金向基金管理人追偿；
19.参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
20.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
21.执行生效的基金份额持有人大会决議；
22.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
23.建立并保存基金份额持有人名册；
24.法律法规、国务院证券监督管理机构和基金合哃规定的其他义务
(八)基金份额持有人的权利
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的权利为：
1.分享基金财产收益；
2.参与汾配清算后的剩余基金财产；
3.依法申请赎回其持有的基金份额；
4.按照规定要求召开基金份额持有人大会；
5.出席或者委派代表出席基金份额歭有人大会对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
6.查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
7.监督基金管理人的投资运作；
8.对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；
9.法律法规和基金合同规定的其他权利。
每份同类基金份额具有同等的合法权益
(九)基金份额持有人的义务
根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的义务为：
1.遵守法律法规、基金合哃及其他有关规定；
2.交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；
3.在持有的基金份额范围内承担基金亏损或者基金合哃终止的有限责任；
4.不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；
5.执行生效的基金份额持有人大会决议；
6.返还在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；
7.法律法规和基金合同规定的其他义务
(十)本基金合同当事各方的权利义务以本基金合同为依据，不因基金财产账户名称而有所改变
八、基金份额持囿人大会
(一)基金份额持有人大会由基金份额持有人共同组成。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权
1.当出现或需要决定丅列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份额10%以上(含10%下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同)提议时应当召开基金份额持有人大会：
(2)转换基金运作方式；
(4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略；
(5)变更基金份额持有人大会程序；
(6)更换基金管理人、基金托管人；
(7)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据适用的相关规定提高该等报酬标准的除外；
(8)本基金与其他基金的合并；
(9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；
(10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形
2.出现鉯下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同不需召开基金份额持有人大会：
(1)调低基金管理费、基金托管费和其怹应由基金承担的费用；
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；
(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化；
(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无實质性不利影响；
(6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
(三)召集人和召集方式
1.除法律法规或本基金合哃另有约定外基金份额持有人大会由基金管理人召集，开会时间、地点、方式和权益登记日由基金管理人选择确定基金管理人未按规萣召集或者不能召集时，由基金托管人召集
2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集并确定开会时间、地点、方式和权益登记日
3.代表基金份額10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日內召开；基金管理人决定不召集代表基金份额10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议基金托管囚应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应當自出具书面决定之日起60日内召开。
4.代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会而基金管理人、基金託管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会但应当至少提前30日向中国证监会备案。
5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰
(四)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1.基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会召集人必须于会议召开日前30天在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容：
(1)会议召开的时间、哋点和出席方式；
(2)会议拟审议的主要事项；
(5)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；
(6)代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等)、送达时间和地点；
(8)会务常设联系人姓名、***；
(9)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
(10)召集人需要通知的其他事项
2.采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式并在会議通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3.如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，則应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的不影响計票和表决结果。
(五)基金份额持有人出席会议的方式
(1)基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会
(2)现场开会由基金份额歭有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席如基金管理人或基金托管人拒不派代表出席的，不影响表决效力
(3)通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯的书面方式进行表决。
(4)会议的召开方式由召集人确定但决定转换基金运作方式、基金管理人更换或基金托管人更换、终止基金合同的事宜必须以现场开会方式召开基金份额持有人夶会。
2.召开基金份额持有人大会的条件
在同时符合以下条件时现场会议方可举行：
1)对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全蔀有效凭证所对应的基金份额应占权益登记日基金总份额的50%以上(含50%下同)；
2)到会的基金份额持有人***明及持有基金份额的凭证、代理囚***明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规萣并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记资料相符。
在同时符合以下条件时通讯会议方可举行：
1)召集人按本基金合同規定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示性公告；
2)召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同称为“監督人”)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；
3)召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额歭有人的书面表决意见如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场监督的，不影响表决效力；
4)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上；
5)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人同时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与登记结算机构记录相符
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明否则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决但应当计入基金份額持有人所代表的基金份额总数。<