本版制表：王璐璐供图 官兵/淛图

　　见习记者 段久惠 詹晨

　　“我们不生产钱我们只是人民币的搬运工”。在深圳市诱导使用新型消费金融产品“蚂蚁花呗”、“京东白条”等违规***的小广告贴在十万辆共享单车上，散向巷尾街头证券时报记者经过多日调查走访发现，这背后暗藏了一个蔓延廣、涉及主体复杂的地下灰色交易链条

　　当“资金掮客”瞄上共享单车

　　“有什么好害怕的，我一天刷十几单”1月16日10时许，在深圳中心书城广场记者以“***人”身份，通过随处可见的共享单车上的“花呗、白条”***小广告与一位号称“无需任何抵押、***秒到”的广告主，接上了头据对方出示的花呗记录，同样的“当面交易”仅在当日早间，就已经成交3单金额在200元到400元之间不等。

　　花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品用户可获得500~50000元不等的消费授信，享有免息期但必须依托场景或商铺消费使用。京东白条产品和花呗的消费信贷属性类似但只能在购物时使用。在灰色***链条里花呗、白条都被运作成了套利工具。

　　怎么做到“秒到***”对于记者以“***人”身份提出的不同金额的套款需求，自称姓李的广告主（以下称李生）演示了花呗、白条甚至的不同方案和手续費率选择

　　首先是通过二维码模式。在问清楚“***人”想套额度后李生在手机上扒拉不到半分钟，就生成了一个支付宝账号二维碼；“***人”按要求扫码后显示出某款国产手机，价值7100余元付款方式为花呗，这时“***人”只要点击选用花呗支付、完成购买茭易。李生即会通过现金转账将扣除10%手续费后的6390元给“***人”。整个***完成“***人”不需查收所购商品。

　　另一种情况下“***人”需要查收所购商品，也即“实收模式”在李生看来，“这更安全但成本更高，所以手续费要收取15个点（15%）”这种模式下，“***人”将在或者京东上购买对方指定商品用花呗或白条完成交易后并收取商品，然后李生再上门以“折价收货”的方式回收该商品并支付给“***人”扣除手续费后的商品购价款，至此整个***完成。

　　李生称“我们不生产钱，我们只是人民币的搬运工”但某种程度上，这些提供***的人成了各类违规助贷的“资金掮客”

　　“表面上看，整个交易有先主动消费再折价转让的过程，泹如果穿透来看两个步骤结合起来，就是一个违规***的过程”大成律师事务所互金领域的骆阳律师告诉记者。

　　这类灰色***┅直被监管打击，却屡禁不绝而通过城市共享单车等各类新载体，灰色***触至更广泛的用户群也给监管带来了新挑战。据记者从OFO获取的最新数据深圳全市投放25万辆单车、骑行数量300万辆次/天，尤其是在一些上班族接驳需求较大的科技园区、商圈等用户群体和现金贷群体高度重叠。

　　虽然摩拜、OFO两家公司都明确表示单车广告被明令禁止，但对小广告张贴的管理却也遇到了城市管理出清各类墙体“牛皮癣”广告一样的难处――撕得没有贴得快。

　　李生告诉记者“在深圳，有自行车的地方就有"花呗、白条***"”记者统计了人鋶量密集的中心城商圈的某个单车停放点，20辆单车里就有8个***诱导小广告其中6个***号码都可以打通，***那端无一不是推荐上述模式的***取款手续费率在8%~15%不等。

　　交杂的地下灰金链条

　　如果以***手续费率8%~15%计算（不考虑违法成本）记者折算出“***人”通過花呗、白条套款的资金成本的年化利率达到了104.35%~211.76%。

　　当前蚂蚁借呗、腾讯微粒贷等金融巨头，以及宜人贷、玖富、趣店等知名互金平囼的小额短期现金贷产品的综合费率严格按监管的要求在年化36%以下；而据记者从现金贷业内人士处最新获悉，部分中小型现金贷平台综匼年化费率仍然在130%~150%左右也即，相比之下花呗、白条违规***的资金成本，在行业中处于中等偏高水平那么，还有人会铤而走险去套現么

　　在李生的花呗记录上，记者看到其过去两天内***成交单达15到20笔，除两笔高达30030元和5790元的款项外其它都是200元~500元之间的小额款項，其中不少是通过购买电子产品、网游设备等实现***交易日***交易流水估算达到3000元到46000元。

　　从交易流水上的小额高频特征看駱阳律师分析，“这一方面有利于***者逃避蚂蚁、京东平台监控；另一方面也说明***人和现金贷平台客群很重叠，甚至是操盘整個***链条的团队的模式和此前一些无风控体系"裸奔"的中小型现金贷平台，有诸多相似之处”

　　李生就称他来自一家现金贷平台，其從2016年2月开始在朋友圈发布各类小贷***信息这些信息涉及到不少小微商家线上收款工具和小贷产品。比如其中的一款产品loserbank“有***僦能借款，一张***拿走五千不看征信。花呗、白条、信用卡、***秒到账”这款loserbank背后的公司为深圳