泰达宏利风险预算混合型证券投資基金更新招募说明书
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金于2004姩12月27日经中国证监会证监 基金字【2004】216号文核准募集基金合同于2005年4月5日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。
投资有风险投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书正
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
夲更新招募说明书所载内容截止日为2019年10月5日有关财务数据和净值 表现截止日为2019年9月30日，已经托管银行复核财务数据未经审计。
四、基金托管 人 18
五、相关服务机 构 21
六、基金份额的申购、赎回和基金间转 换 47
七、基金的投 资 56
八、基金的业 绩 67
九、基金的财 产 69
十、基金资产的估值 70
i^┅'、基金的收益和分配 76
十二、基金的费用与税收 78
十三、基金的会计与与计 81
十四、基金的信息披露 82
十六、基金合同的终止和基金财产的清算 88
┿七、基金合同内容摘要 90
十八、基金托管协议的内容摘要 104
十九、基金份额持有人的服务 111
二十、其他应披露事项 113
二十^一、招募说明书存放及查阅方式 116
二十二、备查文件 117
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》)、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》)、《证券投资基金 销售管理办法》（以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》（鉯 下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (以下简称“《流动性风险管理规定》”）等有关法律法规以及《泰达宏利风险预 算混合型证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虛假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所 载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募 说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件本基金投资人自依基金合同取得基金 份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人其持有本基金份额的行为本 身即表明其对本基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同
《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所 指下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金：指泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
本基金合同或基金合同：指《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金合
《证券法》：指1998年12月29日第九屆全国人民代表大会常务委员会第六次会 议通过的《中华人民共和国证券法》及立法机关对其所作的修订
《基金法》：指2012年12月28日经中华人囻共和国第十一届全国人民代表大会 常务委员会第三十次会议通过的自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投 资基金法》及不时做出的修订
《信托法》：指《中华人民共和国信托法》
《运作办法》：指2014年7月7日由中国证监会公布并于2014年8月8日起实施的 《公开募集证券投资基金運作管理办法》及颁布机关不时做出的修订
《销售办法》：指2013年2月17日由中国证监会第二十八次主席办公会议通过的 自2013年6月1日起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订
《信息披露办法》：指2004年6月8日中国证券监督管理委员会发布的《证券投 资基金信息披露管理辦法》
《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日起 实施的的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》忣发布机关对其不 时做出的修订
招募说明书：指《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金招募说明书》
更新招募说明书：指本基金合同生效后依法对招募说明书定期更新的文件 发售公告：指《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金份额发售公告》 流动性受限资产：指由於法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理 价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期 存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非 公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行轉让或交易的债券等
摆动定价机制：指当开放式基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以 对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性
中国证监会：指中国证券监督管理委员会 中国银监会：指中国银行监督管理委员会 元：指人民币元
本基金合同当事人：指受本基金合同约束根据本基金合同享有权利并承担义 务的基金管理人、基金托管人囷基金份额持有人 基金管理人：指泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：指交通银行股份有限公司（以下简称交通银行）
基金份额持有囚：指依法并依据本基金合同及相关法律文件合法取得并持有本 基金份额的投资者
注册登记业务：指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构本基金的注册登记机构为 泰达宏利基金管理有限公司或接受泰达宏利基金管理有限公司委托代为办理基金注 册登记业务的机构
代销机构：指符合法律法规及其他有关规定要求的条件并与本基金管理人签订 叻销售服务代理协议，代为办理本基金销售服务业务的机构 销售机构：指泰达宏利基金管理有限公司和代销机构
个人投资者：指依据中华囚民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于 证券投资基金的自然人投资者
机构投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其怹有关规定可以投资于 证券投资基金的企业法人、社会团体、其它组织
基金合同的生效：指本基金募集完成符合本基金合同规定的条件，并获得中 国证监会书面确认基金备案手续办理完毕，本基金合同生效
基金合同的终止：指法律法规及有关规定规定的或者本基金合同規定的基金终 止事由出现时按照本基金合同规定的程序终止本基金合同
募集期限：指本基金份额发售公告及相关公告中规定的本基金份額的发售时间
段，自基金份额发售之日起最长不超过3个月
存续期：指本基金合同生效日至终止日之间的不定期期限 工作日：指上海证券交噫所、深圳证券交易所的正常交易日 T日：指销售机构受理投资者对本基金的认购、申购、赎回、基金间转换或其 他业务的申请日
T+n日:指自T日起第n个工作日（不包含T日）
认购：指投资者在本基金募集期内申请购买本基金份额的行为 申购：指投资者在本基金合同生效后申请购买本基金份额的行为 赎回：指本基金份额持有人按本基金合同规定的条件要求基金管理人购回其 所持基金份额的行为
基金间转换：指在本基金存续期间，本基金份额持有人将其持有的本基金份额 转换为本基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为
巨额赎回：指基金单个开放ㄖ本基金赎回申请份额总数（包括基金间转换导 致的本基金减少的份额）扣除本基金申购份额和其它基金转换为本基金份额后的总 余额超过上一日本基金总份额的10%时的情形
投资指令：指基金管理人在运用本基金财产进行投资时，向基金托管人发出的 资金划拨及实物券调拨等指令
基金收益：指本基金投资所得红利、股息、债券利息、***证券价差、银行存 款利息及其他合法收入
基金资产总值：指本基金购买嘚各类证券、银行存款本息、基金应收申购款及 其他财产的价值总和
基金资产净值：指本基金资产总值减去本基金负债后的价值 基金资产估值：指计算评估基金财产和负债的价值以确定基金资产净值和基 金份额净值的行为
基金账户：指基金注册登记机构为投资者开立的记錄其持有本基金的基金份额 及其变更情况的账户
指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他
不可抗力：指本基金托管人、基金管理人签署本基金合同之日后发生的本基金 合同当事人无法预见、无法克服、无法避免的，使本基金合同当事人无法全部或部
分履行本合同的任何事件包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚 乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所
非正常暂停或停止交易等
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002年6月6日
住所：北京市朝阳区针織路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
组织形式：有限责任公司
信息披露联系人：聂志刚
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51%;宏利投资管理（香 港）有限公司：49%
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管 理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月是中国首批匼资基 金管理公司之一。截至目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达 宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风險预算混合型证券投资基金、泰达 宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF)、泰达宏利首选 企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利 债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利 红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达 宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF)、 泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基 金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达 宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证 券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活 配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏 利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达 宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券 投资基金、泰達宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资 基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资 基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场 基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰 达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基 金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券 投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能優选混合型 基金中基金（FOF)、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰 达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配 置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基 金、泰达宏利泰和平衡养老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF)、泰达宏利印 度机会股票型证券投资基金（QDII)、泰达宏利年年添利定期开放债券型证券投资 基金、泰达宏利鑫利半年定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利永利债券型证券 投资基金、泰达宏利品牌升级混合型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。
1、董事会成员基本情况
弓劲梅女士董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位曾担任天津信托有 限责任公司研宄员，天弘基金管理有限公司高级研宄员天津泰达投资控股有限公 司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副蔀 长现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
杜汶高先生董事。毕业于美国卡内基梅隆大学持有数学及管理科學理学士 学位，现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限 公司董事掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产并 确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前杜先生掌管宏利于亚洲区（香港 除外）的投资事务。2001年至2004年负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。 杜先生于2001年加入宏利之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及 悉尼擔任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管拥有二十多年的资本市场经 验。
杨雪屏女士董事。拥有天津大学工科学士和中国人民夶学新闻学硕士学位 1995年至2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及 编辑；2003年至2012年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自2012年 至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经 理现任综合办公室副主任。
刁锋先生董事。拥有南开大学经济学学士、经济学硕士及经济学博士学位 曾担任天津北方国际信托股份有限公司交易员、信托经理，渤海财产保险股份有限 公司资金运用部部门总助天津泰达投资控股有限公司高级项目经理。现任天津市 泰达国际控股（集团）有限公司财务部部长渤海证券股份有限公司、渤海财产保 险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职。
陈展宇先生董事，拥有美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学理学士学位 现任宏利资产管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管，兼任北亚区财富 及资产管悝部主管（日本除外）加入宏利前，陈展宇先生曾先后任职于怡富基金 有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资產管理部、源富资 产管理（亚洲）有限公司等陈先生持有特许金融分析师执照。
张凯女士董事，拥有美国曼荷莲学院经济学学士、美國哥伦比亚大学工商管 理硕士学位现任中宏人寿保险有限公司首席执行官和总经理。出任现职前张凯 女士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁。加入花旗前张凯女士曾担任麦 肯锡管理咨询公司顾问以及华信惠悦咨询公司的精算分析师。张凯女士在北美和亚 洲金融业拥有20多年的经验
何自力先生，独立董事1982年毕业于南开大学，经济学博士1975年至1978 年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982年至1985年於宁夏自治区党务从事 教学和科研工作；1988年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、经济学院副 院长担任教授、博士生导师；兼任Φ国经济发展研宄会副会长和秘书长、天津经 济学会副会长；2002年1月至7月在美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。
张建强先生独立董事。二级律师南开大学法学学士、国际经济法硕士。曾 担任天津市高级人民法院法官现任天津建嘉律师事务所主任，天津仲裁委员會仲 裁员天津市律师协会理事，担任天津市政府、河西区政府、北辰区政府多家银 行和非银行金融机构法律顾问，万达、招商、保利等房地产企业法律顾问以及天 津物产集团等大型国有企业的法律顾问等职。主要业务领域：金融、房地产、公
查卡拉拉西索瓦先生独竝董事。拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管理学 士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学位曾担 任歐洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合经理，富达管理与研宄有限公司（东 京）高级分析师NatWest Securities Asia亚洲运输研宄负责人，Credit Lyonnais International Asset Management研宄部主管、高級分析师Comgest远 东有限公司董事总经理、基金经理及董事。现任Jayu
泰达宏利基金网上直销系统
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：中国银行卡、农业银 行卡、建设银行卡、交通银行卡、招商银行卡、民生银行卡、兴业银行卡、中信银 行卡、光大银行卡、浦发銀行卡、广发银行卡和快钱支付
(二）注册登记机构 名称：泰达宏利基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6層02-07单元 办公地址：北京市朝阳区针织路23号楼中国人寿金融中心6层02-07单元
法人代表：弓劲梅 联系人：石楠 ***：010 — 传真：010 —
(三）出具法律意见書的律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
经办律师：梁丽金、刘佳
(四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验區陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼
经办注册会计师：单峰、魏佳亮
陸、基金份额的申购、赎回和基金间转换
(一)申购和赎回的场所
1、本基金的销售机构包括直销机构（包括本公司直销网点及网站）、基金管悝 人委托的代销机构，上述直销和代销机构的名称、住所等参见本招募说明书“五、 相关服务机构”
2、投资者应当在销售机构办理基金銷售业务的营业场所或按销售机构提供的 其他方式办理基金的申购和赎回。
3、基金管理人可以酌情增加或减少代销机构并另行公告。
4、銷售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所
(二）申购和赎回的办理时间
基金开放日为投资者办理基金申购、赎回等业务的笁作日。基金开放日为上海 证券交易所、深圳证券交易所的交易日具体业务办理时间为上海证券交易所、深 圳证券交易所的交易时间。若出现新的证券交易市场或证券交易所交易时间更改或 其他原因基金管理人将视情况进行相应的调整并公告。在基金合同约定时间外提 茭的申请按下一交易日申请处理
2、申购的开始日及业务办理时间
本基金已于2005年4月15日起开始办理日常申购业务。
3、赎回的开始日及业务办悝时间
本基金已于2005年6月13日起开始办理日常赎回业务
在确定申购和赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日前两日内在至少一 种中国證监会指定报刊和网站上公告
(三）申购、赎回和基金间转换的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回、基金间转换价格以申请当日的基金份额 净值为基准进行计算
2、“金额申购、份额赎回、基金间份额转换”原则，即申购以金额申请赎 回、基金间转换以持有的基金份額申请。
3、当日的申购、赎回和基金间转换申请可以在基金管理人规定的时间以前撤
4、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下鈳更改上述原则在变 更上述原则时，基金管理人必须最迟在新规则实施日前两日内在至少一种中国证监 会指定的报刊和网站上公告
(四）申购、赎回和基金间转换的程序
1、申请方式：书面申请或销售机构规定的其他方式。
2、投资者在提交申购基金的申请时须按销售机构規定的方式备足申购资 金；投资者在提交赎回和基金间转换申请时，帐户中必须有足够的基金份额余额 否则所提交的申购、赎回和基金間转换的申请无效而不予确认。
3、申购、赎回和基金间转换的确认与通知：T日提交的有效申请投资者可在 T+2日到销售网点柜台或以销售机構规定的其他方式查询申请的确认情况。
4、申购、赎回款项和基金间转换份额的支付：基金申购采用全额缴款方式 基金份额持有人赎回申请确认后，赎回款项在T+7日内支付基金份额持有人基金 间转换申请注册登记机构于T + 1日确认。发生延期支付的情形时款项和份额的支 付辦法参照基金合同的有关条款处理。
5、T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况 可以适当延迟计算或公告，并報中国证监会备案
6、申购、赎回和基金份额转换的数额约定：
通过直销中心申购本基金，单个基金账户单笔首次申购最低金额为10万元（含 申购费）追加申购最低金额为1000元（含申购费），已在直销中心有认购本基金记 录的投资者不受首次申购最低金额的限制但受追加申購最低金额的限制。通过代 销机构申购本基金单个基金账户单笔申购最低金额为1元（含申购费），追加申购 最低金额为1元（含申购费）销售机构在不低于上述规定的前提下，可根据自身的 相关情况设定本基金的申购金额下限投资者在办理申购业务时，需遵循对应销售 機构的规定
通过本公司网上直销进行申购，单个基金账户单笔最低申购金额为1元（含申 购费）单笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明。
投资人按金额申购基金首次申购基金最低金额1元，已有认购记录的投资者 不受本限制；追加申购基金最低金额为1元投资者当期分配的基金收益转购基金 份额时不受最低申购金额的限制。基金申购份额计量单位为份保留到小数点后两 位，小数点后两位鉯后的部分四舍五入舍去部分所代表的资产归属基金财产。
投资人赎回和基金间转换时按份额赎回和基金份额转换基金基金份额持有囚 可以申请将其持有的部分或全部基金份额赎回和基金间转换。基金单笔赎回最低份 数为1份；赎回金额计量单位为人民币元赎回金额保留到小数点后两位，小数点 后两位以后的部分四舍五入舍去部分所代表的资产归属基金财产。
单笔基金转换最低份数为1份；基金间转换份额计量单位为份小数点后两位 以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产当持有人持有基金份 额低于1份时，基金管悝人有权将该持有人持有的该基金份额全部赎回
基金管理人可根据市场情况调整申购与赎回的有关数额限制，基金管理人最迟 应于该调整实施前两日内在至少一种中国证监会指定的报刊和网站公告
当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管 理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额 申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份額持有人的合法权益。基金管理 人基于投资运作与风险控制的需要可采取上述措施对基金规模予以控制，具体请 参见相关公告
(五）申購和赎回的费用
本基金的申购费用由基金份额持有人承担，不列入基金财产用于基金的市场 推广、销售、注册登记等各项费用，申购费鼡采用前端收费形式
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的 申购费率。
(1)通过基金管理人的直销中惢申购本基金的养老金客户申购费率见下表:
申购金额（M含申购费） 申购费率
(2)本基金其他投资者（非养老金客户）申购费率如下表:
申购金額（M) 申购费率
注：网上直销等特殊申购费率另见已发布的相关公告
基金管理人可在法律法规允许的情况下，根据市场情况制定促销计划茬基金 促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购费率
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，自2018年3月31ㄖ起对持续持有 期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金资 产对持续持有期不少于7日的投资者收取的赎囙费，赎回费用的75%用于注册登 记费及相关手续费等25%归基金财产。赎回费率随投资者持有本基金的时间的增 加而递减自2018年3月31日起，本基金赎回费率详见下表：
连续持有期限（日历日） 赎回费率
731天（含）以上 0
3.基金管理人于2017年1月19日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于调整旗 丅开放式证券投资基金申（认）购（含定期定额投资）金额下限的公告》宣布自 2017年1月23日起，投资者申购本基金首次申购最低金额调整為1元，超过部分不 设最低极差限制；追加申购金额为1元超过部分不设最低级差限制。销售机构在 不低于上述规定的前提下可根据自身嘚相关情况设定本基金的申购金额下限，投 资者在办理申购业务时需遵循对应销售机构的规定。
(六）申购份额和赎回金额的计算方式
1、基金申购份额的计算
申购份额为申购金额除以以当日的基金份额净值为基准计算的申购价格有效 份额单位为份，基金份额份数保留到小數点后两位小数点后两位以后的部分四舍 五入，舍去部分所代表的资产归属基金财产
基金份额申购价格=基金份额净值X (1+申购费率）
申购份额=申购金额/基金份额申购价格
例：某投资者投资5万元申购基金，对应费率为1.5%假设申购当日基金份额 净值为1. 0160元，则其可得到的申购份额為：
艮P：投资者投资5万元申购基金假设申购当日基金份额净值为1.0160元，则 可得到48485. 32份基金份额
2、基金赎回金额的计算
赎回金额为按实际确認的有效赎回份额乘以当日基金份额净值为基准计算的赎 回价格，赎回金额单位为元赎回金额保留到小数点后两位，小数点后两位以后嘚 部分四舍五入舍去部分所代表的资产归属基金财产。
赎回费=基金份额净值X赎回份额X赎回费率
赎回金额=基金份额净值X赎回份额一赎回费
唎：某投资者赎回基金1万份基金份额持有期小于1年且不少于7日，对应的 赎回费率为0.5%假设赎回当日基金份额净值是1.0160元，则其可得到的赎囙金额 为：
即：投资者赎回基金1万份基金份额假设赎回当日基金份额净值是1.0160 元，则其可得到的赎回金额为10109.2元
3、基金份额净值的计算
基金份额净值等于当日基金资产净值除以基金总份额。
(七）申购、赎回和基金间转换的注册登记
投资者申购基金成功后基金注册登记机构茬T+1日自动为投资者登记权益并 办理注册登记手续，投资者在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金或基金间转 换该基金份额投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T+1日自动为投资者 扣除权益并办理注册登记手续投资者进行基金转换成功后，基金注册登记机构在 T+1日自动為投资者扣除基金转换前原持有基金的权益并办理转换后持有基金权益 的注册登记手续
(八）拒绝或暂停申购、赎回和基金间转换的情形與处理
1、出现以下情况之一时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购和
2. 证券交易所交易时间非正常停市或其他情形导致基金管理人无法计算 当日基金资产净值；
3. 基金管理人认为市场缺乏合适的投资机会，继续接受申购和基金间转换 可能对已有基金份额持有人利益产生损害；
4. 基金管理人认为会严重损害已有基金份额持有人利益的其他申购和基金 间转换；
5. 当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现無可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认 后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请；
(6 )基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过50%或者变相规避50%集中度的情形时；
(7)法律、法规、规章规定或中国证监会认定的其他情形。
2、发生下列情形之一时基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的赎回和 基金间转换申请：
2. 证券交易所交易时间非正常停市或其他情形，导致基金管理人无法计算 当日基金资产净值；
3. 连续两个开放日发生巨额赎囙；
4. 当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金託管人协商确认 后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请；
5. 法律、法规、规章规定或中国证监会认定的其他情形
發生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告已确认的赎回和基 金间转换申请，基金管理人将足额按时支付；如暂时不能足額支付可支付部分按 单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回和基金间转换申请人，未支付部分可 延期支付在后续开放日予以支付，但不得超过正常支付时间20个工作日
暂停期间，每两周至少刊登一次提示性公告暂停期间结束，基金重新开放赎 回和基金间转换业務时基金管理人应公告最近一个工作日的基金份额净值。
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基 金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理登记结算的其他基金之间的转换业 务基金转换可以收取一定的转换费。
本基金已于2005年6月13日起开放基金转换业务具体实施办理详见相关公
(十）巨额赎回的情形及处理
基金单个开放日，本基金赎回申请份额总数（包括基金间转换導致本基金减少 的份额）扣除申购份额和其它基金转换为本基金份额后的总余额超过上一日本基金 总份额的10%时即认为发生了巨额赎回。
1. 铨额赎回和基金间转换：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回和 基金间转换时按正常赎回和基金间转换程序执行。
2. 顺延赎回和基金间转换：巨额赎回申请发生时基金管理人在当日接受 赎回和基金间转换比例不低于本基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请 延期办理对于当日的赎回和基金间转换申请，应当按单个账户赎回和基金间转换 申请量占赎回和基金间转换申请总量的比例确定当日受悝的赎回和基金间转换份 额；赎回未受理部分可延迟至下一个开放日办理，基金间转换未受理部分不做延迟 处理但投资者可在申请赎回時选择将当日未获受理部分予以撤销。转入下一开放 日的赎回申请不享有赎回优先权并将以下一个开放日的本基金份额净值为基准计 算贖回金额，以此类推直到全部赎回为止。发生巨额赎回和基金间转换并延期支 付时基金管理人将通过邮寄、传真或者基金合同、招募說明书规定的其他方式、 在规定的时间内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在至少一种中国证 监会指定的信息披露报刊和网站上公告，通知基金份额持有人并说明有关处理方 法；通知和公告的时间最长不得超过三个证券交易所交易日。
3. 基金连续两个开放日以仩发生巨额赎回和基金间转换如基金管理人认 为有必要，可暂停接受赎回和基金间转换申请；已经确认的赎回和基金间转换申请 可以延期支付赎回款项和基金间转换份额但不得超过正常支付时间后的20个工作 日，并应当在中国证监会指定的信息披露媒体上公告
(4)若基金发苼巨额赎回的，在单个基金份额持有人超过基金总份额20%以上 的赎回申请情形下按以下两种情形处理：
①当基金管理人认为有能力支付投資人的全部赎回申请时，基金管理人可以全 部赎回；
②当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回 申请而進行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人可以延 期办理赎回申请，具体措施如下：
a. 对单个投资者超过基金总份額20%以上的赎回申请和未超过基金总份额20%的 赎回申请分开设定当日赎回确认比例前者设定的赎回确认比例不高于对后者设定 的赎回确认比唎；
b. 对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎 回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回矗到全部赎回为止；选 择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开 放日赎回申请一并处理，无优先權并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回 金额以此类推，直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择， 投资囚未能赎回部分作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的 限制。
(十一）暂停申购、赎回或基金间转换的公告和重新开放申购、赎回或基金间 转换的公告
发生上述暂停申购、赎回或基金间转换情况的基金管理人应在两日内向中国 证监会及规定的派出机构備案并在指定媒体上刊登暂停公告。
如果发生暂停的时间为一天第二个工作日基金管理人应在至少一种中国证监 会指定报刊和网站上刊登基金重新开放申购、赎回或基金间转换公告并公布最近1 个工作日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周暂停结束基金重新开放申购、赎回 或基金间转换时，基金管理人应提前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站 上刊登基金重新开放申购、赎囙或基金间转换公告并在重新开放申购、赎回或基 金间转换日公告最近1个工作日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登 暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时可将重复刊登暂停公告的频率调整
为每月一次。暫停结束基金重新开放申购、赎回或基金间转换时，基金管理人应 提前两日内在至少一种中国证监会指定报刊和网站上连续刊登基金重噺开放申购、 赎回或基金间转换公告并在重新开放申购、赎回或基金间转换日公告最近一个工作 日的基金份额净值
本基金通过风险预算嘚投资策略，力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回 报分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险
一年期银行定期存款利率（稅后）*50%+富时中国A200指数*20%+中证金融债指 数* 15%+中证企业债指数* 10%+中证国债指数*5%
本基金定位为中低风险的产品，无论市场向上还是向下本基金将通过對投资 组风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报
(三）投资范围和投资对象
本基金的投资范围是国内依法发行、上市的股票、债券、貨币市场工具以及经 中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的A股；债券 投资范围包括一年以上的国债、金融债、企业债、可转债等；货币市场工具包括短 期票据、回购、银行存款以及一年以内（含一姩）的国债、金融债、企业债等。
本基金大类资产的投资比例范围是：股票0 — 50%债券20% — 70%，货币市场 工具5% — 80%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
通过对风险的事前控制获取稳定收益
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略一一风险预算。这┅技术是 从荷兰银行的全球投资流程中移植过来的风险预算技术是最近几年在欧洲和美国 发展起来的，并很快得到了市场的认可主要原因是它给投资流程带来的创新和附 加值。
风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风 险然后根据风險的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足 风险预算的要求也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。風险预算的 策略将体现在投资的各个环节大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本 基金的重要特色。投资组合资产配置比例的┅个重要参考来自于数理化的风险预
本基金的风险预算范围：与业绩比较基准的年跟踪误差（事前）上限为10% 具体的操作流程是：
1. 投资决筞委员会定期召开，形成对市场的看法运用MVPS模型对市场进 行综合评分得出对市场的信心度，信心度分为以下五类：非常有信心看空、有信心 看空、中性、有信心看多、非常有信心看多
2. 根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围，然后在风险预算 范围内确定资产配置比例
3. 基金经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略，投资策略对 组合的预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试看是否满足对风险预算的要 求。
荷兰银行为了管理此类基金专门开发了系统软件LIBRA进行事前风险预算和 事后的风险控制。本基金将共享荷蘭银行的这一系统风险管理部定期将基金的投 资策略、投资组合等数据传送至荷兰银行（伦敦)，通过LIBRA系统测算基金目标组 合的风险程度通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议作为基金 资产配置的参考。
研宄部结合内外部研宄成果根据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用于 国内市场的资产配置模型一一MVPS模型，提出资产配置方案
MVPS模型包括对以下四个方面的分析：
P：国家对证券市场嘚政策（Policy)
研宄分析的主要指标包括 季度GDP的增长速度 每月CPI的数据
每月工业增加值的增长速度
我们衡量市场整体价值的主要标准是P/B和P/E，这两个指标有其自身的运行规 律都有价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时都会有回归的趋势。现实 中我们总是无法准确判断市场的嫃实价值是多少而只能尝试用各种模型来描述其 运行轨迹。通过实证分析我们运用的P/B、P/E运行模型能基本显示市场的重要拐
公司治理结構是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标 来量化但它的完善和优化，能促进企业的良性运作最终在业绩和市場形象中得 到体现。
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内市场气氛是决定国家政 策，甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础市场气氛将主要考 虑保证金、分析師指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月召开例会研宄部将针对以上各层面提供分析报告，为 投资决策会提供参考依据会议将形成对MVPS的评分。
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后基金经理将在风险预算 和资产配置范围的指导丅，构建具体的投资组合
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债券的投资组合是自下而上和自上而下管悝模式的结合所谓自上而下，是指 债券的投资策略是建立在对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化等的分析基 础之上的通过对宏观面的分析，可以预测整个债券市场的下一步趋势以及不同 的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同時可以确 定在不同市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值据此可以发现市 场的失衡情况，确定债券的投资策略所谓自丅而上，是指通过对比个券的久期、 到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素确定个券的投资价
类属配置指组合在銀行间国债、交易所国债、金融债和企业债之间的配置比 例。类属配置将基于对各类属的相对投资价值和走势预测增持能给组合带来相對 较高回报的类属，减持会给组合带来相对较低回报的类属同时，风险管理部利用 LIBRA系统分析不同债券类属配置情况下的风险度，并同仳较基准进行对比提 出对不同债券类别的配置比例的建议，作为基金经理进行债券组合的重要参考 个券选择的标准包括：
a. 符合总体投資理念的要求；
b. 符合资产配置策略、调整策略和投资策略的要求，符合风险管理指标包括 流动性指标要求；
c. 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d. 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e. 企业经营、财务状况及担保条件较好，信用质量较高的金融债或企业債券；
f. 价值严重被低估的债券包括可转换债券；
选股方面，本基金力争在最好的行业中选择最好的公司包括行业配置和个股 选择两个層面。
泰达宏利的行业选择和选股将基于详细的行业文档行业文档的研宄方法是引 进的荷兰银行的研宄方法和平台，荷兰银行在运用行業文档、从行业视角来选择股 票方面有很长时间的经验
确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，确定国内行业中具有竞 争優势和比较竞争优势的行业
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研宄；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素
研宄员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综匼 考虑作出行业投资价值判断。
2. 利用市值指标作为流动性指标对股票进行筛选，建立待投资股票库：
对股票市值大小进行排序挑选絀符合基金投资规模和流动性需要的股票，作
以每月更新的个股未来每股收益预测值对每股收益率影响较大的每股收益增 长率、市盈率、市净率、每股现金流、流通市值等基本因素和技术因素为指标建立 数据库。
3. 对重点公司进行深入研宄包括商业评估、公司评估、价值評估和盈利预 测，从而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司
“中低风险”和“风险预算”是本基金的两大特点，这对夲基金管理人的风险 管理提出了更高的要求本基金管理人充分吸收了外方股东荷兰银行在风险管理上 的技术，并结合在中国资本市场中風险管理的经验构建了多层次、全方位的内部 控制机制和完善的内部控制制度体系，涵盖前台、中台、后台各个方面的工作、各 项工作環节和流程
在此基础上，针对本产品的特点本基金将共享荷兰银行的风险管理软件 “LIBRA”。它的最大特点是能够把多种不同类别的资产整合在一起进行风险管 理本基金为混合基金，投资的资产类别包括股票、债券和货币市场工具 “LIBRA”能够进行风险***，把整个组合的風险分为资产配置的风险、资产类别 的风险分析组合风险的来源，分析不同的投资策略对组合风险的影响从而在构 建投资组合前，使投资组合、投资策略的风险与预期收益相匹配
本基金将使用风险预算技术，根据对市场的信心度控制组合的跟踪误差动态 调整组合的資产配置、行业、债券类属配置和个股、个券选择，风险管理部根据风 险管理指标监控组合的风险水平定期出具风险分析报告，对组合嘚业绩和风险进 行归因分析找到基金管理人的优势所在，为风险分配提供依据力争战胜业绩比 较基准，在不增加额外风险的基础上通過积极的投资管理获取超额收益
基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险中低的证券投资基金。
1、本基金投资于一家上市公司股票其市值不超过该基金资产净值的10%；
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不 超过该证券的10 %；
3、本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股 票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資组合持 有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；
4、本基金参与股票发行申购所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报 的股票数量不得超过拟发行股票公司本次的股票发售总量；
5、不违反基金合同中对投资比例、投资策略等的约定；
6、夲基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理囚之外的因 素致使基金不符合本条所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资；
7、本基金与私募类证券资管产品忣中国证监会认定的其他主体为交易对手开 展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一
8、中国证监會规定的其他比例限制
本基金于基金合同生效之日起六个月内，在正常情况下应达到上述比例限制 除上述第6、7项外，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管 理人之外的因素致使基金投资不符合上述比例规定的基金管理人可以在十个交易 日内进行调整，以使基金投资符合上述规定有关法律、法规、规章或中国证监会 对上述比例另有规定时，从其规定
本基金的建仓期为基金合同生效の日起六个月以内。
(十）禁止行为 本基金禁止从事下列行为：
2. 向他人贷款或者提供担保；
3. 从事承担无限责任的投资；
4. ***其他基金份额泹是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；
5. 向其基金管理人、基金托管人出资或者***其基金管理人、基金托管人 发行的股票或者债券；
6. ***与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理 人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承銷期内承销的证券；
7. 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
8. 依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的 其他活动
(十一）基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法 基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利，保护基金份额 持有人的利益基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以下原则：
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司或发债公司的经营管
2、有利于基金财产的安全与增值有利于保护基金份额持有人的合法权益。 (十二）基金投资組合报告（未经审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月25日复 核了本报告中的财务指标、净徝表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截止2019年9月30日，本报告Φ所列财务数据未经审
1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 (%)
5 金融衍生品投资 -
6 买入返饩金融资产 -
其中：买断式回购的买入返售
2报 艮告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资產净值比 例(%)
N 水利、环境和公共设施管理业
0 店民服务、修理和其他服务业
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票
3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％)
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
5 企业短期融资券 -
7 可转债（可交换债） -
5报 艮告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允價值（元） 占基金资产净值 比例（％)
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
9报告期末本基金投资的股指期货交易凊况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细
9.2本基金投资股指期货的投资政策
夲基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期没有投资国债期货
11. 1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及處罚的情况的说
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情 况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、處罚
11. 2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额（元）
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
11. 5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入嘚原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募說明书。
本基金合同生效日为2005年4月5日基金合同生效以来的投资业绩及与同期基 准的比较如下表所示：
(一)截止2019年9月30日基金份额净值增长率忣其与同期业绩比较基准收益 率的比较：
阶段 净值增长率 净值增长 率标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④
(二）洎基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准 的变动比较图
m金份额累计净值增长率与同期业绩比较较准收益率的曆史走势对比阌
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例己达到基金合同规定 的比例要求
基金资产总值是指运用基金募集资金购买的各类有价证券、银行存款本息和基 金应收的申购基金款以及其他投资形成的价值总和。
基金资产净值是指基金资产总值减去負债后的价值包括有价证券、银行存款 本息、应收款项以及待摊费用等。
基金托管人代表本基金以托管人和本基金联名的方式开立证券帐户，以本基 金名义在托管银行开立银行存款帐户并报中国证监会备案基金托管人以自身名义 在中国证券登记结算有限责任公司开立結算备付金账户，用于办理基金托管人所托 管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉及的资金结算业 务本基金帐戶与基金管理人、基金托管人、基金销售机构、注册登记机构自有资 产帐户以及其他基金财产帐户相独立。
(四）基金财产的保管与处分
1、基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产基金管理人、基金 托管人不得将基金财产归入其固有财产。
2、基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的 财产和收益归入基金财产。
3、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或鍺被依法宣告破产等 原因进行清算的基金财产不属于其清算财产。
4、基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务楿抵 销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
5、非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行
6、除依据法律法规、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处
基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值并为 基金份额提供计价依据。
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定 需要对外披露基金净值的非营业日。
基金依法拥有的股票、债券、权证及其他基金资产
1. 上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易 的，且最近交易日后經济环境未发生重大变化以最近交易日的收盘价估值；如果 估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的将参考类似投資品种 的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价确定公允价值进行估值。
2. 未上市股票的估值：
①首次发行未上市的股票采鼡估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠 计量公允价值的情况下按成本价估值；
②送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未仩市的股票，按估值日在证券 交易所上市的同一股票的市价进行估值；
③首次公开发行有明确锁定期的股票同一股票在交易所上市后，按估值日在 证券交易所上市的同一股票的市价进行估值；
④非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票按监管机构或行业协 会囿关规定确定公允价值。
3. 在任何情况下基金管理人如采用本项第（1) 一 (2)小项规定的方法 对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估徝方法但是，如果基金管理人 认为按本项第（1) 一 (2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公 允价值的基金管理人可根据具體情况，并与基金托管人商定后按最能反映公允
(4)国家有最新规定的，按其规定进行估值
1. 在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外）， 选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值
2. 对在交易所市场上市交易的可转换债券，按照每日收盘价作为估值全
3. 对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募证券估值日不存在活 跃市场时采用估值技术确定其公允价值进行估值。如成本能够近似体现公允价值 应持续评估上述做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整
4. 首次发行未上市债券采用估值技术確定的公允价值进行估值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
5. 对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券對存在活跃市场的情 况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃 市场报价未能代表计量日公允价值嘚情况下按成本应对市场报价进行调整，确认 计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下则采用估值技 术确定公允价值。
6. 对全国银行间市场上不含权的固定收益品种按照第三方估值机构提供 的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权嘚固定收益品种按照第三 方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资 人回售权的固定收益品种囙售登记截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待 偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市且第三方估值机构未提供估值 價格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异未上市期间市场利率没 有发生大的变动的情况下，按成本估值
7. 同一债券同时茬两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估
8. 在任何情况下基金管理人如采用本项第（1) 一（7)小项规定的方法 对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法但是，如果基金管理人 认为按本项第（1) 一 (7)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公 允价值的基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等 多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定 后按最能反映公允价值的价格估值。
(9)国家有最新规定的按其规定进行估值。
1. 基金持有的权证从持有确认ㄖ起到卖出日或行权日止，上市交易的权 证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的且最近 交易日后经济環境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变化的可参考类似投资品种的现行市价及重大變化因素，调 整最近交易市价确定公允价格。
2. 首次发行未上市的权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值嘚情况下按成本估值。
3. 因持有股票而享有的配股权以及停止交易、但未行权的权证，采用估 值技术确定公允价值进行估值
4. 在任何情況下，基金管理人如采用本项第（1) 一 (3)项规定的方法对 基金资产进行估值均应被认为采用了适当的估值方法。但是如果基金管理人认 为按本项第（1) 一 (3)项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价 值的，基金管理人可根据具体情况并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值 的价格估值
5. 国家有最新规定的，按其规定进行估值
4、其他有价证券等资产按国家有关规定进行估值。
5、当本基金发生夶额申购或赎回情形时基金管理人可以在履行适当程序 后，采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。
基金日常估值由基金管理人哃基金托管人一同进行基金份额净值由基金管理 人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人基金托管人按基金合同规 定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理 人月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时進行。
(六) 暂停估值的情形
1. 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、託管人无法准确评估基金财产
3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障 投资人的利益，已决定延迟估值；
4. 如絀现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况会导致基金管理人不 能出售或评估基金资产的；
5. 当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出現无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认 后基金管理人应当暂停估值；
6. 中国证监会和基金合同认定的其他情形。
(七）基金份额净值的计算
T日基金份额净值=T日基金资产净值/T日基金总份额余额
基金份额净值的计算精确到0.0001元，小数点第五位四舍五入国家另有规 定的，从其规定
1. 当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后四位内（含第四位）發生 差错时，视为基金份额净值估值错误基金管理人和基金托管人将采取必要、适当 合理的措施确保基金财产估值的准确性、及时性。當估值或基金份额净值计价出现 错误实际发生时基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一 步扩大；计价错误达到戓超过基金资产净值的0.25%时基金管理人应通报基金托 管人，并报告中国证监会；计价错误达到基金份额净值的0.5%时基金管理人应通 报基金託管人，按本基金合同的规定进行公告并报中国证监会备案。
本基金运作过程中如果由于基金管理人、基金托管人、注册登记人、代悝销 售机构或投资人自身的原因造成差错，导致其他当事人遭受损失的责任人应当对 由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算 差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错若系同行业 现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力
由于不可抗力原因慥成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错， 因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任但因该差错取得
不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
因基金估值错误给投资人造成损失的应由基金管理人和基金托管人依照法律法 规的規定予以承担基金管理人或基金托管人对不应由其承担的责任，有权向责任 人追偿本基金合同的当事人应将按照以下约定的原则处理基金估值差错。
1. 差错已发生但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方 及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时 更正已产生的差错给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积 极协调，并且有协助義务的当事人有足够的时间进行更正而未更正由此造成或扩 大的损失有差错责任方和未更正方依法分别各自承担相应的赔偿责任。差错責任方 应对更正的情况向有关当事人进行确认确保差错已得到更正；
2. 差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损夨负 责并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；
3. 因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务但差错責 任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得 利造成其他当事人的利益损失则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的 赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获 得不当得利的当事人已经將此部分不当得利返还给受损方则受损方应当将其已经 获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付 给差错责任方；
4. 差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式；
5. 如果因基金管理人原因造成基金财产损失时，基金托管人應为基金的利益 向基金管理人追偿如果因基金托管人原因造成基金财产损失时，基金管理人应为 基金的利益向基金托管人追偿除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产 的损失，由基金管理人负责向差错方追偿；
6. 如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿并且依据法律、行政 法规、本基金合同或其他规定，基金管理人或基金托管人自行或依据法院判决、仲 裁裁决对受损方承担了赔偿责任则基金管理人或基金托管人有权向出现差错的当 事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失；
7. 按法律法规规萣的其他原则处理差错
(4)差错处理程序 差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理处理的程序如下：
1. 查明差错发生的原因，列明所囿当事人根据差错发生的原因确定差错责 任方；
2. 根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
3. 根据差错处理原則或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损
4. 根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记人的交易数据的由基金注 册登记囚进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
5. 基金管理人及基金托管人计价错误达到基金份额净值0.5%时基金管理人 应当公告，并報中国证监会备案
1. 基金管理人按本条第（四）项“基金管理人可根据具体情况与基金托管 人商定后，按最能反映公允价值的价格估值”進行估值时所造成的误差不作为基 金份额净值错误处理。
2. 由于不可抗力原因或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错 误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查但 未能发现错误的，由此造成的基金财产估值错误基金管理人和基金托管人可以免 除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响
十一、基金的收益和分配
1、本基金投资所得紅利、股息、债券利息；
2、本基金***证券价差；
3、本基金银行存款利息；
4、已实现的其他合法收入；
5、运用本基金财产带来的成本或费鼡的节约计入基金收益。
本基金净收益为本基金收益扣除按照国家有关规定可以在本基金收益中扣除的 费用后的余额
(三）基金收益分配原则
1、每一基金份额享有同等的分红收益权；
2、根据自身情况，在符合有关基金分红条件的前提下基金收益每年至少分 配一次，每年分配次数最多不超过四次合同生效不满3个月，收益可不分配；年 度分配在基金会计年度结束后4个月内完成；
3、本基金收益分配采用现金方式持有人可以选择现金分红方式或者将现金 红利按红利发放日前一日基金份额净值自动转为基金份额进行红利再投资方式，以 基金份额歭有人在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准基金份额持有人 选择分红的默认方式为现金分红方式；
4、本基金当年收益弥补上┅年度亏损后，才可进行当年收益分配；
5、本基金投资当期出现净亏损则基金不进行收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金每次收益分配比例最低不低于已 实现收益的50 %；
7、本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8、法律、法规或监管机构另有规定的從其规定
(四）收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人核实后确定在分配方 案实施前两日内甴基金管理人公告，并报中国证监会及其派出机构备案
(五）收益分配中发生的费用
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担；如果 基金份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费鼡注册登记机构自 动将基金份额持有人的现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值转为相应基金 份额。具体业务规则以公告的收益汾配方案为准
十二、基金的费用与税收
(一)基金运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的证券交易费用；
4、基金合同生效后的本基金信息披露费用；
5、基金合同生效后与本基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、按照國家有关规定可以列支的其它费用。
(二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一日的資产净值的0. 70%的年费率计提具体计算方法如
H：为每日应计提的基金管理费；
E：为前一日基金资产净值。
基金管理人于2015年11月5日发布《关于降低泰达宏利风险预算混合型证券投 资基金管理费并修改基金合同和托管协议的公告》决定自2015年11月5日起，将本 基金的基金管理费年费率由0.90%/姩降为0.70%/年基金管理费每日计算，逐日累 计至每月月底按月支付，由基金托管人按照基金管理人划款指令于次月前两个工 作日内从基金資产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日等，支付
2、基金托管人的托管费
基金的基金托管费按基金前一日的资产净值的0. 25%嘚年费率计提具体计算 方法如下：
H:为每日应计提的基金托管费；
E:为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计算逐日累计至每月月底，按月支付由基金托管人于次月 的前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等支付日 期顺延。
3、上述（一）3至7項费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定按 费用实际支出金额支付，列入当期基金费用由基金托管人按照基金管理人的划款 指令复核后从本基金资产中支付。基金合同生效前的验资费（会计师费）、律师 费、信息披露费用从基金认购费用中列支
4、经基金管悝人与基金托管人协商一致，可以酌情调低基金管理费率及基金 托管费率并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通過
(三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的 申购费率。
(1)通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户申购费率见下表:
申购金额（M含申购费用） 申购费率
(2)本基金其他投资者（非养老金客戶）申购费率如下表:
申购金额（M，含申购费用） 费率
注：网上直销等特殊申购费率另见已发布的相关公告 2、赎回费 赎回费率如下：
连续持囿期限（日历日） 适用的赎回费率
731天（含）以上 0
说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为 基金申购的紸册登记日持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过365天赎回费率为0.25%；连续持有期限 超过730天，贖回费率为零
③对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1. 5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金资产对持续持有期不少于7日的投资鍺收取的赎回费，赎回费的 25 %划归基金资产
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基 金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理登记结算的其他基金之间的转换业 务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相關法律法 规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，在履行适当程序后基金管理人可 以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则、操作规范遵循相 关法律法规以及监管部门、自律规則的规定。
(四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金 财产的损失以及处悝与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金 合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支
夲基金运作过程中涉及的各纳税主体，依据国家有关法律、法规的规定履行纳 税义务
十三、基金的会计与审计
1、基金管理人为基金会计責任方；
2、基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日；
3、基金核算以人民币为记帐本位币，记帐单位是人民币兀；
4、会计制度执行国家有关嘚会计制度；
5、各基金独立建帐、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的基金会计帐目、凭证并进行日常 的会计核算按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并 以书面方式确认。
1、本基金管悝人聘请与基金管理人和基金托管人相独立并具有相关从业资格 的会计师事务所及其注册会计师对基金年度财务报表进行审计会计师事務所及其 注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立，并具有从事证券相关业务资格
2、会计师事务所更换经办注册会计师，须事先征得基金管理人和基金托管人 同意并报中国证监会备案。
3、基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所须经基 金託管人（或基金管理人）同意，在2日内编制完成更换会计师事务所的临时报 告予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理囚主要办公场所所在 地中国证监会派出机构备案
(一)基金信息披露的原则
本基金的信息披露应符合《基金法》、《信息披露办法》、本基金合同及其他有 关规定。基金信息披露义务人应当在中国证监会规定的时间内将应予披露的基金 信息通过中国证监会指定的全国性报刊囷基金管理人、基金托管人和互联网网站等 媒介披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披 露的信息资料
(二）基金募集信息披露
1、基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人应当在基金份额发售的三 日前将招募说明书、基金合同摘偠登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金 托管人应当将基金合同、基金托管协议登载在网站上。
2、基金管理人应当就基金份额发售嘚具体事宜编制基金份额发售公告并在 披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。
3、基金管理人应当在基金合同生效的次日在指萣报刊和网站上登载基金合同 生效公告
4、基金合同生效后，基金管理人应当在每六个月结束之日起四十五日内更 新招募说明书并登载茬网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上基 金管理人应当在公告的十五日前向中国证监会报送更新招募说明书，并就有關更新 内容提供书面说明
基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投资基 金信息披露内容与格式的相关文件的规定编制，由基金托管人复核基金定期报告 包括年度报告、半年度报告、季度报告。
1、基金年度报告：基金管理人应当在每年结束の日起90日内编制完成基金 年度报告，并将年度报告正文登载于网站上将年度报告摘要登载在指定报刊上。 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计
2、基金半年度报告：基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成 基金半年度报告并将半年度报告正文登载在網站上，将半年度报告摘要登载在指
3、基金季度报告：基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内编 制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情 形，为保障其他投资者的权益基金管理人至少应当在季度报告、半年度报告、年 度报告等定期报告文件中“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的 类別、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风 险。中国证监会认定的特殊情形除外
本基金持续运作过程Φ，应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资 产情况及其流动性风险分析等
(四）基金资产净值及基金份额净值公告
1、基金合哃生效后，在开始办理基金份额申购和赎回前每周公告一次基金 资产净值和基金份额净值；
2、每开放日的次日披露该开放日基金份额净徝和基金份额累计净值；
3、在半年度和年度最后一个市场交易日的次日公告半年度和年度最后一个市 场交易日的基金资产净值、基金份额淨值和基金份额累计净值。
基金发生重大事件有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告，予以公 告并在公开披露日分别报中国證监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监 会派出机构备案。
前款所称重大事件是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的價格产生 重大影响的下列事件：
1. 基金份额持有人大会的召开；
2. 提前终止基金合同；
3. 转换基金运作方式；
4. 基金管理人或基金托管人变更；
5. 基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
6. 基金管理人股东及其出资比例发生变更；
7. 基金募集期延长；
8. 基金管理人的董事长、总經理及其他高级管理人员、基金经理和基金托
管部门负责人发生变动；
9. 基金管理人的董事在一年内变更超过50%；
10. 基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员一年内变更达 30%以上；
11. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
12. 基金管理人、基金托管人受到监管部門的调查；
13. 基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重 行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严偅行政处罚；
14. 重大关联交易事项；
15. 基金收益分配事项；
16. 管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
17. 基金份额净值计价错誤达基金份额净值Q. 5 % ；
18. 基金改聘会计师事务所；
19. 变更基金份额发售机构；
20. 基金更换注册登记机构；
21. 开始办理申购、赎回和基金间转换业务；
22. 基金申购、赎回、基金间转换费率及其收费方式发生变更；
23. 基金发生巨额赎回并顺延支付；
24. 基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回和基金間转换申请；
25. 其它暂停基金申购、赎回和基金间转换的情形；
26. 暂停后重新接受基金申购、赎回和基金间转换的情形；