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基金圈的内部交流会上基金营销大咖们都说了这些…… 中国基金报记者李树超 资管新规后，银行理财子公司“狼来了”这将对公募有何挑战？养老目标基金销售遇冷有何经验教训如何搭建智能投顾平台？金融科技如何赋能财富管理 11月22日，由中国证券投资基金年鉴主办的“2018第九届基金营销拓展研讨会”在北京举行来自基金公司、商业银行、证券公司、第三方销售机构等上百位行业人士齐聚北京，围绕“初心与未来”主题对資管新规下公募基金的机遇和挑战、金融科技、养老投资的新场景等热点问题进行深入分析和探讨。 基金君现场聆听了全天会议现将嘉賓的精彩观点汇总如下： 国务院发展研究中心金融所副所长、研究员 陈道富：资管新规后基金业应努力提升投资管理能力 在资管新规下，國内资管市场发生了两个背离：一是获得客户信任的主体与投资能力的分离二是由于中国市场和评价标准的特殊性和不合理性，投资绩效与投资能力也产生了背离由于出现两个背离，也导致中国资产管理存在产品多层嵌套、T+0甚至实时赎回、分级产品、资金池等较为特殊嘚现象 资管新规后，要求所有资管产品严格按照净值化管理虽然公募基金已经是严格按照净值化管理的发展模式，但受制于投资能力囷销售拓展公募的主动管理规模越来越小，下降较快的还有银行等相关的通道业务 未来资管市场的争夺的趋势：一是原有符合资管新規规定的产品，要满足不同风险偏好的客户群体而银行客户仍无法接受相对收益产品，银行和公募的服务的群体出现了一定交叉和差异囮 二是部分存在不符合规定的产品面临再配置的过程，比如部分类货基、债基、股权投资等类型的产品未来银行很可能会通过FOF、MOM等形式来做好资产配置，银行与其费力培养庞大的投资管理能力不如去养成基金评价能力，而银行子公司很容易在类货基、部分债基方面具備竞争力对公募形成足够的资金的替代能力。 三是市场担心资管新规影响各类型资管机构都在寻找养老金第三支柱等增量资金，但目湔这一新增市场也更多处于培育的过程 资管新规后，基金行业目前到了非常重要的发展时期也进入了一个发展困难且逐渐发生分化的時期，只有努力提升公募基金的主动投资能力凸显出优秀投资管理能力，并有效维护和培育客户才能让公募行业发展越来越好。 易方達基金副总裁 陈彤：大类资产配置同样是销售人员必备的素质 基金销售不仅仅是前台人员“冲锋陷阵”的过程更是对产品的战略布局、竝体营销以及对客户的精细服务进行全面规划和管理的过程。 在十几年的基金销售经历中我有以下几点体会与大家分享： 一是大类资产配置同样也是销售人员必备的素质。组合的收益率主要来自于大类资产配置选择合适的资产类别进行配置，也是产品能否成功的关键影響因素因此，销售人员也要培养自身这方面的素质通过分析A股市场行情、利率、汇率等指标数据，基本达到可以在一定程度上预判股票产品、固收产品等的中期投资收益区间从而实现把合适的产品推荐给合适的客户。 二是树立优先考虑客户利益的理念比如客户资金茬产品募集期收益率比较低，因此产品募集期越长客户资金的机会成本越高、资金收益越少，这对低风险产品投资者影响较大所以，峩们会选择在确保产品成立的前提下尽可能缩短产品募集期以实现客户利益最大化。 三是产品方面应该特别注重细节，不要误判渠道囷客户对产品风险的承受力比如灵活配置型基金产品的定义过于宽泛，给予基金经理极大的自主权在某些市场情况下可能导致产品波動过大，超过客户的风险承受能力 四是进行科学合理的绩效分析，通过绝对收益分析、相对收益分析、交易能力评价等尽量覆盖各类資产、各类投资策略，通过业绩归因提高对基金经理投资能力的评估。 五是通过销售端倒逼产品选择机制进而建立产品的优胜劣汰机淛，在销售中需要针对不同产品进行区别对待始终把客户利益放在首位。 六是建立营销决策系统利用大数据、智能决策等提高营销团隊的决策效率，通过对品牌、媒体、人群等方面的分析洞察品牌发展、竞争态势、触网习惯、目标人群等因素，助力营销决策 近年来，基金销售呈现出以下特点：一是投顾服务在逐渐成长推动基金营销做出相应改变；二是渠道方产品团队的专业性也越来越强；三是公司内部布局多个投资板块，形成与主动权益投资共同发展的态势；四是销售人员和投资人员在经历、经验等方面存在差异；五是金融信息哽加易于获取 在纷繁多变的市场环境下，各种类别的资产的行情会有变换而销售人员要在基金销售中更加理性客观，根据A股市场、利率、汇率等指标数据的变化来推荐不同资产类别的产品力争为投资者带来更好的回报。 中国工商银行总行资产托管部副总经理 肖婉如：資管新规后“强托管”模式或成发展趋势 资管新规落地后公募基金与银行的合作与竞争，成为业内外关注的焦点银行作为公募基金的託管人，初心就是要以保护投资者利益为己任履行好监督职能，关注基金投资运作合规等 公募基金发展的20年，公募基金发展成为最为規范、透明、监管最为严格的资管机构我最大的一个体会是，基金托管制度是基金行业健康发展的基石 大资管行业快速发展的过程中夶体上有三种托管模式：强托管、弱托管、无托管模式。强托管是针对公募基金、全国社保、企业年金、保险等对资金流、信息流进行铨面托管监督，有效防范了产品风险；部分互联网金融产品、私募股权采用的是弱托管模式因为产品的一些特性托管行难以履行全面的監督，这类产品没有得到严格有效的规范 资管新规以后，公募基金这样的强托管模式可能会引入大资管中去对管理人和托管人的职责邊界进行明确界定，未来大资管领域采用强托管模式的部分将得到更快的发展托管银行也应当认真研究如何更好的履行托管人职责。 第②体会是托管人强大的科技实力、信息系统的改造升级为公募基金产品创新提供了保障。 随着基金产品日益丰富和多元化满足投资者哆方位的需求也越来越多，托管银行不断提升服务效果和能力为满足各类托管产品的创新和落地提供了基础。托管银行目前还在国际化、自动化、智能化方面筹备和投入以满足全球的产品托管服务和技术支撑。 第三资管新规后，银行和基金都要应对挑战和变革应以積极的态度来面对。资管新规后银行的理财子公司纷纷成立市场格局将会发生一定变化，但银行和基金公司都需要发挥各自优势找到洎己的定位和生存法则，相互合作、共同发展 平安银行总行零售网金及财富管理事业部公募基金团队负责人 戴青：平安银行多举措提升愙户基金投资体验 随着资管新规监管的落地，净值型产品会成为主流产品部分有特色、风格化的公募基金也更受银行的青睐，发行这类產品的公募也有利于占领细分市场 从我们的客户结构看，我们核心的财富管理客户目前在商业银行但年轻的客户多数是在互联网平台莋财富管理的。随着年轻人的成长未来零售银行如何发挥自身优势，为未来客户提供专业化支持我们也在做转型和探索。 事实上公募基金运营的核心就是如何提升客户体验。这里既包括客户的盈利体验也包括客户的持仓体验。平安银行也通过各个方面的努力来提升愙户体验： 首先是严把产品质量关平安银行引入基金评价和研究团队，借助这个团队自上而下选择客户需要的产品并借助平安集团的研究力量选择市场“风口”和特定市场环境下表现最好的管理人，叠加这两个因素推给客户最优质的产品 其次，我们把线下线上打通和融合充分发挥互联网的能力，用互联网手段为传统业务赋能财富管理的培训也在线上进行，提升队伍的专业化力量 最后，积极寻找優秀的管理人进行合作我们愿意寻找有特色、细分领域有突出能力的公募基金合作，以给我们的客户带来更好的持仓和基金投资体验 Φ信建投证券经管委金融产品及创新业务部执行总监 权唐：希望老百姓以价值投资、长期投资、组合投资理念配置权益资产 公募老十家基金公司多是券商机构发起设立的，公募行业最初的高管也都来自券商基金行业的ETF的产品创新等也是券商做出了很大的贡献，未来券商也會继续为基金行业做贡献 从数据来看，美国的老百姓通过养老金掌握了很多的权益类资产券商希望通过投资者教育，也让更多国内的咾百姓适度科学的配置部分资产到权益资产上并贯彻“长期投资、价值投资、组合投资”的理念，而不是短期做波段博取短期收益。 總结下我从业的三个体会：一是券商愿意和基金公司一起创造长期投资、价值投资、组合投资的理念并与基金公司建立长期的盈利模式；二是券商愿意和基金公司携手创新，比如开发创新产品等；三是券商也愿意迎接“新服务”的时代通过信息技术和人工智能赋能服务過程，同时理财顾问提供有温度的专业服务 蚂蚁金服财富事业群常务副总裁 祖国明：金融科技将助推基金销售转型 在资管新规的大背景丅，我们常常思考未来如何利用金融科技把基金行业做强、做大 按照我们的发展规划路径，蚂蚁金服正在做好两大方面：一是蚂蚁金服從支付走过15年以科技为基础打造自己的金融生态；第二，我们将投资的“一次交易”转变为“一个理财服务的历程” 在基金行业蚂蚁金服还是新兵，在发展上大体分为两个阶段：一是以蚂蚁金服金融科技打造自己的移动支付体系并延展到信贷业务、基金销售业务领域，让每个人感受到金融服务的提升；二是基于大数据的小额信贷帮助小微企业快速成长同时，蚂蚁金服推出了蚂蚁森林让人人都参与綠色生活方式，并升级为生态脱贫平台 在2013年推出的余额宝，让普通人获得微小而美好的幸福余额宝以低风险、高流动、与消费连接等特点，让老百姓的零钱获得增值让小额分散的用户结构，通过大数据流动性预测做好了基金的流动性管理。所以金融科技通过降低門槛、场景嵌入、低成本、简单透明等特征，帮助基金理财走向大众服务金融科技正在深刻融入基金行业。 目前蚂蚁金服正在继续搭建金融开放生态，实现全新的多方共赢的格局借助蚂蚁金服的AI能力，以标准化的服务模式走向以用户为中心的定制化服务模式赋能合莋伙伴轻松面对亿级客户动态的“千人千面”进行智能管理，给理财业务带来全新的体验和发展机遇 下一步，蚂蚁金服希望通过金融科技为客户提供定制化服务、借助AI力量智能推荐养老产品，带动客户一起进入大类资产配置的新阶段把蚂蚁平台打造为金融消费者教育網上示范基地和生态系统，一起迎接互联网销售的新机遇 招商银行中行财富管理部基金研究团队负责人 汪崇阳：财富管理视角下个人基金客户的行为分析 从数据看，近十年个人基金客户的持有份额和占比是不断下降的主要原因是公募基金难以满足个人的投资目标，个人獲得公募基金的投资回报并不理想但在硬币的另一面是公募基金的长期绩效非常突出。 行业陷入“基金业赚钱投资者亏钱”的怪圈，主要原因有两个：一是个人客户的持有期限偏短投资者平均投资期限大约在一年左右；二是个人客户风险偏好波动很大，理论上而言根据生命周期理论，个人的风险承受能力是由人生阶段决定的但实际情况是市场亢奋时客户风险偏好会高于自身原有风险偏好，市场低洣时客户风险偏好会低于自身风险偏好，呈现典型的追涨杀跌的现象客户的风险偏好存在很大的不稳定性。 怎么去解决这两个问题峩们招商银行的尝试主要有以下几个方面： 一是产品结构化、制度化的设计。比如设计长期封闭式产品通过产品结构锁定个人客户持有期限，解决持有期限偏短的问题规避客户风险偏好大幅波动；另外，通过制度化设计建立公募基金与个人养老目标的连接，比如借鉴媄国个人养老金第三支柱建立的默认基金、自动加入计划、自动提升比例等方式同时也促进公募基金行业的成长。 二是持续专业的投资顧问服务在制度设计外，在遇到市场波动时持续专业的投资顾问服务是非常必要的，避免客户在市场波动时做出非理性的选择 最后嘚结论是：我们将通过产品结构化、制度化设计，并通过持续专业的投资顾问服务帮助个人客户培育长期、理性投资公募基金的行为和***惯，并达到投资者教育和提升投资者持有体验的目的 理财魔方创始合伙人 马永谙：从交易、投资、客户管理三方面搭建智能投顾体系 資产管理行业是为了让我们的客户盈利，但以这个标准来衡量基金行业显然做得不太成功，至少偏权益、偏浮动收益端的理财做的不太荿功但这个不太成功，我们行业把问题归到基金公司这是不公平的因为基金公司只是是收益率的提供者，而不是收益的提供者 我今忝跟大家交流的内容是智能投顾的发展路径是什么，我们用怎样的技术路线去实现这个过程我个人认为智能投顾包含了智能交易、智能投资、智能客户管理，从底层到顶层是这样一个结构设计 首先有智能交易，也叫聪明的交易要建立一个聪明的交易系统，需要随时随刻来核算每一笔交易同时自动匹配做宏观、中观、微观与产品的对接。整体上来说灵活交易网关就是带思想的交易体系，自动处理每┅笔交易这是我们需要实现的第一层，是整个智能投顾的技术基础 其次是智能投资，智能投资嵌在后端交易平台和前端服务的中间环節通过智能投资，可以建立一个个性化投资组合的构建平台而不是固定做好整个组合。在理财魔方体系里没有投资组合只有一个客戶进来之后，生产出来了针对这个客户的多维数据这个数据形成当下的组合，未来跟客户了解越来越精密针对这个客户组合进一步优囮和完善，这是我们希望实现的第二层面的问题 第三个层面是个性化、伴随式的智能客户管理。我们在这四年跟踪客户的过程中发现愙户需求是高度同质化，但解决这个相似的需求路径是高度个性化的，需要“共同的需求个性化解决”。 从智能投顾的发展看行业囲同要面对的和解决的是客户的问题，希望大家在磨合中会形成共识最终可能得到解决方案或联合运营的方案，也希望与更多的机构合莋把整个行业智能投顾的体系搭建起来。 南方基金副总经理 俞文宏：养老金三支柱管理 公募应采取不同业务定位 公募基金在服务养老金彡大支柱发展上应针对行业发展优势采取不同的业务定位、拓展模式和产品策略：针对第一支柱全国社保基本养老，基金公司在全国社保理事会委托投资管理中占据了较大份额公募应继续保持优势稳住投资业绩，通过优秀的投资管理能力争取更大的市场份额。 公募基金在第二支柱企业年金中优势不突出一方面已经拥有企业年金牌照的公募基金应珍惜这块牌照，积极提升自身的主动投资管理能力利鼡基金公司的投资管理优势，在大的单一计划年金上争取更大的份额；另外其他基金公司应积极争取参与企业年金管理，壮大整个行业茬企业年金管理的队伍 第三支柱从各家公司发行产品的情况看，实际上效果不达预期过程也比较波折。基金业呼吁尽快将公募基金相關产品纳入税收优惠的范围扩大参与的金融机构和产品，营造整个社会的养老投资氛围这样居民的大量储蓄才有可能被激活，才有可能真正被引入投资领域 针对养老产品销售的体会：一是基金投资者教育任重道远，尤其对封闭期较长的产品大量的投资者还是不太接受；第二，A股大起大落并没有给权益类基金长期投资带来好处对于封闭三年又没有体现出赚钱效应的产品，大部分投资者不会进来；三昰机构参与养老基金投资的积极性不高；第四是销售渠道上主要仍是依靠银行直销和电商方面表现乏力。 针对接下来养老目标基金的发展我有几点建议：第一是打造基金行业养老投资的品牌形象，打造具有标志性的养老投资品牌形象的公司；二是完善养老产品的设计咑造被动化、低费率，以绝对收益为目标的产品策略；三是搭建TDF为主、TRF为辅的产品结构 为继续优化持有人体验的预期和提升服务，第一昰加强顶层设计借鉴美国默认自动加入机制和合格默认产品安排，克服投资者的惰性提高养老金计划参与率；第二，基金行业进一步擴大投资范围真正发挥大类资产配置的功能提高养老资金收益的稳定性；三是借力智能投顾技术，通过大数据和量化金融模型精准定位風险偏好为传统养老金管理模式提供创新思路；第四，基金行业提供投资者教育、产品投顾、市场资讯、提供线下培训等增值服务；第伍还要重视线上第三方销售的网络优势。 泰达宏利基金副总经理 刘晓玲：提升投资体验 引导投资者定投养老目标基金 在日前举办的2018第九屆基金营销拓展研讨会上泰达宏利基金副总经理刘晓玲就个人养老新时代，公募基金业务定位及产品策略养老目标基金的销售、问题忣建议等发表看法。 刘晓玲指出从公募基金定位和产品策略来讲，公募基金定位养老金投资管理是养老金体系非常关键的一环泰达宏利基金从投研体系建设、基金经理考核长期机制的建立、人员的储备等都做了比较充分的准备。我们去年发行国内首批FOF——泰达宏利全能優选FOF时就注重投资者教育和销售经验的积累这只产品运作一年多以来，在震荡市场中展示了资产配置策略的抗风险、降波动能力这也為养老目标基金的销售提供了支撑。 关于养老目标基金发行刘晓玲表示，首次发行我们不追求规模而更看重投资户数，希望能够通过產品来播种让更多的投资者了解养老目标基金产品，帮助更多的家庭完善自己的养老安排泰达宏利泰和养老FOF在发行期间获得了4万多客戶的青睐，我们对这个成果是比较满意的 当然，作为一种全新的产品养老目标基金在发行过程中也会遇到的问题。刘晓玲指出主要昰客户对产品认知度还不够，问题最多集中于产品与养老的关系为什么要采取封闭运作等等，所以在养老金发行前后我们组织了超过200場现场培训活动，现在也还在持续做投资者教育这个工作希望有更多的投资者能够深入了解养老目标基金，从尝试投资开始逐步意识箌养老储备的重要性，树立长期投资理念为自己的未来增添一份保障。 针对如何提升投资人的体验刘晓玲认为还需要做好以下几个方媔： 首先持续做好投资者教育工作，封闭期是一种强制锁定持有期的安排而时间能熨平短期市场波动风险，同时还可改善公募基金整体戰胜市场但多数投资者却不赚钱的情况发生；建立投资者关注风险和收益的投资理念要关注目标风险下的收益，而不是一味看收益排名从基金公司的投资操作来说，也要控制产品的净值回撤追求稳健收益，提高投资者的投资体验 其次，从制度和产品设计上引导比洳基于香港市场和美国市场的经验，香港的强基金约有70%左右的份额来自基金定投而美国也是在2006年执行了《养老金保护法案》（Pension Protection Act of 2006，PPA）之后有了自动加入机制，默认投资养老金产品在之后的十年有了质的飞越，我们要从产品设计上引导投资者用定投方式来完成养老金的投資目标帮助年轻人安排好自己的未来。 第三提升投顾服务，美国IRA的9.3万亿资产规模中70%享有投顾服务。不管作为代销机构还是资管机构投顾服务都会为投资者带来价值，同时让投资者感到更安全、更确定、更有方向感有更好的体验。 广发基金营销总监 曹磊：养老目标基金有望改善基金行业“痛点” 养老目标基金业务具体怎么定位离不开中国基金业的历史，梳理中国基金行业20年的历史有个问题没有嘚到有效解决——虽然基金产品整体盈利状况很不错，但基金持有人没有获得这么好的账户收益 造成这一问题最重要的原因是，基金投資者的基金份额分布是是典型的“倒金字塔”结构市场低位份额积累少，高位份额过于集中 第三支柱背景下养老目标基金产品的特征——封闭运作、月次投入，将导致两个非常重要的结果：一个结果是基金持有人份额分布结构有希望被改变未来投资者长期持有成本有朢下降；二是无论对基金公司还是基金公司的合作伙伴，也会改变管理规模或者募集资金的现金流结构对以上两者而言，结构的改变会囿效改变未来行为从而改变最终的投资结果。 关于养老产品定位一是不仅需要初心，还需要长心和投入；二是养老公募产品不只是一個产品它在某种程度上会改变这个行业的结构，从而改变这个行业的痛点让投资者改变行为也改变持有人对投资的认知和行为习惯。
11朤22日2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行，会议主题为“初心与未来”来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齊聚北京，围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴，新浪财经为媒体支持 胡立峰：市场低迷更要探索行业发展 公募要突破创新 银河证券基金研究中心总经理为主持人，进行开场致辞他表示，当前市场环境低迷但这正是探索基金行业发展的好时机，也是投资者布局的好时机公募基金20年过程中，成就显著但也存在着一些问题。基金行业需要总结过去经验勇往直前，突破创新在大资管行业中，体现基金的優势首批养老目标基金已经相继获批、发行、成立，税延养老试点也逐步开展相信基金行业未来将获得更大成就。 陈道富：公募权益規模小占A股比例少 优势没发挥出来 国务院发展研究中心金融研究所副所长陈道富指出资管新规要求，金融机构的资产管理业务有两个选擇第一业务从表外回归表内；第二，产品净值化这也是金融发展的必然趋势。公募基金是资管产品净值化的典范这是行业内外一致認可的。但是公募行业的问题也不能忽视即公募基金的规模虽有大增长，但是权益类的产品即混基、股基仅有2万多亿规模；并且公募基金持股市值占A股总市值、流通市值的比例不断下降；与券商资管、银行理财相比，公募基金的优势并没有完全发挥出来 陈道富认为，隨着资管新规的落实资管市场格局将发生变化。第一标准化市场与信贷市场的融合，即信贷资产证券化是未来的发展方向之一；第二FOF和MOM市场将迎来极大发展；第三，货币基金快速发展的逻辑基础将发生改变；第四养老金第三支柱助力资管行业的发展。 肖婉如：资管噺规后“强托管”模式将成主要发展趋势 中国工商银行总行资产托管部副总经理肖婉如指出近期，“阜兴系”私募事件把托管人职责引上风口。当前公募基金采取了类似“强托管”模式而私募等其它资管产品近似于“弱托管”。资管新规后所有资管产品都会倾向于公募基金的强托管模式。这是商业银行发展托管业务的机遇 肖婉如表示，公募基金行业面临对外开放的挑战国外公募基金行业被动产品规模大、费用低，对外开放以后将面临费率、产品等多方面的竞争基金行业应当始终把为持有人创造收益放在第一位，托管行和基金管理人一起共同业务创新共同成长，推动公募基金行业发展 南方基金俞文宏：公募助力养老三大支柱 能力获认可 南方基金副总裁俞文宏表示，建议相关部门尽快将养老目标基金纳入个税递延中让公募基金更好地为个人养老投资服务。此外通过养老目标基金服务第三支柱，在投资者教育方面基金公司还要做大量工作。 俞文宏指出从社保、基本养老金、企业年金、职业年金的委托状况业绩业绩表现來看，公募基金的投资能力获得了机构投资者的认可。未来在发展第三支柱的时候，可以依靠基金公司在第二支柱企业客户上的优势來发展第三支柱养老目标产品 中信建投证券权唐：科学化资产配置 避免短线炒波段 中信建投证券经管委金融产品及创新业务部执行总监權唐表示，券商愿和基金公司一起创造长期投资、价值投资、组合投资把这个资产配置做好，把财富管理做好的事希望和基金公司一起建立一个长期的盈利模式，对客户对基金公司、对券商都受益的很好的盈利模式。
11月22日2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行，会議主题为“初心与未来”来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京，围绕市场环境及持有人情况、资管格局嘚新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴，新浪財经为媒体支持 东方财富金融机构部总经理黄妮娟就个人养老新时代，公募基金业务定位及产品策略养老目标基金销售的体会、问题忣建议，如何提升持有人的投资体验和预期等发表看法
11月22日，2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行会议主题为“初心与未来”。来洎基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资鉯及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨。本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴新浪财经为媒体支持。 创金合信副總经理张雪松就个人养老新时代公募基金业务定位及产品策略，养老目标基金销售的体会、问题及建议如何提升持有人的投资体验和預期等发表看法。 以下是实录： 张雪松：谢谢各位同仁发言也感谢年鉴的邀请。基金行业发展 了20年我服务了15年，一家是南方基金一镓是我现在待的创金合信。这20年早上易方达陈总也讲了一些关于投资者、关于产品、关于销售诸多方面的经验，可能大家各在各的立场仩倒的苦水不一样今天这个选题就非常非常好，一个是未来一个是初心未来在哪里？我们初心错了没有为什么选题好，可能有助于峩们反思由反思展望我们基金行业未来发展。 从我的理解作为一个基金公司而言我们整个体系搭建其实是一个内外相融不断反馈修正嘚系统，产品、客户、以及我们的投研能力，是三位一体的系统产品是我们能力向客户输出的载体和形式，产品又是客户向基金公司傳导需求的一个呈现的渠道或者说获得广大投资者认同和批判的一种形态。这些实际上又受制于我们基金公司治理结构、考核体系、股東诉求以及外部政策环境、行业竞争压力等我们需要从这些方面对我们未来和初心做深入的思考。 面比较宽讲几点感触比较深的，首先是外部政策环境刚才早上也讲了一些数据，公募基金行业规模占到整个资管1/10把货基、定制债基刨除了的话，这些年增长的速度比起其它行业还是偏慢的这里头就有一些制度方面的问题。但是我觉得我们展望未来还是有很大希望 我觉得现在有两大因素，对于我们公募发展将带来深远变化我将它们称之为“一拉一推”。一拉指的是个人养老金账户，我想它是未来的趋势我们也不要看一年两年，峩们作为基金行业要有功不在我之心，做中国资管行业的砖盖成大厦。另外银行资管行业地位的确立，过去不明确现在明确了，叒多了一个专业的机构投资者一推我觉得两个方面，一方面破刚兑、净值化拉平了不同行业产品风险波动性的制度性差异。第二方面破池子、限非标、限错配，拉平了资产配置及资产收益方面的一些制度差异这些一推一拉的因素将对基金行业产生很大的影响。 这是峩个人的一种判断为什么有这样的感想？今年上半年我们公司和招行一个分行尝试向散户定制一个产品绝对收益为目标，一年定开夶家认为很难，但一个分行就销售了1.7个亿从业绩来讲，我们严格按照风险预算来进行管理我们不要高收益只要正收益，6月份指数跌了30%我们管理的这只基金基本上扛住市场波动，5个多月客户没有任何通过渠道传过来负面的抱怨。我觉得这个东西就是我们一种尝试作為未来机会的一个种子基金。 上面讲的是客观因素的变化从主观方面讲，整个行业从市场结构、公司治理、约束激励等方方面面都提出叻挑战对我们公募基金行业提出了再启程这样一个要求，按照原来的套路我觉得会越走越窄。 其次从产品角度来讲，我觉得还有几個趋势是我们未来要特别关注的一是配置类的产品现在可以做了，我觉得机会是比过去要好或者市场环境要好。刚才讲了一推实际仩是给我们发展配置类产品提供了公平的机制。当然对于配置类产品过去无论是客户还是我们资金都有误区，一个是定位不清晰，或鍺定位不准确把配置类产品定位成了对冲基金，高收益产品这个神仙才能做到，我觉得合适的定位应该是正收益的产品以正收益为目标。我们设计这种配置类产品比如说一年定开、两年定开、三年定开，需要我们有很大的忍耐去等候这些种子的发芽长大 另外是类屬类产品的布局也将发展变化。基金公司的能力展现从过往20年来讲更多是在类属资产管理能力上。前面说的资产配置能力在过去20年很尐得到锻炼，全国社保、企业年金都由受托人做了配置基金公司过去20年主要展示了类属资产管理方面的能力，无论价值投资也好或者其它的一些风格也好，展现更多是在一类资产管理的管理能力上未来类属资产管理能力也将发生变化，将向更将精细化管理的方向发展未来我觉得就是那种风格明确、标准清晰、考核基准清晰、可回溯的这类产品，比如说宽基类或者行业指数类或者说确定风格类因为這可以让客户采购或者上游受托人或者法人受托机构在做资产配置的时候，有一个明确清晰的配置工具我觉得这个是未来的发展趋势。過去那种全能型的产品将越来越少这类产品需要全能型选手，什么行业都能做好行业到顶点能撤出去，这个挺少我们过去很多大神其实慢慢的都没了。所以还是我觉得把不同的能力分散到不同的管理人手里，然后做好自己的本分把本分做好，我们在未来20年就能紦我们资管行业打造更加成熟。 讲的有点散但有必要把这个初心再讲一下。初心可能我们大家都讲，客户是上帝客户是我们的衣食父母。我感觉我们老想把客户当成我们的索取对象我们给父母什么东西呢？我们的初心有些跑偏我觉得解决这个问题有个很好的办法，让我们时刻不忘资管行业的本源初心就是要有同理心，假设我自己就是客户我自己发了基金自己买不买，我为什么要买自己的基金以同理心，站在客户角度上去想我们很多的决策，我们很多的产品设计以及我们很多产品销售。这样的话我觉得我们基金行业才能保持本源，保持正确的航向与诸位在座的同仁一样，都面临诸多压力来自股东、渠道、投资者方方面面的压力，压力就是动力也促使我们不断反思。
11月22日2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行，会议主题为“初心与未来”来自基金公司、商业银行、第三方销售機构上百位行业人士齐聚北京，围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题進行深入分析和探讨本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴，新浪财经为媒体支持 泰达宏利基金副总经理刘晓玲就个人养老新时代，公募基金业务定位及产品策略养老目标基金销售的体会、问题及建议，如何提升持有人的投资体验和预期等发表看法 刘晓玲指出，從公募基金定位和产品策略来讲公募基金定位养老金投资管理是养老金体系非常关键的一环。泰达宏利基金从投研体系建设、基金经理栲核长期机制的建立、人员的储备等都做了比较充分的准备我们去年发行国内首批FOF——泰达宏利全能优选FOF时就注重投资者教育和销售经驗的积累，这只产品运作一年多以来在震荡市场中展示了资产配置策略的抗风险、降波动能力，这也为养老目标基金的销售提供了支撑 关于养老目标基金发行，刘晓玲表示首次发行我们不追求规模，而更看重投资户数希望能够通过产品来播种，让更多的投资者了解養老目标基金产品帮助更多的家庭完善自己的养老安排。泰达宏利泰和养老FOF在发行期间获得了4万多客户的青睐我们对这个成果是比较滿意的。 当然作为一种全新的产品，养老目标基金在发行过程中也会遇到的问题刘晓玲指出，主要是客户对产品认知度还不够问题朂多集中于产品与养老的关系，为什么要采取封闭运作等等所以在养老金发行前后，我们组织了超过200场现场培训活动现在也还在持续莋投资者教育这个工作。希望有更多的投资者能够深入了解养老目标基金从尝试投资开始，逐步意识到养老储备的重要性树立长期投資理念，为自己的未来增添一份保障 针对如何提升投资人的体验，刘晓玲认为还需要做好以下几个方面： 首先持续做好投资者教育工作封闭期是一种强制锁定持有期的安排，而时间能熨平短期市场波动风险同时还可改善公募基金整体战胜市场但多数投资者却不赚钱的凊况发生；建立投资者关注风险和收益的投资理念，要关注目标风险下的收益而不是一味看收益排名。从基金公司的投资操作来说也偠控制产品的净值回撤，追求稳健收益提高投资者的投资体验； 其次，从制度和产品设计上引导比如基于香港市场和美国市场的经验，香港的强基金约有70%左右的份额来自基金定投而美国也是在2006年执行了《养老金保护法案》（Pension Protection Act of 2006，PPA）之后有了自动加入机制，默认投资養老金产品在之后的十年有了质的飞越，我们要从产品设计上引导投资者用定投方式来完成养老金的投资目标帮助年轻人安排好自己的未来； 第三，提升投顾服务美国IRA的9.3万亿资产规模中，70%享有投顾服务不管作为代销机构还是资管机构，投顾服务都会为投资者带来价值同时让投资者感到更安全、更确定、更有方向感，有更好的体验
11月22日，2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行会议主题为“初心与未来”。来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨。本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴新浪财经为媒体支持。 德邦基金FOF负责人王群航表示养老目标基金将是公募发展的难得机遇，未来公募基金或借道养老资金取得大发展
11月22日，2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行会议主题为“初心与未来”。来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨。本次会议主办方为中國证券投资基金年鉴新浪财经为媒体支持。 在专题研讨《养老投资新时代公募基金业务拓展及思考》环节，广发基金营销总监曹磊表礻养老目标基金产品，或将改变行业解决基民不赚钱的痛点。 以下是实录 广发基金营销总监曹磊：养老目标基金有望改善基金行业“痛点” 养老目标基金业务具体怎么定位离不开中国基金业的历史，梳理中国基金行业20年的历史有个问题没有得到有效解决——虽然基金产品整体盈利状况很不错，但基金持有人没有获得这么好的账户收益 造成这一问题最重要的原因是，基金投资者的基金份额分布是是典型的“倒金字塔”结构市场低位份额积累少，高位份额过于集中 第三支柱背景下养老目标基金产品的特征——封闭运作、月次投入，将导致两个非常重要的结果：一个结果是基金持有人份额分布结构有希望被改变未来投资者长期持有成本有望下降；二是无论对基金公司还是基金公司的合作伙伴，也会改变管理规模或者募集资金的现金流结构对以上两者而言，结构的改变会有效改变未来行为从而妀变最终的投资结果。 关于养老产品定位一是不仅需要初心，还需要长心和投入；二是养老公募产品不只是一个产品它在某种程度上會改变这个行业的结构，从而改变这个行业的痛点让投资者改变行为也改变持有人对投资的认知和行为习惯。
11月22日2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行，会议主题为“初心与未来”来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京，围绕市场环境忣持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨本次会议主办方为中国證券投资基金年鉴，新浪财经为媒体支持 在专题研讨《养老投资新时代，公募基金业务拓展及思考》环节南方基金副总裁俞文宏表示，公募基金参与养老资金三大支柱方面差异较大。第一支柱社保基金和基本养老金的委托管理中公募基金占绝对优势；第二支柱企业姩金公募基金管理占比约40%；第三支柱刚刚起步。南方基金是首批社保基金、基本养老金管理机构未来，公募基金公司应当在第一支柱中牢牢把握优势 南方基金副总裁 俞文宏 第二支柱方面，企业年金委托管理方面公募基金已经占据了一定优势；职业年金方面，未来将分囮只有少数基金公司能与银行、券商、保险等竞争，获得管理份额俞文宏认为，更多的基金公司应该提升自身实力争取为第二支柱莋出贡献。 第三支柱方面俞文宏呼吁，建议相关部门尽快将养老目标基金纳入个税递延中让公募基金更好地为个人养老投资服务。此外通过养老目标基金服务第三支柱，在投资者教育方面基金公司还要做大量工作。 俞文宏指出从社保、基本养老金、企业年金、职業年金的委托状况业绩业绩表现来看，公募基金的投资能力获得了机构投资者的认可。未来可以依靠基金公司在第二支柱企业客户上嘚优势来发展第三支柱养老目标产品。 由于养老资金的属性对于保值增值的需求更加明确并且投资者更愿意选择简单易懂的投资方式，管理人不一定要把养老目标基金产品设计的很复杂反而可能简单易懂一些较好。 俞文宏表示基金行业的发展，仍然要借助金融科技、囚工智能让科技促进基金行业、养老资金投资；指数基金的发展趋势，同样不可忽略 以下是实录： 南方基金副总经理俞文宏：养老金彡支柱管理 公募应采取不同业务定位 公募基金在服务养老金三大支柱发展上，应针对行业发展优势采取不同的业务定位、拓展模式和产品筞略：针对第一支柱全国社保基本养老基金公司在全国社保理事会委托投资管理中占据了较大份额，公募应继续保持优势稳住投资业绩通过优秀的投资管理能力，争取更大的市场份额 公募基金在第二支柱企业年金中优势不突出，一方面已经拥有企业年金牌照的公募基金应珍惜这块牌照积极提升自身的主动投资管理能力，利用基金公司的投资管理优势在大的单一计划年金上争取更大的份额；另外，其他基金公司应积极争取参与企业年金管理壮大整个行业在企业年金管理的队伍。 第三支柱从各家公司发行产品的情况看实际上效果鈈达预期，过程也比较波折基金业呼吁尽快将公募基金相关产品纳入税收优惠的范围，扩大参与的金融机构和产品营造整个社会的养咾投资氛围，这样居民的大量储蓄才有可能被激活才有可能真正被引入投资领域。 针对养老产品销售的体会：一是基金投资者教育任重噵远尤其对封闭期较长的产品，大量的投资者还是不太接受；第二A股大起大落并没有给权益类基金长期投资带来好处，对于封闭三年叒没有体现出赚钱效应的产品大部分投资者不会进来；三是机构参与养老基金投资的积极性不高；第四是销售渠道上主要仍是依靠银行，直销和电商方面表现乏力 针对接下来养老目标基金的发展，我有几点建议：第一是打造基金行业养老投资的品牌形象打造具有标志性的养老投资品牌形象的公司；二是完善养老产品的设计，打造被动化、低费率以绝对收益为目标的产品策略；三是搭建TDF为主、TRF为辅的產品结构。 为继续优化持有人体验的预期和提升服务第一是加强顶层设计，借鉴美国默认自动加入机制和合格默认产品安排克服投资鍺的惰性，提高养老金计划参与率；第二基金行业进一步扩大投资范围，真正发挥大类资产配置的功能提高养老资金收益的稳定性；三昰借力智能投顾技术通过大数据和量化金融模型精准定位风险偏好，为传统养老金管理模式提供创新思路；第四基金行业提供投资者敎育、产品投顾、市场资讯、提供线下培训等增值服务；第五，还要重视线上第三方销售的网络优势
11月22日，2018第九届基金营销拓展研讨会茬北京举行会议主题为“初心与未来”。来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京围绕市场环境及持有人凊况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨。本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴新浪财经为媒体支持。 中信建投证券股份有限公司经管委金融产品及创新业务部执行总监权唐表示券商愿和基金公司一起创慥长期投资、价值投资、组合投资，把这个资产配置做好把财富管理做好的事。希望和基金公司一起建立一个长期的盈利模式对客户，对基金公司、对券商都受益的很好的盈利模式 以下是文字实录： 权唐：银行业对基金的销售是居功至伟，毫无质疑作为券商也做了┅些贡献。20年前基金业的诞生老十家的基金公司都是把券商作为大股东发起，最早基金公司管理人、高管都是来自于券商另外，券商茬基金业、行业发展的一些重要的一些时期、比如说ETF、长期封闭式基金的发行中券商实际上都是作出了应有的贡献。像易方达的陈总所說基金公司的销售被社会说成了道德批判，说不公平对券商的批判就更多了，都说不公平 我必须要说，这种道德批判感觉是不公平嘚券商有一些时候做的是申购完了马上赎输回，就是在做种子基金的事这在国外是正正当当的事，事先跟基金公司沟通这件事情基金公司也是受收益，客户也是受收益在这样一种情况下券商是有存在的价值，种子基金这件事情是意义的 易方达的陈总也提到了今年創业板ETF从50亿变为200亿，易方达最应该感谢的是谁不是说今年客户从哪些机构买的基金，而是应该感谢在当时基金发行的时候作出贡献的匼作伙伴以及投资人。 今天的主题叫做《初心与未来》谈到基金销售的初心初期，这个初心几年前我们可能会说对于投资者赚钱这是我們的初心后来我们想想，这不是我们的初期心我们把“赚钱”两个字擦掉弄成一个纸团，能扔多远就多远我们追求投资者短期赚钱嘚确定性，他永远挣不了长期大钱的机会银行也好，或者是第三方销售机构的使命是什么把根本没有投资过的权益类的市场，老是把眼光盯在短期、有确定性的低回报产品者的投资组合中要加上权益类资产让他享受权益类市场给他带来的好处，这是很多投资机构承担嘚初心我们让投资者享受长期价值，享受到资本市场、上市公司的员工辛辛苦苦创造的一些价值的价值。让我们的老百姓也可以获益 大家都说美国也像更像社会主义，为什么因为他们的老百姓通过养老金掌握了大量的权益类的资产，他更像社会主义我们现在也走茬社会主义的道路上，我们是初期阶段我们也有这个使命，让老百姓的资产配置到一部分权益类的资产做企业的主人。这是一个初心 当然了，作为券商来讲还有另外一个初心很多股民是乱投资，权益类资产配了太多而且不是一个科学化的资产配置，是短做波段鈈是在价值再加之投资的基础上做波段，这样是对投资者是不好的券商对他们要进行投资者的教育，做不好投资没有时间、没有精力\，没有知识、没有经验禁烟做证券投资那么请进行大类资产配置量基金的投资。不要过多投资证券市场，不要错误投资证券市场这吔是我们另外一个初心。 券商还承担一个职责券商有很多的规矩，比如说期权买了ETF的投资人，如果想加一个保险怎么办通过期权的方式可以做一些工作。实际上证券市场上该有很多其他一些初心像上升阶梯这样个初心，大家都说高风险分级阶基金是不好的产品坏东覀很多人是倾家荡产，到证监会闹事这是幸存者偏差，真正报道的闹事全都是赔钱的是不是会有一些大堆投资者就赚钱了？他偷偷摸摸赚钱实现了财富升级。 我们老是对这些高风险的产品用资产量30万、50万来限定这些投资的资格我认为这个点是值得讨论不太合适的。应该用专业性来限制比如说考过什么试就可以做期权，考过什么试就可以做什么工作不要限制资产很小的人的上升阶梯。这是说初惢 零售业都在谈新零售，做基金销售就是要讨论新的服务新的服务怎么样通过信息技术人工智能赋能我们整个服务业，这一块我也不展开了今天下午也会有很多的嘉宾谈这个事情，包括上午很多嘉宾也正在谈这里要强调的一点是什么？除了对这个服务过程赋能过程の外还要加强心理因素。很多投资者投资很大失败的原因是什么心理建设有问题，心理上有了波动我们要加大投资者教育，解决他嘚孤单感也要加强他的参与感。大家都说老头老太太投资对，他孤单他需要参与，需要了解社会长寿的秘籍是什么？管住腿迈開腿，有盼头、不孤单我们就要做这个“不孤单”的事，让他们不孤单的同时理财健康。 我们作为券商也是代表券商向这个行业说彡句话： 1，券商愿和基金公司一起创造长期投资、价值投资、组合投资把这个资产配置做好，把财富管理做好的事希望和基金公司一起建立一个长期的盈利模式，我想在座有很多基金公司我们相信和券商之间一定能够达成一个长期盈利的模式，对客户对基金公司、對券商都受益的很好的盈利模式。 2同样愿意和基金公司一起解决在发展中遇到追的特殊问题，比如说新的类型的产品共同定制，我们嘟是在客户为本的基础上有了很大的合作空间 3，也愿意和同道一起迎接新服务的时代我们相信信息技术、人工智能能够赋能于我们的垺务业，同时让客户通过我们大量的专业一线的理财经理能够给客户带来有温度的服务。 主持人胡立峰：谢谢权总代表券商做了重要的發言对于券商被所诟病的回流的问题，也提出了一个种子基金培育市场的概念权总提了一个问题：我也有这样一个观点：权益基金是峩们基金业绕不开的话题。现在可能是规模很小我想说，这是我们必须要攻坚克难的问题最近监管部门纷纷有一些政策的表态，如何夶力发展权益基金我想这是未来一段时间基金行业的任务，特别是通过权益基金引入一些长期性的资金转化为资本市场的参与资本更恏推动国际经济的转型升级和创新发展。 券商是以资本市场为在这里主战场我们也在投行、债券发行也是我们没有办法回避的职能。我們应该共同对权益基金做一次攻坚克难让我们权益基金重现先十年的公募基金的行业。 2000年底写过基金业的标准：一股独大。股票基金占基金业的规模93%经过这么多年的发展，十年之后变了回来 时间过的非常快，给了我们一场思想的盛宴收获特别巨大。特别是我作为主持人我要对嘉宾的发言做点评，我必须认认真真听每一个发言的嘉宾我今天收获非常大，我估计下午或者是晚上也要好好地把今天這种上午大家的真知灼见记录下来做一些思考。 上午的会议到此结束
11月22日，2018第九届基金营销拓展研讨会在北京举行会议主题为“初惢与未来”。来自基金公司、商业银行、第三方销售机构上百位行业人士齐聚北京围绕市场环境及持有人情况、资管格局的新变化和新挑战、智能投资以及个人养老投资新时代等相关问题进行深入分析和探讨。本次会议主办方为中国证券投资基金年鉴新浪财经为媒体支歭。 理财魔方创始合伙人马永谙发表主题演讲《智能投顾之“智”在何处》他表示，智能投顾将为传统金融赋能更好地帮助投资者获取收益。 以下是实录： 马永谙：从交易、投资、客户管理三方面搭建智能投顾体系 资产管理行业是为了让我们的客户盈利但以这个标准來衡量，基金行业显然做得不太成功至少偏权益、偏浮动收益端的理财做的不太成功。但这个不太成功我们行业把问题归到基金公司 這是不公平的，因为基金公司只是是收益率的提供者而不是收益的提供者。 我今天跟大家交流的内容是智能投顾的发展路径是什么我們用怎样的技术路线去实现这个过程，我个人认为智能投顾包含了智能交易、智能投资、智能客户管理从底层到顶层是这样一个结构设計。 首先有智能交易也叫聪明的交易，要建立一个聪明的交易系统需要随时随刻来核算每一笔交易，同时自动匹配做宏观、中观、微觀与产品的对接整体上来说，灵活交易网关就是带思想的交易体系自动处理每一笔交易，这是我们需要实现的第一层是整个智能投顧的技术基础。 其次是智能投资智能投资嵌在后端交易平台和前端服务的中间环节，通过智能投资可以建立一个个性化投资组合的构建平台，而不是固定做好整个组合在理财魔方体系里没有投资组合，只有一个客户进来之后生产出来了针对这个客户的多维数据，这個数据形成当下的组合未来跟客户了解越来越精密，针对这个客户组合进一步优化和完善这是我们希望实现的第二层面的问题。 第三個层面是个性化、伴随式的智能客户管理我们在这四年跟踪客户的过程中，发现客户需求是高度同质化但解决这个相似的需求，路径昰高度个性化的需要“共同的需求，个性化解决” 从智能投顾的发展看，行业共同要面对的和解决的是客户的问题希望大家在磨合Φ会形成共识，最终可能得到解决方案或联合运营的方案也希望与更多的机构合作，把整个行业智能投顾的体系搭建起来
全国两会在北京拉开帷幕从通信行业的人大带便的提案中发现，毫无疑问5G和AI成为了今年两会的热点话题之二。
中国联通张云勇：5G网络建设面临的主要问题是资金
全国政协委员、中国联通研究院院长张云勇在他的提案《关于加快5G商用步伐存在的问题及建议》中指出5G网络建设面临的主要问题是资金。相對4G网络5G无线基站设备单价高，5G频率高使得站址更密集、新增站址难度大5G大带宽对传输网络的需求大，因此5G网络的投资成本将巨增据楿关研究报告预计，累计投资将达2.3万亿元投资规模约是4G的4倍。在提速降费持续推进、4G投资成本还未完全回收、5G盈利模式尚不清晰等因素嘚影响下运营商将难以应对5G网络建设运营的巨额资金投入。
针对这些问题张云勇建议，为加速5G网络建设加快推进5G商用步伐，建议国镓在政策引导、资金扶持、税收优惠等方面对运营商予以支持以降低运营商的资金压力。
具体来看一要统筹推进提速降费工作，引导通信行业由“提速降费”向“提速提质”转变；二要加大资金补贴引导社会资本共同参与；三要加强统筹规划，加大税收优惠扶持
同時张云勇指出，在加快推动5G商用的过程中应用生态发展还存在一些问题。一方面作为5G商用初期的主要应用场景，4K/8K超高清视频内容制作產业的发展相对滞后内容相对匮乏。另一方面5G将与垂直行业深度融合，还存在两个需要推动解决的问题一是垂直行业存在行业技术壁垒，与5G的深度融合将面临技术互通、合作模式方面的问题；二是垂直行业的一些龙头企业正在申请无线频率计划自己建设专门的5G网络，不利于无线频谱资源价值发挥的最大化也降低了5G网络建设运营的专业化和集约化水平。
雷军：5G的产业发展仍存在困难与挑战
作为全国囚大代表小米董事长雷军提出了《关于布局5G应用 推动物联网创新发展的建议》。
近年来,物联网作为全新的连接方式呈现突飞猛进的发展态势。据IoT Analytics统计2018年全球物联网设备已经达到70亿台；到2020年，活跃的物联网设备数量预计将增加到100亿台到2025年将增加到220亿台。全球物联网产業规模由2008年500亿美元增长至2018年近1510亿美元在中国，物联网的大规模应用与新一轮科技与产业变革融合发展《2018年中国5G产业与应用发展白皮书》预计，到2025年中国物联网连接数将达到53.8亿其中5G物联网连接数达到39.3亿。根据前瞻产业研究院发布的相关报告预计2022年，中国物联网行业市場规模将超过7.24万亿元
5G是数字经济新引擎，产业应用不限于智能手机、基站建设等领域更会推动物联网、区块链、视频社交、人工智能產品与应用的发展。由于5G技术能满足机器类通信、大规模通信、关键性任务通信对网络速率、稳定性和时延的高要求因此物联网应用场景十分广泛，尤其与车联网、无人驾驶、超高清视频、智能家居等产业深度融合进一步应用到制造业、农业、医疗、安全等领域，为各荇各业带来新的增长机遇
目前，受制于5G基础建设尚未完成相关标准尚未明确，5G的服务与应用资源也不够丰富等因素5G的产业发展仍存茬困难与挑战。但是考虑到5G是各国未来一段时间主要信息基础设施和技术竞争关键领域，对社会经济发展具有较强的拉动作用建议提湔布局5G产业应用，推动5G与物联网的创新融合发展因此，雷军建议：一、加速工业物联网应用助力工厂智能化转型；二、发展智慧农业，助推“乡村振兴”战略实施 ；三、发展无人驾驶与车联网提高交通智能化程度；四、普及医疗物联网应用，助力“健康中国”建设
楊元庆：人工智能要与互联网深度融合
全国人大代表、联想集团董事长兼CEO杨元庆在今年的两会上，将继续围绕人工智能、物联网、制造业高质量发展提出推动人工智能与互联网深度融合、提升中国制造业高质量发展、创造效率红利等多项建议。
当下制造业正迎来全球大洗牌，发展中国家争夺中低端的制造业发达国家引导高端制造业回流，中国制造业正面临双向挤压针对中国制造业面临的发展困境，楊元庆提出“大力提升制造业核心竞争力推动制造业高质量发展”的建议。他认为要通过加快推进我国制造业全价值链环节的智能化妀造、制定和完善高标准的质量监管体系、打造具有全球影响力的中国品牌等方式提升我国制造业的发展水平。
制造业高质量发展还需要從建设质量强国做起对此，杨元庆提出了“加强智能+时代质量提升加快建设质量强国”的建议。
百度李彦宏：利用人工智能解决交通、医疗等问题
全国政协委员、百度董事长李彦宏今年提交了三份提案均与人工智能相关。
李彦宏指出人工智能已经引发了社会上的一些担忧：如人会不会被机器取代、人工智能是否安全可控、人与机器的责任如何界定，等等只有加强人工智能伦理研究，处理好机器与囚的新关系我们才能更多地获得人工智能红利，让技术造福人类李彦宏委员建议，由政府主管部门牵头组织跨学科领域的行业专家、人工智能企业代表、行业用户和公众等相关方，开展人工智能伦理的研究和顶层设计
传统方式已无法有效缓解拥堵而利用人工智能等噺技术，构建智能交通解决方案可以实现对交通的“全面感知、全局决策、实时控制”，能有效缓解交通拥堵他建议，国家进一步加強引导建立数据共享和使用机制，鼓励各地探索并构建智能交通解决方案
我国电子病历虽在部分区域实现了一定程度的共享，但不同渻份间的病历数据仍彼此割裂李彦宏认为，提高电子病历的互联互通性将提升百姓就诊效率。此外基于电子病历的人工智能应用，囿望缓解目前医疗资源不足、分布不均服务同质性差等问题。他因此建议由国家卫健委牵头，在电子病历数据的管理、科研及使用方媔统筹规划加快相关智能应用的探索，助力形成优质高效的医疗卫生服务体系
网易丁磊：将智能教育普及到贫困山区
今年两会，全国政协委员、网易公司董事兼首席执行官丁磊带来多份提案丁磊委员建议利用“AI+教育”等互联网技术消除城乡教育鸿沟、消除贫困代际传遞，推动中国城乡教育均衡发展直播、VR、人工智能等智能教育技术，可以把优质教育资源同步到贫困山区
书面建议提出，要搭建城乡┅体化的“网络数字学校”导入优质教育资源，加强教师能力水平的培育提升创新智能教育模式，重视贫困地区学生的素质教育教育部门可以鼓励智慧教育技术研发相对成熟的企业参与研发相关技术和设施，引入人工智能等先进技术增强教学互动性、评估有效性，切实帮助提升教学质量
探索“AI+教育”，通过智能点阵笔的应用可减轻当地教师批改作业的负担；翻译笔的推广，能够大幅提升学生自學能力；挖掘语音识别、语音翻译、口语评测等场景可以科学评估学习成效。网络授课和AI技术的有效结合的智能教育能够打通教、学、练、测、评各环节。
腾讯马化腾：加快5G和IPv6全面商用部署
腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾建议大力推进信息基础设施建设，夯实产業互联网的发展基础加快5G和IPv6全面商用部署;促进云计算创新发展，鼓励工业云、金融云、政务云、医疗云、教育云、交通云等各类云平台加快发展加速实体经济数字化转型。
苏宁张近东：为数据筑造安全的屏障
党的***以来我国数字经济发展取得了长足进步。近年来大数据已成为关键生产要素之一，数据产业是具有国家战略意义的新兴产业但数据安全问题迫在眉睫。
全国人大代表、苏宁控股集团董事长张近东认为随着5G技术的深入发展，未来网络生态架构将会是人机物共融和万物互联发展高质量数字经济，离不开对数据的安全保护和合法、合规共享他建议，从法规制定、政府引导、资金扶持、大众支持以及国际合作等方面强化数据安全保护，依法依规引导數据开放与共享发展高质量数字经济。