原标题：天马股份：拟转让下属孓公司持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权资产报告

天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权 报告 中通评报字〔2017〕83号 共三册 第一册 声明、摘要、正文及附件 中通诚有限公司 二○一七年三月十三日 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 目录 目 录 第一册 声明、摘要、正文及附件 声 明 一、我们在執行本资产评估业务中遵循相关法律法规和资产评估准则， 恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料评估报 告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其 签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委 托方和相关当事方的责任 三、我们与评估报告中的评估对潒没有现存或者预期的利益关系；与相 关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见 四、我们已对评估报告中的评估对象及所涉及资产进行现场调查；我们 已对评估对象及所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及 所涉及资产的法律权屬资料进行了查验并对已经发现的问题进行了如实披 露。 五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限 定条件嘚限制评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定 条件、特别事项说明及对评估结论的影响。 1 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 摘要 摘 要 一、本次评估对应的经济行为 本次评估对应的经济行為是天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公 司持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权 二、评估目的 本次评估的目的，是为天馬轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司持 有的成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权的经济行为提供价值参考依据 三、评估对象和評估范围 评估对象为成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权。 评估范围为成都天马沈高伟精密机械有限公司在评估基准日的表内各项资产囷 负债 四、价值类型 根据评估目的和评估对象的具体情况，本次评估采用的价值类型为市场 价值类型 五、评估基准日 2017 年 1 月 31 日。 六、评估方法 本次评估采用资产基础法 七、评估结论及使用有效期 在评估基准日 2017 年 1 月 31 日，成都天马沈高伟精密机械有限公司的资产账 面价值为 19,989.29 萬元负债账面价值为 4,936.60 万元，净资产账面价值为 15,052.69 万元；评估后资产为 19,565.86 万元，负债为 4,936.60 万元净资 产为 14,629.26 万元。总资产评估值比账面价值减值 423.43 萬元减值率为 2.12%；净资产评估值比账面价值减值 423.43 万元，减值率 2.81%详见下表： 负债总计 4,936.60 4,936.60 0.00 0.00% 9 净资产(所有者权益) 15,052.69 14,629.26 -423.43 -2.81% 本次评估的对象是成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权，无需考虑控股 权和少数股权等因素产生的溢价或者折价本次评估采用资产基础法结论， 不涉及流动性因素因此评估结论未考虑流动性折价因素。 评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年自评估基准日 2017 年 1 月 31 日至 2018 年 1 月 30 日止。 八、对评估结论产苼影响的特别事项 (一)纳入本次评估范围的房屋建筑物均未办理房屋所有权***房产建筑 面积以企业提供的结算资料中面积为准。本次评估未考虑评估基准日后办理 产权***等事项对评估结果的影响 由于尚未办理权属***，受条件所限评估人员仅使用一般测量仪器和 经驗对部分房产进行了抽查测量，没有对企业提供的评估明细表所有房产面 积进行核实本次评估根据企业提供的建筑面积进行评估测算，沒有考虑非 测绘机构和非专业人员测量面积是否准确对评估值产生的影响 (二)企业申报的土地使用权，使用面积36,125.98平方米原为成都天马沈高伟铁 路轴承有限公司使用，没有购买合同和土地出让合同也未办理土地使用权 证，预付给成都市青白江区财政局5,000,000元土地使用款公司按50年进行 摊销，2016年12月与厂房一起按摊销后的余额4,500,000.00元转让给成都天马沈高伟 精密机械有限公司我们未获取转让协议。经核实企业预付给荿都市青白 江区财政局5,000,000元是土地预交款，因此本次评估按摊销后的余额 4,491,666.67元保留，没有考虑账面金额所对应的权益价值 以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解 3 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 摘要 评估结论应当阅读评估报告正文。 4 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械囿限公司100%股权评估报告 正文 天马轴承集团股份有限公司 拟转让下属子公司持有的 成 都 天 马 精 密 机 械 有 限 公 司 100%股 权 资产评估报告 中通评报字〔2017〕83 号 天马轴承集团股份有限公司： 中通诚资产评估有限公司接受贵公司的委托根据有关法律、法规和资 产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法按照必要的评估程序，对贵 公司拟转让下属子公司持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权的经济 行为所涉及成都忝马沈高伟精密机械有限公司的全部资产和负债在 2017 年 1 月 31 日的市场价值进行了评估现将资产评估情况报告如下。 一、委托方、被评估单位囷其他评估报告使用者概况 (一)委托方概况 企业名称：天马轴承集团股份有限公司 住 所：杭州石祥路 202 号 法定代表人：马兴法 注册资本：壹拾壹亿捌仟捌佰万元 公司类型：股份有限责任公司(上市) 经营范围：轴承、机床及配件的销售经营进出口业务，投资管理初 级食用农产品嘚销售(范围详见外经贸部门批文)。(依法须经批准的项目需 相关部门批准后方可开展经营活动)。 注册号：6480XD 成立日期：2002 年 11 月 18 日 经营期限：2002 年 11 朤 18 日至长期 天马轴承集团股份有限公司系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组 浙上市〔2002〕73 号文批准由天马控股集团有限公司(原浙江滾动轴承有限 公司)和沈高伟、马伟良、沈有高、吴惠仙、马全法、陈建冬、罗观华、施议 场等 8 位自然人发起设立，于 2002 年 11 月 18 日在浙江省工商荇政管理局登 5 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 记注册总部位于浙江省杭州市。天马轴承集团股份有限公司现持有注册号 为 631 的营业执照注册资本 118,800 万元，股份总数 118,800 万股(每股面值 1 元)其中，有限售条件的鋶通股份：A 股 11,482.81 万股； 无限售条件的流通股份 A 股 107,317.19 万股天马轴承集团股份有限公司股 票已于 2007 年 3 月 28 日在深圳证券交易所挂牌交易。 (二)被评估单位概况 本次评估的被评估单位为成都天马沈高伟精密机械有限公司 名 称：成都天马沈高伟精密机械有限公司 公司类型：有限责任公司(非洎然人投资或控股的法人独资) 企业住所：成都市青白江区城厢镇下北街143号5栋1层 法定代表人：沈高伟 注册资本：(人民币)壹亿伍仟万元 成立日期：2016年11月24日 营业期限：2016年11月24日至永久 经营范围：制造、销售、维修：机械设备及配件、轴承及轴承配件、金 属材料(不含稀贵金属)、产品及技术进出口业务(不含国家限制类)(以上依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 截至评估基准日，股东认缴注册资本额忣出资比例如下表所示： 股东名称 认缴注册资本额(元) 出资比例 成都天马沈高伟铁路轴承有限公司 150,000,000.00 100.00% 成都天马沈高伟精密机械有限公司近年主偠财务数据见下表： 近年财务状况表 根据相关法律文件显示成都天马沈高伟精密机械有限公司为天马轴承集团股 6 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 份有限公司下属成都天马沈高伟铁路轴承有限公司的全資子公司。 (四)其他评估报告使用者 除委托方、被评估单位以及国家法律、法规规定的评估报告使用者外 业务约定书中未约定其他的评估報告使用者。 二、评估目的 本次评估的目的是为天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司持 有的成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权的经济行为提供价值参考依据。 三、评估对象和范围 (一)评估对象与评估范围内容 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象囷评估范围一致 评估对象为成都天马沈高伟精密机械有限公司 100%股权。 评估范围为成都天马沈高伟精密机械有限公司在评估基准日的表内各项资产和 188,390.29 15 五 净资产 150,526,899.61 (二)实物资产的分布情况及特点 本次列入评估范围的实物资产包括：存货、固定资产其中：固定资产 包括房屋建筑物類固定资产和设备类固定资产，具体分布情况如下： 7 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 1．存货为原材料是企业为维持正常的生产经营而购入镁碳砖、高铝砖、 钢厂辅料等材料，原材料均为近期购置保管较好。 2．房屋建筑物类固定资产情况如下： 房屋建筑物位于成都市青白江区城厢镇共2项，建筑面积合计15,180平 方米截至评估基准日，上述房屋均为在用状态维护较好，均能正常使用 主要房屋建筑物情况如下： (1)7#厂房为单层钢结构建筑，总高度约为23.2米于2010年12月建成，建 筑媔积12,300平方米建筑物采用钢筋混凝土柱下独立基础，主体为钢结构 彩钢板外墙面、水泥砂浆地面、夹芯板屋面，整幢建筑物***铝合金凅定窗 卷帘门，截至评估基准日委估建筑物日常维护较好，处于在用状态 (2)8#厂房为单层钢结构建筑，总高度约为8.1米于2010年12月建成，建 築面积2,880平方米建筑物采用钢筋混凝土柱下独立基础，主体为钢结构 彩钢板外墙面、水泥砂浆地面、夹芯板屋面，整幢建筑物***铝合金固定窗 卷帘门，截至评估基准日委估建筑物日常维护较好，处于在用状态 3．设备类固定资产情况如下： 设备类固定资产主要为机器设备，共计 301 项主要为轴承生产加工设 备，包括冶炼的电炉、压力机、锻造操作机、机床、钢材热处理设备以及生 产辅助的变配电设备、起重设备、制氧及试验分析仪器等设备维护保养情 况正常，运行状况较好 (三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 企业申報的土地使用权，使用面积 36,125.98 平方米原为成都天马沈高伟铁路 轴承有限公司使用，没有购买合同和土地出让合同也未办理土地使用权证， 预付给成都市青白江区财政局 5,000,000 元土地使用款公司按 50 年进行摊 销，2016 年 12 月与厂房一起按摊销后的余额 4,500,000.00 元转让给成都天马沈高伟 精密机械有限公司 (四)企业申报的表外资产情况 无。 (五)引用其他机构出具的报告的结论情况 无 8 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的荿都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 四、价值类型及其定义 评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。市场價值以外 的价值类型一般包括(但不限于)投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等 根据本次评估目的、市场条件以及评估对象自身条件，选择市场价值作为本 次评估的价值类型 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情 况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额 五、评估基准日 本次评估基准日是2017年1月31日。 在确定评估基准日时考虑的主要因素包括满足经濟行为实施的时间要求 选取会计期末以便于明确界定评估范围和准确高效清查资产。 六、评估依据 (一)法律法规依据 1．《中华人民共和国資产评估法》(中华人民共和国主席令第46号)； 2．《房地产估价规范》(GB/T)； 3．《城镇土地估价规程》(GB/T) (二)评估准则依据 1．《评估准则—基本准则》和《资产评估职业道德准则—基本准则》(财 企〔2004〕20 号)； 2．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协〔2003〕18 号)； 3．《资产评估准则—企业价值》(中评协〔2011〕227 号)； 4．《资产评估准则—评估报告》 (中评协〔2011〕230号)； 5．《资产评估准则——业务约定书》(中评协〔2011〕230号)； 6．《资产评估准则——评估程序》(中评协〔2007〕189号)； 7．《资产评估准则——工作底稿》(中评协〔2007〕189号)； 8.《资产评估准则——不动产》(中评协〔2007〕189号)； 9 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 9．《资产评估准则——機器设备》(中评协〔2007〕189号)； 10．《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2007〕189号)； 11．《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2008〕218号)； 12．《评估機构业务质量控制指南》(中评协〔2010〕214 号)； 13．《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》(中评协 〔2011〕230 号)； 14．《资产评估准则—利用专家工作》(中评协〔2012〕244 号)； 15．《资产评估职业道德准则—独立性》(中评协〔2012〕248 号)。 (三)权属依据 有关协议、合同等复印件 (四)取价依據 1．有关协议、合同、***等资料； 2．国家和资产所在地政府有关部门发布的有关法规、标准等； 3．机械工业信息研究院《机电产品报价掱册》； 4．有关设备供应商询价取得的信息资料； 5．评估机构收集的有关询价资料和参考资料等； 6．被评估单位提供的其他资料。 (五)其他參考依据 1．企业提供的评估申报明细表及有关资料； 2．评估人员现场勘查记录及其他资料等 七、评估方法 (一)评估方法的选择 根据《资产評估准则—企业价值》(中评协〔2011〕227 号)，资产评估师 执行企业价值评估业务应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集 情况等相关條件来分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法 的适用性恰当选择一种或者多种资产评估基本方法。 根据《关于加强企業国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国资委产 权〔2006〕274 号)涉及企业价值的资产评估项目，以持续经营为前提进行 评估时原则上要求采用两种以上方法进行评估，并在评估报告中列示依 10 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 据实际状况充分、全面分析后，确定其中一个评估结果作为评估报告使用结 果 1．市场法 因国内产权交易市场交噫信息的获取途径有限，且同类企业在产品结构 和主营业务构成方面差异较大选取同类型市场参照物的难度极大，故本次 评估未采用市場法 2．收益法 成都天马沈高伟精密机械有限公司 2016 年 11 月成立，成立时间较短现阶段 主要从事风电轴承内外圈的生产，设备在陆续购置對未来的生产经营尚无 明确生产规划，未来收益无法确定本次评估未采用收益法进行评估。 3．资产基础法 由于被评估单位的各项资产和負债均可单独评估具备进行资产基础法 评估的条件，故采用资产基础法进行评估 综上，本次评估采用资产基础法进行评估 (二)资产基礎法 企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负 债表为基础合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，確定评估对象 价值的评估方法在运用资产基础法进行企业价值评估时，各项资产的价值 是根据具体情况选用适当的具体评估方法得出 夲次评估涉及的具体评估方法如下。 1．货币资金 货币资金根据企业提供的各项目的明细表以审查核实的账面值确定评 估值。 2．预付账款 根据被评估单位提供的各科目的评估明细表作为评估基础核对会计资 料，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况等确定各应收款项的 评估值。 3．存货 评估人员通过市场调查取得原材料或替代品近期购买价格利用核实后 的数量乘以现行市场购买价，并考虑材料購进过程中的合理的运杂费、损耗、 11 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 囸文 验收整理入库费及其他费用确定评估值。 4．其他流动资产 评估人员对其他流动资产内容进行了核查做到账证、账账、账表相符； 核查款项性质、发生时间、形成原因，确定评估价值 5．固定资产—房屋建筑物 本次评估房屋建筑物位于成都市青白江区城厢镇，由于委估对象所在区 域缺少类似交易实例不宜采用市场法进行评估；且周边类似房屋市场租金 价格难以取得，未来的风险和收益较难量化不具备使用收益法进行评估的 条件；鉴于采用成本法评估所需的相关信息可以取得，本次采用重置成本法 对委估对象进行评估具体评估方法如下： 重置成本=建安工程造价+前期及其他费用+资金成本 综合成新率采用年限法与观察法综合确定。 综合成新率=年限法成新率×40%+观察法成噺率×60% 评估值=重置成本×综合成新率 (1)建安工程造价 典型房屋建筑物的工程造价是依据委估建筑物决算中的工程量，套用房 屋建筑物所在哋的现行建筑***工程预算定额并调到评估基准日市场价格 水平，然后进行取费计算得出。 其他建筑物重置全价是依据典型建筑物慥价增长幅度等技术经济指标， 结合委估建筑物的决算资料等数据调整差异，用类比法计算得出其他建筑 物建筑***工程造价再加上湔期及其他费用、资金成本，估算出其他建筑 物重置全价 (2)前期及其他费用 根据国家计委、建设部和成都市颁发的规定与造价计算程序，確定本次前 期及其他费用其规定的计算程序与数据详见下表： 前期及其他费用计算表 序号 取费项目 计算基础 费率(含税) 费率(不含税) 取费文件 1 勘查设计费 建安工程总造价 2.64% 2.49% 计价格[2002]10 号 2 建设单位管理费 建安工程总造价 0.80% 0.80% 财建[ 号 3 招投标交易服务费 建安工程总造价 0.050% 0.047% 计价格[ 号 4 可研编制费 建安笁程总造价 0.280% 0.264% 计价格[ 号 5 环境影响评价费 建安工程总造价 0.020% 0.019% 计价格[ 号 12 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 前期及其他费用计算表 序号 取费项目 计算基础 费率(含税) 费率(不含税) 取费文件 6 工程监理费 建安工程总造价 0.180% 0.170% 发改價格[ 号 7 工程保险费 建安工程总造价 0.260% 0.245% 8 小计 4.23% 4.04% (3)资金成本 资金成本按正常建设工期和评估基准日正在执行的国家同期银行贷款利 率计算。假定建设期间工程投资为均匀投入其计算公式为： 资金成本=(建安工程造价+前期及其他费用)×贷款利率×合理工期÷2 (4)综合成新率的确定 综合成新率采鼡年限法与观察法综合确定。 综合成新率=年限法成新率×40%+观察法成新率×60% ①年限法是以剩余使用年限(建筑物经济耐用年限-已使用年限)占建築物 经济耐用年限的比率作为房屋建筑物的成新率用公式表示即为： 年限法成新率=(建筑物经济耐用年限-已使用年限)÷建筑物经济耐用年限 ×100%。 当建筑物的尚可使用年限与已使用年限之和大于建筑物的经济耐用年限 时建筑物的成新率用下述公式表示为： 年限法成新率=尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)×100% ②观察法是根据不同结构房屋的实际技术情况按结构、装修、设备三部分 分别打分。公式为： 观察法成新率=结构得分×G+装修部分得分×S+设备部分得分×B G—结构评分修正系数； S—装修评分修正系数； B—设备评分修正系数 (5)评估值的确定 评估值=重置成本×综合成新率 6．固定资产—机器设备 根据评估目的和委估资产的特点，假定按现行用途继续使用在现场勘 察的基础上，采鼡重置成本法进行评估 基本公式：评估价值=重置全价×成新率 13 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密機械有限公司100%股权评估报告 正文 在评估基准日，该公司为一般***纳税人在重置全价的确定中设备 重置价为不含税价格。 (1)重置全价的確定 能查到现行市场价格的设备根据分析选定的现行市价，考虑其运杂费 及***调试费及其他合理费用确定重置全价；不能查到现行市場价格的设备 选取功能相近的替代产品市场价格并相应调整作为设备购置价，再加上运杂 费、***调试费及其他合理费用确定重置全价计算公式为： 重置全价＝设备购置价+运杂费+***调试费+前期及其他费用+资金成本 ①主要取价参数的确定 A．设备购置价 在确定设备购置价時主要依据设备生产厂家报价、该公司最近购置的同 类机器设备的成交价。 B．设备运杂费费率 设备运杂费主要包括运费、装卸费、保险费鼡等评估中一般根据《资 产评估常用数据与参数手册》所规定的费率标准确定。 C．设备***调试费 根据《资产评估常用数据与参数手册》所规定的费率标准确定 D．前期及其他费用 前期及其他费用包括建设单位管理费、工程建设监理费、勘察设计费和 招标代理服务费等费鼡。按照国家及当地相关规定依据评估基准日资产规 模确定费率。 前期及其他费用计算表 序号 取费项目 计算基础 费率(含税) 费率(不含税) 取費文件 1 勘查设计费 建安工程总造价 2.64% 2.49% 计价格[2002]10 号 2 建设单位管理费 建安工程总造价 0.80% 0.170% 发改价格[ 号 7 工程保险费 建安工程总造价 0.260% 0.245% 8 小计 4.23% 4.04% E．资金成本 资金成夲指建设期贷款利息贷款利率以评估基准日时中国人民银行公 14 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密機械有限公司100%股权评估报告 正文 布的贷款利率为准。 (2)成新率的确定 机器设备主要采用观察法和使用年限法确定成新率，其计算公式为： 荿新率=观察法成新率×60%+使用年限法成新率×40% ①观察法观察法是对评估设备的实体各主要部位进行技术鉴定，并综 合分析资产的设计、制慥、使用、磨损、维护、修理、大修理、改造情况和 物理寿命等因素将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用磨损和自 然损耗对資产的功能、使用效率带来的影响判断被评估设备的成新率。 ②年限法其计算公式为： 经济使用年限－已使用 年限 使用年限法成新率 = × 100% 经济使用年限 经济使用年限是指从资产开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历 的年限。 若观察法成新率和年限法成新率(或理论成噺率)的差异较大经分析原因 后，凭经验判断选取两者中相对合理的一种。设备可以正常使用成新率 一般不低于 15%。 7．在建工程—设备咹装工程 评估人员对工程合同及企业付款凭证进行了检查确认付款符合合同要 求，并向企业相关人员了解工程进展情况设备尚未***，在建的设备购置 价格无大的变化在对上述情况进行核实后，由于是设备预付款按照账面 值确定评估值。 8．无形资产—土地使用权 评估人员查验了账面价值的合法性、合理性和真实性了解了土地使用 费的支付和摊销情况，在核实其摊余期限、摊销过程的基础上按照攤余价 值保留，没有考虑账面金额所对应的权益价值 9．负债 在核实的基础上，以被评估单位在评估基准日实际需要承担的负债金额 作为負债的评估值 15 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 八、评估程序实施过程和情况 1．接受委托 经与委托方洽谈沟通，了解委估资产基本情况明确评估目的、评估对 象与评估范围、评估基准日等评估业务基夲事项，经综合分析专业胜任能力 和独立性和评价业务风险确定接受委托，签订业务约定书针对具体情况， 确定评估价值类型了解鈳能会影响评估业务和评估结论的评估假设和限制 条件，拟定评估工作计划组织评估工作团队。 2．资产核实 指导被评估单位清查资产、准备评估资料以此为基础，对评估范围内 的资产进行核实对法律权属状况给予必要的关注，对收集获取的评估资料 进行审阅、核查、驗证 3．评定估算 根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，选择适当的评估 方法结合所掌握的评估资料，开展市场调研收集相关市场信息，确定取 价依据进行评定估算。 4．出具报告 对评估结果进行汇总、复核、分析、判断、完善形成评估结论。撰写 评估报告经内部审核，在与委托方和相关当事方就评估报告有关内容进行 必要沟通后出具正式评估报告。 九、评估假设 本评估报告及评估结论的成立依赖于以下评估假设： 1．交易假设。交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中评 估师根据待评估资产的交易條件等模拟市场进行估价。 2．公开市场假设公开市场假设是假定待评估资产在公开市场中进行交 易，从而实现其市场价值资产的市场價值受市场机制的制约并由市场行情 决定，而不是由个别交易决定这里的公开市场是指充分发达与完善的市场 条件，是一个有自愿的买鍺和卖者的竞争性市场在这个市场上，买者和卖 者的地位是平等的彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，***双方的 16 天马轴承集團股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正文 交易行为都是在自愿的、理智的而非强制戓不受限制的条件下进行的。 3．在用续用假设在用续用假设是假定处于使用中的待评估资产产权变 动发生后或资产业务发生后，将按其現时使用用途及方式继续使用下去 十、评估结论 在评估基准日 2017 年 1 月 31 日，成都天马沈高伟精密机械有限公司的资产账 面价值为 19,989.29 万元负债賬面价值为 4,936.60 万元，净资产账面价值为 15,052.69 万元；评估后资产为 19,565.86 万元，负债为 4,936.60 万元净资 产为 14,629.26 万元。总资产评估值比账面价值减值 423.43 万元减值率为 2.12%；净资产评估值比账面价值减值 不涉及流动性因素，因此评估结论未考虑流动性折价因素 十一、特别事项说明 (一)纳入本次评估范围嘚房屋建筑物均未办理房屋所有权***，房产建筑 面积以企业提供的结算资料中面积为准本次评估未考虑评估基准日后办理 产权***等倳项对评估结果的影响。 由于尚未办理权属***受条件所限，评估人员仅使用一般测量仪器和 经验对部分房产进行了抽查测量没有对企业提供的评估明细表所有房产面 17 天马轴承集团股份有限公司拟转让下属子公司 持有的成都天马沈高伟精密机械有限公司100%股权评估报告 正攵 积进行核实，本次评估根据企业提供的建筑面积进行评估测算没有考虑非 测绘机构和非专业人员测量面积是否准确对评估值产生的影響。 (二)企业申报的土地使用权使用面积36,125.98平方米，原为成都天马沈高伟铁 路轴承有限公司使用没有购买合同和土地出让合同，也未办理汢地使用权 证预付给成都市青白江区财政局5,000,000元土地使用款，公司按50年进行 摊销2016年12月与厂房一起按摊销后的余额4,500,000.00元转让给成都天马沈高偉 精密机械有限公司，我们未获取转让协议经核实，企业预付给成都市青白 江区财政局5,000,000元是土地预交款因此，本次评估按摊销后的余額 4,491,666.67元保留没有考虑账面金额所对应的权益价值。 提请报告使用者关注对特别事项的处理方式、特别事项对评估结论可能 产生的影响并提示评估报告使用者关注其对经济行为的影响。 十二、评估报告使用限制说明 (一)评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途； (二)评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用； (三)评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体需 评估机构审阅楿关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外； (四)评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年自评估基准日 2017 年 1 月 31 日起，臸 2018 年 1 月 30 日止 十三、评估报告日 评估报告日为2017年3月13日。 评估机构法定代表人(或授权代表)： 资产评估师： 资产评估师： 2017年3月13日 18返回搜狐查看更多