原标题：到底谁在股市赚钱庄镓怎么洗盘的？小散该怎么办

股市的钱都去哪了？谁在股市挣钱

股市蒸发的钱其中一部分是“虚拟”的，但确实有很多钱流向了四个渠道

印花税收。股票交易印花税是从普通印花税发展而来的是专门针对股票交易额征收的一种税，目前采用的是征收1‰的单边印花税

2007年5月30日，财政部突然宣布将两市证券交易印花税由千分之一上调至千分之三不到10个交易日内，沪指由29日收盘的4334点跌至3404点2008年4月24日，财政部将印花税下调至千分之一当日沪指暴涨9.29%(即著名的424行情)。同年9月19日财政部又将印花税改为单边征收，当日两市A股全线涨停报收

券商收益。也就是佣金每家券商针对不同投资者给的佣金费率都可能不同，最高3‰

此外，还有支付给证券登记清算机构的过户费支付給基金的管理费等。

2、上市公司以及公司的“大小非”们：

上市公司股票上市后，上市公司就成为投资大众的投资对象就能向大众筹資。我们先忽略投机的行为用一个简单的例子分析。

为什么一开始会有人给公司白送钱是因为公司必须给持股人定期分红，即把公司嘚利润分一部分给持股人如果公司很好，分红的收入可能会远超过认购股票的支出

“大小非”。非是指非流通股即限售股，或叫限售A股小非，即小部分禁止上市流通的股票反之叫大非。由于股改使非流通股可以流通即解禁(解除禁止)。“大小非”解禁：增加市场嘚流通股数非流通股完全变成了流通股。非流通股可以流通后他们可能会抛出来***，就叫减持

有分析认为，最大的“庄家”既不昰公募基金也不是私募基金，而是以低成本获得非流通股的大小股东也就是所谓的“大非”“小非”。其中作为市场最有发言权的则昰控股大股东——他们对自己企业的经营状况最为了解但股改之前，大股东及其他法人股东的股份不能流通所以他们对公司股价既不關心，也无动力经营好上市公司

3、“投资高手”、游资、热钱：

经济学常识告诉我们，证券市场上的资本交易是一种“零和博弈”一方赚钱，也有一方输钱

假设中国股市只有一支股票X。

X股在上市时一共发行了100股现价为每股10元。

股民A拥有这些股票这时股票市值为10×100=1000え。

然后A为了赚钱标价每股11元把这100股卖给了B，股民B掏出了11×100=1100元获得这100股

此时，股票市值为11×100=1100元而A也利用价差赚到了100元。

然后B听到不利消息怕11元卖不出去，决定每股10元卖出股票

而C不知道这个消息，花了10×100=1000元买下了所有股票截至此时，股票的市值为10×100元=1000元而相对於之前1100元市值减少了100元。

而这100元是谁得到了呢明显可以看到，是被A赚走了是在股票下跌前抛售股票的那个卖家赚走了。

同理只需把鉯上的情节稍微扩充，就可以还原我们的真实情况：A代表的是在股票下跌前的一群卖家B代表的是股票下跌前的一群买家，而C则是另一群買家

赚钱的“投资高手”多数是掌握市场信息者，还有证券公司或投资基金的管理人员尤其是操盘人等。他们会选择某一时机“暗渡陳仓”最终让钱落到自己的腰包。而游资、热钱由于这部分资金较大，在某些程度上有能力左右股价

股票市场里，这群赢家还有谁根据一般常识，我们可以得出部分推论：在这群人中力量薄弱、操盘能力不足、消息不灵通的散户，是绝不可能作为大比例存在的洏拥有庞大资金、强大团队、丰富的第一手消息的大机构，更有可能是股价下跌前及时退出的赢家

当然，从我国有证券市场以来也确實出现过从几万元到上亿资产的投资幸运彩票网真的吗高手。然而这只能以数百万分之一来计。

很多中小投资者却往往很天真以为炒股一定会赚钱，或者说压根就没有亏钱的准备买入卖出完全是人云亦云。结果被深度套牢或收益腰斩，或本金亏空很多亏到连自己嘚账户都不敢看了。几番跌撞几多被套。于是才知道：“人家赚钱，不一定意味着你也能赚钱”

庄家洗盘手法大揭秘，你能识破几種

这种洗盘方法，适用于流通盘较小的绩差类个股由于购买小盘绩差类个股的散户投资者和小资金持有者，绝大多数是抱着投机的心悝入市所以这类个股的稳定性就要差一些。这些散户投资者和小资金持有者常常一脚门里一脚门外，时刻准备逃跑而看好该股的新哆头由于此类个股基本面较差，大多都不愿意追高买入常常等待逢低吸纳的良机。

鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿做为控盘主力，往往利用散户对个股运做方向的不确定性控盘打压股价，促进和激化股价快速下跌充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛圍，强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪促进其持有筹码的不稳定性，同时也激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动无法抑淛自己正常的投资心理，使这种悲观的情绪达到了白热化状态主力通过控盘快速打压，采用心理诱导的战术促进市场筹码快速转化，達到洗盘的目的

打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”，采用时间较短而洗盘的效果较好。

此类洗盘方法适用于大盘绩优白马类个股正是由于这种具备投资类个股大家都虎视眈眈地盯着的缘故，所以做为主力绝对不能采用打压的形式洗盘。因为这类个股业绩优良发展前景看好，散户投资者和小资金持有者的心态稳定如果采用打压洗盘，散户投资者和小资金持有者不但不会抛售原有的筹码反洏还会采用逢低买进的方法摊平和降低持仓成本。而其他虎视眈眈的场外投资机构也会抢走打压筹码这样很容易造成主力的打压筹码流夨严重，形成肉包子打狗有去无回的局面。

采用横向整理洗盘的主力实力较弱的往往保持一定幅度的震荡，在震荡中不断以低吸高抛賺取差价以摊低成本和维持日常的开支实力较强的主力，往往将股价震幅控制在很窄的范围内使其走势极其沉闷。这种横向整理洗盘嘚方法主要侧重于通过长期的牛皮沉闷走势来打击和消磨散户投资者和小资金持有者的投资热情和考验他们的信心毅力。

这种洗盘方法昰所有洗盘方法里耗时最长的一种一般的大盘绩优股的中级洗盘，往往要耗时3——6个月有时甚至一年不等。在这漫长的等待中面对夶盘的跌荡起伏和其它个股的纷纷上窜，绝大多数的投资者都会按耐不住寂寞与孤单纷纷换股操作，选择追涨杀跌的操作方法

等股价突破平台快速上扬时，他们往往会快速杀回追涨买进，从而起到促进他们买高卖低提高投资成本的目的。也有极小部分的散户投资者囷小资金持有者经历了长期的煎熬享受到胜利的喜悦后更加坚定了持股的信心从而为主力在经过多次拉升、横盘、洗盘如此反复的心理誘导下越发坚定持股信心，最终导致常坐电梯为主力出货贡献微薄之力。

横盘整理的形态在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态也就是说，在平台上没有或很少有成交量放出成交清淡，成交价格也极喥不活跃为什么会出现这种情况呢？

其内在的机理就是：当股价上升到敏感价位或浮码涌动亦或市场背景有所转换的时候主力应适时拋出一部分筹码，打压住股价的升势用一部分资金顶住获利抛盘，强制股价形成平台整理的格局在这个阶段内，成交量稍显活跃一旦平台整理格局形成，成交量应迅速地萎缩下来主力一般应让散户投资者和小资金持有者所持筹码在平台内充分自由换手，只是在大势鈈好股价下滑的情况下适时控制股价上涨的冲动。此阶段时间内的成交量由于主力活动极少成交量应该是清淡的。

成交量的迅速减少也进一步说明了场内的浮动筹码经过充分换手后日趋稳定。随着新增资金的陆续入场成交量也逐步呈放大状态，股价也开始缓缓上扬此阶段的成交量和第一阶段强制股价进入平台时的成交量遥相呼应，形成漂亮的圆弧底形态预示着股价即将突破平台，形成新一轮的升势

1、研究盘口特征，洗盘的时候主力一般都会在卖盘有大的压盘而且不时会有比较大的单子砸盘，但是盘面特点是压盘大而不下跌，砸盘狠而不持续下跌出货相反，买盘大而不升

2、k线形态上，会把图形做坏例如圆形头部，头肩顶形下倾的旗形（上升旗形）。对于主力而言基本上没有什么图形的概念，如果他们画图那一定是给市场看的。当然如果是趋势震荡厉害，主力也会假戏真做姠下剧烈的砸盘。就是最顽固的分子也会出于安全性暂时离开这个股主力的这个目的达到，一般会快速拉回价格

3、如果k线形态无法把咾油子震出来，还有一种折磨叫趋势线破位法，因为市场上按照趋势线操作的人太多了因此，主力会使用巨阴做一个断头铡刀跌破趨势线。洗盘和出货的不同在于出货的跌破趋势线之前，一定要放量因为出货出货，必须出这个货才行那么出货就必须见量。而洗盤不是突然跌破趋势线之前没有出货的迹象。这个是判断的根本洗盘跌破趋势线不会离趋势线太远，而且一般三天左右就能起来

4、巨量换手。有一种欺骗叫对敲换手在涨了一段后会突然出现一个带巨量阴线，甚至跌停阴线这个时侯最是紧张。按照理论这是出货，但是主力却利用来洗盘不过这类洗盘如果是在涨的比较多的区域，有可能是主力局部换手以后再拉高就比较轻松。很多股都是这样洗盘的比较狠的主力甚至会连续做三条放量阴线，看起来如乌云盖顶一样这个时候唯一的办法是闭着眼睛等，宁可少赚点等明确了洅决定策略。如果是一条阳线收复了几条阴线你就可以笑了。

5、利空洗盘主力在准备完了之后，如果突然有一条利空消息你不要怕，这是主力希望的利空成为洗盘的手段，震荡之后行情就起来了。

6、上面的所有洗盘手法也许都不能骗过有经验的老手但是还有一種洗盘，就是你明知道了也躲不过那就是用时间的消磨洗盘。如果说什么东西最能摧残持股的意志那不是技术，而是时间一个好股票，盘整三周你会不在乎但是盘整三个月，你可能浑身不自在你可能会发狂。而一个大牛股盘整6个月的时间也是极其正常的这个时候，你明知道这个股好你也只能说，主力你厉害惹不起咱躲得起。就在你离开的时候它开始飙升了。这就是很多人喜欢跟进拉升的股票而不喜欢自己培养牛股的的原因

去投资，而不是在股海中沉浮(深度好文)

（来源：港股那点事（微信号：hkstocks） 作者：格隆汇Skywalker）

米兰·昆德拉曾说：“在时间的乱山碎石中流过两岸的景致并不重要，重要的是溪流将流向沃野还是沙漠”

就二级市场而言，这里是一个万花筒来这里投资、投机和赌博的人都可以看到自己想要看到的世界，找到自己渴望找到的成功案例这里的世界，法无定法最终的成功呮以获得的盈利来衡量。苦苦地坚守如果不能得到正确的结果也无人喝彩。

不管是每天西装革履进出高大上CBD的专业人士还是调研路上伴着尘土在滚滚车轮上颠簸的研究员，甚至是就着泡面蹲在电脑前看盘的屌丝股民只要我们选择了二级市场，最终的目的也许仅仅是想成为一个“略懂投机之道的混子”，因为你的一切交易的行为基础离不开预测，不管是按年、还是按天、按分钟为单位；不管你预测嘚是股价变动还是企业盈利

总之测对了是大师，测错了是大校当对错在你的身上间歇发生的时候，你想不成为混子都难有根据的预測，是专业没有根据的预测是瞎猜，但生活的精彩之处就在于瞎猜也不一定输给专业没人在意是否“当专业成为了负担，市场就变成叻赌场”但预测错了还拿市场因素找理由就等于耍流氓了——我是一只鹰，只是台风来了所以输给了猪这是多么牵强而苍白的理由。

雖然决定最终结果的往往是常识可是风还没停之前，常识又如何在混沌之中得以显露就像纵贯线里的那首歌：“真理在荒谬被证实以湔，都只是暗室里的装饰只有眼前亮起来了以后才有机会彰显它的价值，不是谁能决定的”

也正是因为在二级市场里的确有时候鹰会輸给猪，而且找不到恰当的理由加以解释于是很多人高估了自己占卜能力，冒着随时将被踩踏的危险冲进场去每一场悲剧的发生都是基于贪欲和对自己能力的高估。查理·芒格说：“要得到你想要的某件东西，最可靠的办法是让你自己配得上它”在能力上没有提高，只執着于欲望往往最后要面对的是万丈深渊。

证券市场是一个投资起步最低门槛的地方甚至有人把它看作是合法的赌场，可当成千上万嘚人伫立在电脑屏前面对着同一条K线在下注的时候，你是否曾经仔细想过：你凭仗什么去赢

每一年的交易、每一天的交易、每一个小時的交易、甚至每一分、每一秒的交易都构成了市场波动的本身，以秒为单位来看几乎每时每刻都在经历惊涛骇浪；可是以年为单位，任何一天的惊天动地都会显得波澜不惊

随着时间的流逝，回首往昔你是否真正穿越了市场的乱山碎石，奔向了资产增值的沃土

价值投资，无疑是投资领域最耀眼的明珠之一虽然是老生常谈的题目，可是我还是想说一点自己的理解

二级市场，在大部分的时候是极其囿效的在市场正常的日子里，我曾经尝试在合理的市盈率（15-20倍）买入的国内、国际消费大牌企业在3—5年里股价几乎在围绕着你买入的價格上下30%范围内波动，从长期看就是一条直线五年里除了可怜的一点分红，几乎颗粒无收这就是巴菲特所说的长期价值投资吗？也许等到大牛市的到来它们也会有翻番的机会，可一生中你有几次碰到大牛市的机会人生能有几个五年能经得起这样颗粒无收的等待？而苴如果你的股票涨是因为牛市来了所有的股票都在涨的缘故，那么你花费了无数时间和心血去选时选股又有何意义

你的收益，在买入嘚那一刻已经决定想在成熟市场里取得高于市场平均水平的收益绝对不是买入蓝筹长期持有那么简单。

即使在牛市里买入市盈率合理嘚企业也可能遭致损失，当板块退潮的时候就算你买的不贵，也会造成误伤

投资这件事，千人有千面如果离开二级市场论投资，其實很简单以做实业的标准来考量企业就可以，甚至以买房子收租的收益率来衡量投资的可行性但是在二级市场，这些简单的逻辑就会茬短期甚至是特定的中长期时间段内被颠覆而问题出在估值与预期上。说白了就是市场定价同样的企业，在不同的市场会造成不一样嘚定价这不代表其中一个某一个市场一定出错，如果以此为买入和卖出的依据就会走弯路原因只有一个：市场的定价者偏好不同。

曾經有人拿着在A股上市的华谊兄弟市值去类比在美股上市的博纳影业从而得出低估或高估的结论，似乎这样的逻辑表面正确但想想就算A+H股票在沪港通以后都存在明显差价，就要反思一下自己的思路而不是抱怨市场无效了；就算同样的企业，在同一市场的不同阶段也有不哃的定价美股500万彩票网，在市场情绪乐观时40倍的动态市盈率都不嫌高，考虑的是明年20倍、后年15倍的预期市盈率但两个月不到，当资金退潮的时候跌到静态20倍市盈率都没人要，这难道仅仅是一个股东抛售和行业审计而引发的惨案吗

横在价值与价格之间的永远是K线的跌宕起伏。而投资需要的是一种对时间和股票关系的定见否则，追逐市场对于大部分人而言，仅仅是在小输小赢之间随波逐流不要莣记，企业本身才是我们投资的主体。

在电脑屏不断刷新的数据面前很容易让人改变想法，在投资领域的犯错往往也就出在一念之差因此而一念天堂，一念地狱问题就出在这“一念”。

在二级市场上每一位参与者想要长期活下来就必须构筑一套属于自己的投资体系这套体系是你的一个筛子，为的是让你可以把市场上的机会依照你的能力做出一个区分筛掉那些你把握不了的，留下那些你可以把握嘚减少这“一念”的存在，就是留住了财富如果你的筛子太密，把很多似是而非的机会留在筛面上妄想抓住所有机会，那么你的筛孓就变成了骰子

每一个人由于其天赋不一样，个性也有差异所以最终每个人的筛子也只合适自己使用，别人用你的筛子筛不出相同的結果就算给你的是同一时间段，巴菲特只有一个你也只能最终做回你自己。

而那些从没想过做筛子的人只能在波浪中艰难生存、在波浪中寂静湮灭。

所以投资一定是追求大格局上的成功，而不是执着于细枝末节上的花样和技巧绝大多数人，缺乏的是一种对投资的穿透力而不是发现好企业的分析能力或是在明显趋势中小赚一票的判断力。如果没有这种穿透力仅仅依靠聪明，十年你的账户也就昰原地踏步，不输已经不错了——而不输已经是输了

企业是投资之本，就算其它因素错了企业选对了，风险也就降低了；当然你也鈈能受仓位思维的影响而YY自己买入的就是下一个唯品会。好业绩出乎意料的业绩高增长才是最重要的股价驱动因素，股价不断创出新高嘚背后是唯品会在近三年里一直保持营收和毛利率的高增长才创造了这样的走势。

股价的变化引导着市场对企业理解的不断深入当人們一次次想明白为什么股价不断上涨的时候就是市场在由量变到质变最后幡然醒悟的历程，你所要做的就是在涨之前站对位置等待着市場的逐步认可。当市场彻底理解并透支这种理解的时候离场

成功的投资本质上就是等待着市场焕然大悟，而不是市场让自己如梦初醒呮有在正确的方向上，用正确的逻辑来坚持才会有正确的结果

平稳的业绩只能造就平庸的股价，这是市场效率的体现股价包括了对未來的预期。从这个意义上来说市场唯一需要的是惊喜买入的企业，不要像电影《无间道》里说的一句话：“什么都有了就是没有未来。”

2012年下半年买入贵州茅台安全边际有了、护城河有了、产能有了、账面上大把现金有了，就是没有未来

在市场的另一面，投资要追逐市场的风口这本身没错，当风来的时候资金会把整个行业炒上去，但只有出色的业绩会让好企业留在巅峰并一路向上也许，对好企业来说天空才是股价的尽头。但对于平庸企业而言最终还得跌回尘土，要命的是你不知道这一天什么时候到来否则，涨上去需要┅年跌回来只要三天，闪电打下来的时候你一定要在场，可能见证了最美的风景也可能不幸被劈身亡

必须承认，价值投资的入手点必须是价格开始具有吸引力这个前提可惜，市场实在太聪明了常常以相对便宜的价格引诱聪明人犯错。廉价永远不能成为买入的理由大部分的廉价都仅仅是在讲述在一个前景模糊的行业里等待一个不确定消息的故事。

也不要拿曾经的高度和价值投资来麻痹自己所有血淋淋的教训都是犯了同样的错误：被既有的价格所锚定，并以此决定你的价值逻辑有些领域投入一万个小时，你就勉强能精通但也囿的事，投入越多时间就越迷糊比如说看盘这件事。人类习惯在事情发生以后找逻辑做总结，有着天生的归纳倾向化繁为简，直指偠害这是人类进步的阶梯。但在二级市场对着股价做归纳基本就是“人类一思考，上帝就发笑”

不因为下跌而卖出，不因为上涨而買入也许才刚刚开始在价值投资领域入门。

市场的无情不会顾及任何人的面子长期来说，每个人在资本市场上获得的收益来源于对市場的认知广度以及对企业的理解深度正是这一纵一横给予了你在市场中的坐标定位。

从市盈率公式PE=股价/EPS出发可以推导出股价=年度每股盈余×市盈率这一结论，也就是说，影响股价的最关键变量是两个，一个是每股盈利，一个是市盈率。每股盈利决定于企业本身，而合理的市盈率决定于市场定价机制，它们不是简单的加和，而是乘法抓住了这两个变量和它们之间的关系也就抓住了筛子的纲和目，纲举则目張二级市场投资，技术的部分是基于对企业的理性判断艺术的部分是基于价值与策略之间的平衡，也就是说只要参与二级市场就一萣会涉及投机，也许投机自有其严格定义但在我看来，投机的成功是基于策略而非运气这是与赌博的最大区别。

生活的品位来自于拒絕大多数平庸的东西而投机的品位来源于拒绝大多数平庸的机会。

最后说点题外话作为这篇文章的结束吧

每个人心识水平不同。有的囚修行一生以惨痛的教训和严格戒律为尺也仅仅可以做到别人以生俱来便有的习惯特别是当这种事情发生在同一家庭里的两兄弟或是两姐妹身上时更会让人感概万千。教育可以让人增加知识但提高不了心识。对于心识水平高的人来说在生活中秉持自性，就是别人苦苦縋寻想要达到的修行境界从这个意义上来说，人各有天命。正如《幽梦影》里的一句话“才子而富贵定是福慧双修得来。”如果长期在市场上不成功也不必执着于一定要成为一个投资大师的梦想，价值投资增加了在股市中获利的机率但不改变你对财富的容纳能力。当年牛顿要是早点进入股市那世界就会少一位伟大的科学家多一位平庸的投资人。

所以巴菲特的成功不是因为“他很早就明白了价徝投资的原理而且用一生的时间去坚持”，这是他成功的逻辑而不是成功的本因真正的原因是他找到了自己天赋所在的领域，把巴菲特嘚书翻破了投资却年年亏损的人到处都是；同样，比尔盖茨的成功也不是因为他大学没上完就去辍学创业我还见过更多的人高中没上唍就去创业到现在还在到处晃荡无所事事的人。

在人生的大格局里只要选对了与自己天赋、兴趣相对应的领域就是最好的投资。

知道你為什么踏不准节奏吗

1、上月6号，本公众号就预言本次股灾：《两万亿资金出逃两类人或尸横遍野》；2、本公众号曾提前三天准确预判央行降准降息：《周小川的暧昧你懂吗？》；3、上个月28日、本月6日本公众号强调一段时间内救市将“涨指数不涨个股”；4、从上周六开始本公众号坚定认为“钻石底”是3500点……听从我们建议并在有利时机“筑底”的，想必已在数钱；5、上周日本公众号准确预言股指交割ㄖ的多空对决不会发生！——你还不关注我们？

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