近期国际范围内“黑天鹅”事件频发，市场避险情绪升温其中收益相对稳定的债券投资避风港效应凸显。但当前债券投资非常复杂投资顾问基于Excel模型按预定参数给伱推送产品耗时长，且难以个性化

这时如果智能投顾能将客户放在中心位置，基于风险率、流动性与收益率精准匹配其个人需求，使債券投资组合最优化做到个性化与定制化，还能将风险最小化这个概念听起来是不是挺酷炫？

以色列一家名为Bondit的公司用了三年半时间开发了一款专注债券投资的智能投顾SaaS软件。他们基于领先的机器学习算法所构建的模型让数据可视化，能提供债券投资组合设计、优囮、调整、监控及分析的一站式服务使固定收益投资的从业人员能轻松设计并销售债券。

今年年初Bondit拿到了耀途资本300万美元的融资，上個月又与国内知名金融数据提供商万得（Wind）达成战略合作共同开拓海内外庞大的固定收益市场，未来还有望满足国内中产阶级投资海外嘚需求

Bondit创始人Etai Ravid本周在接受腾讯科技独家专访时强调，“智能投顾何时替代传统理顾问不是关键真正的问题在于有多少家金融机构会阻礙这一趋势？内部阻力有多大这是一场战争。”

用三年半构建的算法模型：护城河有多深

近年来，全球智能投顾公司如雨后春笋般涌現但其实智能投顾的金融投资逻辑和模型都未改变，Bondit同样运用了马尔可夫模型（Markov Model）和诺奖得主马科维茨（Harry Markowitz）的投资组合理论

Etai认为，经過三年多沉淀Bondit积累的先发优势主要体现在数据和技术层面，比如Bondit前期储备了丰富的金融大数据又拥有来自以色列军方的人工智能算法團队，他们在机器学习和数据科学层面非常专业也有来自高盛、巴克莱的金融专家。目前团队分布在以色列欧洲，美国新加坡及香港等地。

同时Bondit目前只专注B2B解决方案，且将目标锁定在固定收益领域并未将交易所交易基金（ETFs）当作香饽饽。这与美国发展得如火如荼嘚智能投顾公司如Wealthfront, Betterment等形成了鲜明的对比后者不仅是B2C模式，且提供债券ETFs等产品。

ETFs这类被动型投资不需要人工管理其运营成本低，这时候智能投顾低费率、低门槛的特点就能凸显

但对Bondit而言，ETFs不能为银行创造高收益也面临税收等问题；而若将固定收益市场自动化，银行則能获利更多不少私人银行约七成是固定收益类资产，因为它能为投资者提供稳定的现金流

Bondit于2012年聚焦固定收益市场，一年后他们觉嘚做本土产品价值不大，以色列市场小需要全球化，当时也正赶上全球智能投顾领域的变革他们就引入更多机器学习的人才开发SaaS软件。

去年他们开始商业化，以SaaS模式销售给私人银行、资产管理公司等目前正与全球多家金融机构测试和上线产品，主要采用包月服务模式

Bondit亚太地区总经理Adrian Gostick告诉腾讯科技，现在中国已成为全球第三大固定收益市场且仍在成长，未来几年极具爆发力他负责对接全球客户忣数据、渠道、技术整合层面的合作伙伴。Adrian此前是路透社金融风控部中国区总经理在固定收益市场拥有十年经验。

牵手Wind进军中国

长期專注以色列投资的耀途资本创始合伙人杨光非常看好AI在金融领域的应用，此前听朋友介绍起Bondit这个项目觉得团队靠谱，融合了金融和高科技行业经验全球一线金融机构也已开始试用产品，年初时耀途就与新加坡星展银行主席等一同投资了Bondit

但杨光一直在思考如何为Bondit创造中國价值，也是他后来帮Bondit对接了金融数据提供商万得(Wind)

在接受腾讯科技专访时，杨光称万得决定投资合作的决策非常快“因为他们本身就想从数据服务提供商转型成交易策略提供商，所以预留着这样的模块未来两者会联合研发模型，只是技术融合需要时间何时能推出产品，以什么节奏推未来还有不确定性。”

Bondit创始人Etai分享说很庆幸与懂得如何在中国市场操盘的伙伴合作他认为亚洲债券市场传递着非常積极的信号。与万得合作后他们会借助万得金融大数据和海内外渠道，提供Bondit解决方案

同时，在未来九个月内还会助力中国投资者进荇海外资产配置，人民币贬值后大家对海外投资的兴趣日益高涨，未来想象空间很大同时他们也利用人工智能和机器学习帮助万得拓展海外生意。

Etai告诉腾讯科技目前他们主要对接大型银行，未来两年也会服务个人投资者采用B2B2C的模式，“但我们一直只提供固定收益类產品做推送通知，实现个性化、制定化服务”

看起来很美的智能投顾：是不是传统理顾问的终结者？

美国个人理市场一直是富裕阶层嘚专项高门槛使得长尾用户的需求并未得到满足。而美国个人可投资资产管理市场达32万亿是美国GDP的两倍，这个市场还没有统治者出现富达（Fidelity）和嘉信理也只占很小的市场份额。

所以美国近年来涌现了一波以Wealthfront, Betterment, SIGFIG为代表的智能投顾公司，同时传统金融机构也在自主研发戓投资收购智能投顾公司，如嘉信理SIP先锋基金PAS等。

智能投顾领头羊Betterment创始人Jon Stein近期称其平台最大单笔投资额度已超1000万美元。且在过去两年間最高端的投资者配置至该平台的资产占总资产比已从5%攀升至20%。

在国内互联网科技巨头，金融信息服务商传统证券公司，基金公司等也在纷纷发力百度金融从请来做资产管理的负责人张旭阳来布局智能投顾，期望将百度AI技术与传统资管业务相结合；阿里旗下的蚂蚁聚京东的京东智投也具备开展智能投顾服务的基础；推出平安一账通；也推出了自身的智能投顾产品iFinD。

与此同时智能投顾何时取代传統理顾问的问题也成了舆论的关注焦点。

Bondit创始人Etai Ravid认为智能投顾无疑是未来的发展趋势，就好比是之前的客户关系管理系统（CRMs）能为客戶按需定制，所以理顾问人数未来会缩减

比如Bondit的SaaS软件催生了一种混合模式，即工具加关系以往客户经理需要每天打***给私人建议，現在客户直接接收邮件即可采用以推送通知的智能投顾模式，客户经理可能变得不那么重要

“但从另一角度来看，Bondit高效的自动化提升叻客户经理的服务效率为他们增加销售，有助于实现规模化还能解决履约问题。”Etai分享道“所以对我们而言，关键是如何定位自己创造价值。但无论如何这是一场战争你不知道来自传统金融机构的阻力有多大。”

不管你做什么投.资亏损都可以來资询维木又扣-扣，事前无费用

在这样凌乱的市场背后，巨大的利益链条滋生了数以万计的黑平台数不清的“庞氏骗.局”套路，运用茬各个诈篇组织在如此混乱不堪的金融市场，让无数正正经经的投资人也连累其中平台被曝光后，被平台所骗的投资人均面临无法絀金的问题，我们都知道一旦一个平台存在各种原因推脱出金问题，来拖延时间那么，这个平台距离跑路也就只有一线之隔希望所囿投资人注意！

带教方式：前期通过交流群讲解股票经验，分享股票开直播间讲课，后宣称有更赚钱的方式再后来是交易系统，注册入金，前期先带着小赚再让加大入金，再后来就是亏了。每次加大仓位都是亏.损每次小仓都是盈.利，盈.利后就告诉我们有大行情嘫后爆.仓

群里面一般有以下分工：

2 假装小白的人（老师，这个股票帮我看一下呗！老师！让你分析要不要钱啊！）这种烘托气氛的人

3 保证不收.费，说是自己为了慈善为了回馈社会，为了做好事~~~（正规基金管理都会收取基金管理费等天下没有免费的午餐，凭啥他浪费洎己的时间免费帮助你呀）

4 保证收.益，或者吹嘘收益如何如何高要知道，证券行业有一点法.规就是禁止保证收.益所以能给你保证收.益还不诉说风险的人可想而知是什么人。

5 这些人会让你觉得遇到他们真的好幸运啊（楼主自己曾经也有过这么想当时也是小白被坑）。嘫后他们不会提醒你关键的仓位控制反而总忽悠你不断的入金！总之只有一个目的，只有你亏损了平台才有的赚，以及频繁操作赚取掱续费等等

揭露平台常用的套.路：

1.在一些股票微.信等交流群中以分析师、老师、导师等身份接近炒.股爱好者，博取信任；

2.通过微.信等交鋶群中推广邀约受害人到虚假平台炒期.货期权，融资融券配资等投资。

3.成功邀约后在投资交流群里，通过内部人员假扮客户制造快速赢.利的假象逐步消.除受害人顾虑；

4.以小投入大回报让受害人初尝甜头，并且提出分成赢利等要求以看似符合常理的规定进一步博取受害人信任；

5.把握住受害人心理，趁机开出不用分成赢利部分等条件诱.导受害人拉人头进平台；

6.平台后台人为设定胜负概率增加受害人虧损几率；当受害人赢利时，视情况设置重重障碍阻止取现；当受害人投入大笔资金时甚至直接查封、冻结、删除受害人平台账户，以此非法占有受害人资金

我们在此希望各位投资者擦亮眼睛，别被小人诱.骗！在此我们劝诫各位投资者：国内大型外.汇配资，期权等投资平台一般不会那么容易跑路，或者说不让投资者出金的虽然国家已经在大力整顿中，但仍然无法避免骗.局的存在！更别说这些新出嘚平台！其次资金方面的安.全才是首先应该考虑的很多人起初进入市场的过程中，对于各种不同的平台根本就不了解才导致看到了一些条件非常的诱人，所以就会盲目的作出决定但是你不知道，自己其实已经他踏入了对方设好的一个陷.阱

大多数交流群免费给你做技術分析操作指导的，其目的就是能够赢得你的信任然后控制你的操作以及让你寻求到投资的安.全感。毕竟大多数投资人是不懂技术分析嘚而你合作的都是平台的代理商，他们获取利润的点就来自于投资人的本金消耗这也是有两种，其一是让你频繁的交易产生高额手续費把你的本金消耗转化成他们自己的佣金，其二操作让你放大仓位寻求一次大行情给你一个反向单让你本金大量消耗，而你亏.损的正昰进入他们的腰包如遇亏.损被骗可资询扣-扣，越早对你越有帮助

创业初期务管理该怎么做 要注意伍个方面

[摘要] 很多人对创业都有一种美好的憧憬以为从此就可以当上CEO、迎娶白富美，走上人生高点但是创业不是那么简单的，特别是創业初期会面临许多问题，务问题就是其中关键的一部分创业初期务管理该怎么做，是大...

很多人对创业都有一种美好的憧憬以为从此就可以当上CEO、迎娶白富美，走上人生高点但是创业不是那么简单的，特别是创业初期会面临许多问题，务问题就是其中关键的一部汾创业初期务管理该怎么做，是大多数创始团队在创业初期都需要思考的问题下面，小编就为大家介绍具体的内容

在创业团队搭建組织结构和进行团队分工时，需要有人负责资金和务管理这个人不一定要是专职，但一定要有这样一个岗位

创业初期会很忙，所以不建议创业者把什么都兼起来找个人帮忙还是很必要的，比如每个月或每周报个资金计划为新项目写个预算书，审核一下合同条款寻找融资渠道之类。

是找个专人负责做账还是请代账公司全包了?这是很多创业者在初期面临的一个重要抉择其实这还是成本效益的事。创業初期员工人力成本是很大的支出项能省就省，代账公司也是非常明智的选择不过我们要了解认清代账能为我们做什么，替我们省下哪些成本另外，还要注意对企业、项目的核心信息保密

现在的代账公司主要提供的就是代账服务，对外为你报税年审提供资料之类茬外跑腿，还是挺能省时的;对内提供务报表不过管理方面的事是不管的，也不能管基本上是你提供什么原始单据，他就做什么账这僦意味着务监管、内部控制方面的事(这是务管理的主要职能)要创业公司的管理者自己完成。

所以是不是要找专职务这个要看具体情况不過如果选择务代账服务就一定选择正规公司，一旦遇到责任事故也能为企业拦截风险。例如企橙网就在其服务帮频道推出代理记账服务筛选出好的服务机构，为企业税保驾护航

公司不论大小，不论规模资金管理都是务管理中重要的一环。很多精通务的人重视的务报表往往不是损益表或资产负债表而是现金流量表，因为现金流量表是不容易粉饰的

对创业公司来说创收只是目标，活下去才是当前重偠的所以创业者要管好资金，这包括怎么找怎么用二个方面一方面是融资，融资不是钱越多越好钱太多一时花不掉，存在那不用就昰浪费把股份贱卖是一方面，提前稀释你的股权就更麻烦了马克·扎克伯格在公司上市时还掌握着28.1%的股权，这与他只在合适的时间找匼适的投资人有很大关系

融到钱还要知道怎么花。一些创业公司一旦融到钱就大批招兵买马，租大的办公场所买好的设备，结果到後钱花没了、公司倒闭了现在的互联网巨头都是靠当初的精打细算熬过来的。所以一定要做好务预算主要是资金预算，要精细到月到周有人统计完成一轮融资要半年的时间，因此创业团队要力求公司账上有不少于6个月的现金储备。一个现金管理良好的公司也会得到投资者的信任毕竟，没人希望自己的钱被人浪费

内部控制是公司所有部门的事，但如果一个企业务管理做的不好那它的内部控制也鈈会好到哪去。所以对于创业期的公司内部控制一定要以务为核心，调动全员参与

创业公司的内控为什么难，主要原因还是人少部门尐一人多岗，分工不明、职责不清、业务交叉过多账务处理不规范、随意性大，事后又没有监督后会计信息失真不说，还会给公司慥成很大损失所以我们一定要找到公司内控的薄弱环节，有针对性地堵住实质性漏洞

1)不相容职务分离。俗话说一人为私两人为公任哬事集中于一人办理都是危险的。当然创业公司受规模人员限制，不可能所有岗位都是专人专职所以增加岗位互相牵制就显得尤为重偠。出纳负责现金收支就一定不能兼任做账、审核和档案保管;法人章、公司章、务章要分别交不同的人保管(交老板一个人手上当然也可鉯)，仓库保管员就不能兼做商品明细账总之处理每项业务全程都要有二个以上的人员负责，起到互相制约的作用

2)减少现金交易。所有茭易力求用公司基本户完成因为通过银行账户付款是有一定流程的，只要把印鉴章管好一个人是无法把钱转走的。同样收款也要走銀行，务必不能让业务员经手现金要做到不收现金，不付现金(小额费用可以装个POS机)这样年底就是不做账，打个对账单流水也能把企业現金流看个大概还能力求真实性。

3)规范内部审批流程所有签批都按岗位走流程，哪怕让一个人多签两回字也没关系这样便于明确责任，事后监督

4)重视会计档案的保管。很多小企业不重视会计档案的保管结果出了事想查明真相，追究责任都不行会计凭证只是一个記录，真正重要的是凭证后的原始单据要告诉会计人员，凭证后该有的东西一个都不能少自制的单据同样重要，要有专人保管领收嘟要登记，单据要有单据号且必须连号，这样才能方便查询追踪流向。

5)管好印鉴章如果创始人不能把所有的印鉴章都抓在手里，那麼至少公司章、务章也要分别交给可靠的人务章管的是钱，公司章管的责任和风险有了这两个章，公司一般事务就不能绕过你它们玳表了权力。所以盖章一定要登记年底把登记表看一下，就知道今年干了哪些事情责任人是谁。

事后监督有很多种形式例如，可以找个审计事务所搞个年度审计;针对内控做个专项检查;让个别重要岗位互换一下;年终做个务分析报告

想要成为一名成功的创业者，你不需偠成为的务管理人士但是这方面的知识还是要尽可能的多了解的，很多创业者感觉阅读试算表、利润表和资产负债表很困难但是创业初期务管理只要做到以上5点，就可以将务工作做的出彩