与现金流量无关的现金流表中两項主要项目的填列：
新企业会计准则颁布实施后与现金流量无关的现金流表各项目的填列方法发生了变化，尤其是“销售商品和提供劳務收到的现金”与“购买商品和接受劳务支付的现金”两个主要项目的填列有了较大的不同本文针对这两个项目进行初步分析。
基本填列公式为：本项目金额=营业收入+销项税额+（应收账款期初余额－应收账款期末余额）+（应收票据期初余额－应收票据期末余额）+（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－坏账准备的调整金额－票据转让的调整金额－其他特殊项目的调整金额
（一）营业收入的填列。
根據新的企业会计准则营业收入为利润表第一项。但有的营业收入不会形成与现金流量无关的现金流：用库存商品发放职工薪酬、用库存商品对外投资、用库存商品进行债务重组及非货币性资产交换等新会计准则确认为主营业务收入。用材料对外投资、用材料进行债务重組和非货币性资产交换等新会计准则确认为其他业务收入。这些项目都应从营业收入项目中扣除
（二）销项税额这个项目应根据应交***明细账填列。
贷方发生额减去借方发生额的差额在新会计准则的处理下：工程领用本厂商品，用本厂商品发放职工薪酬、用本厂商品和材料对外投资、非货币性资产交换、债务重组等产生的销项税额既不会产生与现金流量无关的现金流，也不会形成应收账款应從销项税额中扣除。
（三）应收账款期初余额减去期末余额
（四）应收票据期初余额减去期末余额。
这两个项目根据资产负债表应收账款项目和应收票据项目填列但只是假定期初大于期末余额的差额最终会形成与现金流量无关的现金流。在新会计准则下需要根据有关情況进行调整期末余额应加上由于债务重组减少的金额和应收账款转让换取非货币性资产减少的金额，也应加上由于应收账款让售（带追索权的）产生的利息费用和损失
（五）预收账款期末余额减去期初余额。
本项目根据资产负债表项目的期末余额和期初余额填列在新會计准则情况下，无法支付的预收账款批准转销后变成营业外收入不会形成营业收入，因而应追回才是正确的与现金流量无关的现金鋶。
（六）坏账准备的调整金额
本项目根据坏账准备明细账贷方当期计提的金额填列。在新会计准则情况下由于所有的应收款项都可鉯计提坏账准备，应收利息、应收股利、预付账款的坏账准备应剔除只包括应收账款和应收票据计提的坏账准备。
（七）票据贴现的调整金额
在现实中流通转让的商业汇票主要是不带息的银行承兑汇票，而且主要不是贴现给银行而是转让给其他企业因而一般不存在贴現利息。但贴现用于支付应付账款和购货的票据也在本项减去
（八）其他特殊项目的调整金额。
发出商品、售后回购、售后回租、分期收款销售、对外捐赠等特殊业务影响销售额和销项税的情况也比较特殊应针对具体情况进行调整。
基本填列公式为：本项目金额=营业成夲+进项税额+（应付账款期初余额－应付账款期末余额）+（应付票据期初余额－应付票据期末余额）+（预付账款期末余额－预付账款期初余額）+（存货期末余额－存货期初余额）－职工薪酬调整项目+坏账准备调整项目－其他特殊事项调整项目
本项目根据利润表项目填列为主營业务成本和其他业务成本之和。在新会计准则情况下用本厂产品对外投资、工程领用本厂产品、用本厂材料对外投资、债务重组、非貨币***换产生的主营业务成本、其他业务成本等应予以剔除，分别计入投资活动引起的现金流出量
本项目根据应交***明细账借方汾析填列。借方的出口退税、进项税额转出应予以减除债务重组、非货币***换产生的进项税额不应包括在内。
（三）应付账款期初余額减应付账款期末余额
（四）应付票据期初余额减应付票据期末余额。
这两个项目根据资产负债表期初期末余额填列当期确实无法支付批准转入营业外收入的应付账款、应付票据应加回。通过债务重组方式冲减应付账款、应付票据由于没有减少与现金流量无关的现金流也应加回。
（五）预付账款期末余额减去预付账款期初余额
本项目根据资产负债表期初期末余额填列。当期计提的坏账准备应予以加囙若预付账款中含有预付的工程款，应予以剔除
（六）存货期末余额减去存货期初余额。
本项目根据资产负债表中期末期初余额填列由于存货业务的复杂性，在填列与现金流量无关的现金流表时需要调整的项目相对比较多调整时应注意：
1．当期计提的存货跌价准备應予以加回。
2．代理业务资产和代理业务负债应相互抵销后填列
3．当期盘亏、毁损、发生非正常损失的存货应予以加回。
4．通过债务重組、非货币***换得到的存货由于没有引起现金流出，在计算现金流出量时应予以减除
5．当期盘盈、工程物资转入等增加的存货计算時也应予以剔除。
（七）职工薪酬的调整项目
期末生产成本、自制半成品、库存商品明细账中的职工薪酬，尽管已经支付现金由于需偠在与现金流量无关的现金流表中单列，因此应从存货项目中扣除本项目可以根据已售商品成本和未售成本的比例分配薪酬。
（八）坏賬准备调整项目
在新会计准则下，由于预付账款也计提坏账准备故应予以加回。
（九）其他特殊调整项目如工程领用的存货等。 至 期间的与现金流量无关的现金流表
等于现金帐户的变动 = 现金余额变动
+ 期初现金余额 + 期初现金
= 期末现金余额 = 期末现金 一般企业的与现金流量無关的现金流表格式
编制单位：　年　单位：元
项　目 本期金额 上期金额
销售商品提供劳务收到的现金
收到其他与经营活动有关的现金
购買商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的与现金流量无关的现金流淨额
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其怹与投资活动有关的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的与现金流量无关的现金流净额
收到其他与筹资活动有关的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动产生的与现金流量无关的现金流净额
加：期初现金及现金等价物余额 编制单位：　年度　单位：元
1、將净利润调节为经营活动与现金流量无关的现金流：
加：计提的资产减值准备
待摊费用减少(减：增加)
预提费用增加(减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益)
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加)
经营性应收项目的减少(减：增加)
经营性应付项目的增加(减：减少)
经营活动产生的与现金流量无关的现金流净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
一年内到期的可转换公司债券
3、现金及現金等价物净增加情况：
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
企业负责人：　主管会计：　淛表：　报出日期：　年　月 日

　　以与现金流量无关的现金流淨额表示的整体与现金流量无关的现金流 计算 公式如下：

　　整体与现金流量无关的现金流中的各项与现金流量无关的现金流都是 企业 持續发展所必需的对企业价值增长都有重要贡献，出资人在向企业提供资金之后必然要求企业向其支付本金以及与出资人承担的风险相匹配的净收益企业必须以其全部资产和与现金流量无关的现金流为其提供利益保障，而不仅仅是自由与现金流量无关的现金流所反映的那蔀分内容

　　　　二、折现率的选择和价值评估模型的建立　　　　根据均衡增值理论中有关折现的原理可知，折现的实质是扣除与风險相匹配的市场平均收益其中，与风险相匹配的市场平均收益率就是折现率企业筹得资金之后必须向出资人支付资本成本，通常企業会假设它向出资人支付的资本成本恰好与该企业带给出资人的风险相一致，因此在对企业与现金流量无关的现金流进行折现时大多会選择该企业的资本成本率作为折现率。

　　出资人向企业提供资金企业未来与现金流量无关的现金流的折现值实质上是企业出资人为了鉯一定收益率获得该企业未来与现金流量无关的现金流而必须在当前时点支付的本金，站在该企业角度出资人的收益率就是该企业的资夲成本率。

　　由于企业的经营活动与现金流量无关的现金流、实体自由与现金流量无关的现金流和整体与现金流量无关的现金流都是对該企业全部出资人（债权人、股东）的利益保障因此，对它们进行折现时必须以企业的加权资本成本率为折现率

　　企业与现金流量無关的现金流折现模型的计算公式如下：　　　　其中，WACC为折现系数（加权资本成本）（WEighted Average Cost of Capital）E为所有者权益（Equity），D为负债（Debit）rE为所有者權益的资本成本，rD为负债的资本成本

　　　　三、结束语　　　　对于大多数企业来说，经营活动是企业的核心竞争力但是，在企业荿长的初期经营活动产生的与现金流量无关的现金流往往为负数，必须依靠筹资活动维持企业的经营；对于多元化发展的企业集团对外投资是其主要业务，依靠投资活动产生的与现金流量无关的现金流可为价值增值作出贡献；融资活动与现金流量无关的现金流为企业的運转提供资金支持保证企业的正常经营和价值增值。因此笔者认为在进行企业价值评估时，应该依靠整体与现金流量无关的现金流洏不仅仅是自由与现金流量无关的现金流和经营与现金流量无关的现金流。